МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ,

СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА

КАФЕДРА ОБЩЕГО МЕНЕДЖМЕНТА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Менеджмент финансово-промышленных групп»

на тему: «Финансово-промышленные группы: формирование и функционирование».

Выполнила: студентка

группы ДМО-102сс

Дзейтова Эсет Ахметовна

Научный руководитель:

Орехов Сергей Александрович

д.э.н., профессор

Москва,

2014 г.

Содержание

Введение ……………………………………………………………………1

1.Теоретические аспекты формирования и функционирования финансово-промышленных групп……………………………..………………...3

1.1.Понятие финансово-промышленной группы………………………...3

1.2.Типы финансово-промышленных групп……………………………...6

1.3.Нормативное регулирование деятельности ФПГ…………….……..10

2. Опыт создания, развития и функционирования ФПГ в России и за рубежом………………………………………………………………………….15

2.1. Анализ создания и развития ФПГ в ведущих развитых странах….15

2.2.Анализ предпосылок и условий формирования финансово-промышленных групп в России……………………………………………...…20

3. Проблемы и перспективы функционирования ФПГ…………………24

Заключение………………………………………………………..………29

Список использованной литературы…………………………………….31

Введение

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить созданные в 20-е годы синдикаты и входившие в них тресты; в 60-е годы - объединения; в 80-е годы - производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры.

Создание финансово-промышленных групп - один из самых наиболее перспективных способов преодоления инвестиционного кризиса в стране. ФПГ как структура, объединяющая в единое целое финансовый и промышленный капитал, создается в целях обеспечения эффективного (за счет более рационального распоряжения финансовыми ресурсами) и ускоренного развития науки и промышленного производства. Это достигается путем диверсификации в направлении освоения новых видов промышленной продукции и услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль.

ФПГ выступает как средство комплексной и экономически эффективной загрузки мощностей предприятий, не получивших достаточных заказов для государственных нужд, и адресной финансовой поддержки.

В современной России актуальность приобретает проблема создания в экономике конкурентоспособных организационных структур. Финансово-промышленные группы призваны стать ключевым звеном в экономике.

В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства. Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце 1993 г. после выхода Указа Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «0 создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации». Данный Указ стимулировал множество инициатив банков и предприятий к организации совместной деятельности, ряд из которых завершился созданием ФПГ, в 1994 г. их было уже шесть. Выход Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» стал основой законодательной базы последующего становления ФПГ в России.

В условиях рыночных отношений формирование финансово-промышленных камплексов неизбежно. Механизмы их саздания, состав и структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

Цель курсовой работы - проанализировать формирование и функционирование финансово-промышленных групп в России и за рубежом. Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

1) Рассмотреть теоретические аспекты формирования и функционирования финансаво-промышленных групп.

2) Изучить опыт создания и развития ФПГ в ведущих развитых странах.

3) Проанализировать предпосылки и условия формирования финансово-промышленных групп в России.

4) Выделить и обозначить проблемы и перспективы функционирования ФПГ. Объектом исследования являются ФПГ, процессы их становления и развития, начиная с 1993 года во взоимасвязи с другими социально-экономическими явлениями и процессами.

Предмет исследования - процесс создания и деятельности ФПГ во взаимосвязи макроэкономических процессов развития экономики

1. Теоретические аспекты формирования и функционирования финансово-промышленных групп

1.1 Понятие финансово-промышленной группы

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ - транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, и это все для полного использования технологического потенциала, так как расширения производственой кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Сегодня в мире накоплен бальшой опыт саздания розвития финансова-промышленных групп, отработоно множество подходов к их формированию в виде самых разнаобразных организационных форм, позваляющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансоваго капиталов. В их рамках праисходит объединение промышленых предприятий с финаннсовыми учрежденниями на оснаве установленния между ними отношенний экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности.

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Множество участников от общего числа представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности.

Особая внутренняя среда, образуется в процессе взаимодействия различных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как экономическую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но и как внутренюю организацию, наделеную альтернативнными рынку свойствами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал в огромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного инвестирования .¹ Формирование ФПГ обладает высоким экономическим потенциалом развития. С макроэкономической точки зрения, создание, организация и функционирование ФПГ дает возможности для решения ряда задач:

• концентрации инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики и получения относительно дешевых финансовых ресурсов, аккумулируемых в финансовых организациях группы;

• обеспечения финансовыми ресурсами промышленности, научных, исследовательских и НИОКР;

• повышения экспортного потенциала и конкурентоспособности продукции отечественного производства;

• осуществления прогрессивных структурных изменений в промышленности;

• формирования долгосрочных хозяйственных связей;

улучшения инвестиционного климата и стабилизации производства;

снижения рисков;

• долгосрочного отвлечения финансовых ресурсов с гарантией их сохранения и целевого использования.

Важнейшая задача ФПГ - минимизация рисков внутри группы. Отчасти эта задача решается при формировании финансово-промышленной группы. ФПГ обеспечивает продвижение товара на рынок и его реализацию, что позволяет производителю заниматься непосредственно производством. Это ведет к перераспределению ответственности за возврат вложенных средств. Особенности ФПГ создают исключительно привлекательные условия для инвестирования. Во-первых, внутри группы накапливаются собственные инвестиционные ресурсы, которые формируются из денежных резервов, возникающих в результате рационализации финансовых потоков и минимизации налоговых отчислений. Во-вторых, ФПГ становится высококонкурентным объектом для сторонего инвестора, так как капитал ФПГ предполагает стабильное функционирование предприятий с прогнозируемыми рынками сбыта. Интеграция финансового капитала, осуществляемая финансово-промышленными групами, обеспечивает конкурентные преимущества в сфере технологического развития, что является источником стратегических выгод для всех участников ФПГ. Финансовый капитал как подсистема обычно бывает сложнее системы должен находиться в определенном, соотношении с промышленным капиталом, так как его основной функцией является организация и обслуживание денежного оборота в производственных отраслях, причем не столько в целях извлечения максимальной, прибыли, сколько в целях изыскания внутренних резервов для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов, замкнутой хозяйственной структуры финансово-промышленной группы. Основой финансового капитала выступает банковский капитал. Таким образом, финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные, предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим, ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.²