8. Центральный банк и его роль в экономике

ЦБ - орган гос. регул-ния эк-ки, т.к. наделен правом эмиссии банкнот, регул-ния ден. обращ-я, кредита и вал. курса. ЦБ создавались на базе крупнейших коммерч. банков, в кот-х с развитием КС происходила кон­центрация банкнотной эмиссии.

• 1ый ЦБ, функционир-щий и в наст. вре­мя, создан в Швеции(1654)

• 2ой ЦБпоявился в Англии (1694 г.), 3ий – Банк Шотландии(1695)

• Следующим называют Банк Фран­ции (1800, учредил Н.Бонапарт)

По характеру собственности центральные банки можно разде­лить на следующие виды: 1) государственные, где 100% их капитала принадлежит государ­ству. Это банки Великобритании, Франции, ФРГ, России, Дании и Нидерландов; 2) акционерные - в США, где 100% капитала фед. резерв­. банков нах-ся в собств-сти банков-членов ФРС; 3) смешанные - в Японии, где 55 % капитала нах-ся в собств-сти гос-ва и 45 % - у частн. Акционеров.

К основным функциям современных центральных банков относятся:

1) ден.-кредит. регул-ние эк-ки (с сер. 70-х гг. XX в. теор. основой ДК регул-я эк-ки ведущих стран явл. монетаристская концепция) 2) монопольная эмиссия банкнот; 3) банка банков (главная клиентура ЦБ – кредит. уч­реж-я, в основном коммерч. банки; ЦБ явл. для них расчет­ным центром и кредитором последней инстанции, осущ-т контроль или надзор над кредит. учрежд-ями, служит регулир-щим, контрол-щим и информа­ц. центром КС страны); 4) банка правит-ва (ЦБ осущ-т кассовое исполн-е бюджета по доходам и расходам, а также явл. агентом прав-ва по упр-ю гос. долгом.); 5) внешнеэкономическая (ЦБ представляет свою страну в межд. и регион. вал.-фин. орг-ях: МВФ, ВБ, БМР, ЕБРР и др.).

В сфере МЭО ЦБ проводит валютную политику, кот-я направлена на решение главных задач: обеспеч-е устойч. ЭР, сдерживание роста безработицы и инфля­ции, поддержание равновесия платеж. баланса.

• Одним из ср-в реализации вал. политики является валют­ное регулирование (дея-сть гос-ва, направл-я на регламентацию межд. расчетов и поряд­ка совершения сделок с валютными ценностями).

В разл. периоды прим-ся разные формы и методы ва­л. политики: вал. огранич-я, измен-я паритетов (ре­вал-ции и девал-ции), регул-е степени конверт-сти валюты, режима вал. курса, дисконтн. и девизная политика.

*Девиз. политика – это метод воздейст-я ЦБ на курс нац. валюты путем к/п иностр. валю­ты: для повыш-я курса нац. валюты банк продает, а для сниж-я – скупает иностр. валюту в обмен на нац. *Вал. интервенция осущ-ся за счет офиц. золотовал. резервов или краткосроч. взаим. кредитов ЦБ-ов в нац. валютах по межбанк. соглаш-ям своп.

Все перечисл-е ф-ии ЦБ проявл-ся в его операциях, к-е делятся на пассивные (операции по форм-ю рес-ов банка, предствл-е в пассиве баланса), и активные (операции по их размещ-ю, представл-е в активе).

9. Функции коммерческих и инвестиционных банков

2-ой уровень КС представляют коммерч. и инвест. банки.

• Коммерч. банки в завис-сти от сферы своей дея-сти: универсальные (могут осущ. все или почти все виды банк. операций: привлекать во вклады ср-ва юр. и физ. лиц; размещать д/с от своего имени и за свой счет на усл-х возвр., платн., сроч.; открывать и вести банк. счета и др.) и специализированные (обслуж. опр. категорию клиентов или осущ. одну или несколько банк. операций).

• В зав-сти от формы собств-сти: 1) гос., капитал к-х принадлежит гос-ву; 2) кооперативные (паевые), капитал к-х -ся за счет реализации паев. 3) акционерные - собст­в. капитал форм-ся за счет продажи акций. Выделяют ОАО (открытая продажа акций), и ЗАО (акции распред-ся среди его учред-лей или иного опр. круга лиц); 4) муниципальные, к-е форм-ся за счет муницип. город. собств-сти или нах-ся в упр-ии города.5) смешанные (объед. раз­н. формы собств-сти); 6) совместные или с участием иностр. капитала.

• В зав-сти от отраслей, к-е обслуж. банки: промышленные (обслуж. пром-сть), торговые (торговлю), с/х банки (обслуж. с/х).

• По тер. признаку: регионал.(местные), нац. и междунар.

• По р-ру капитала: крупные, средние и мелкие

Дея-сть универс. коммерч. банков определяют 3 основные функции:

1) Ф-я аккумулир-я и мобилиз-ии врем. своб. д/с (привлеч-е своб. д/с всех эконом. агентов и превращ-е их в капитал с целью получ-я прибыли; банки выступают в кач-ве заемщиков). 2) Ф-я пред-я кредита (банк - посредни­к м-ду субъектами, имеющими своб. д/с и в них нуждающимися) 3) Ф-я посреднич-ва в осущ-и платежей и расче­тов (открытие счетов, осущ-е перевода д/с). + выделяют доп. ф-ии (4. ф-я созд-я платеж. ср-в в виде банк. депозитов, к-е исп-ся с по­мощью чеков, карточек, векселей и др.; 5. Ф-я орг-и выпуска и размещ-я ц/б.

Основная задача инвест. Банков – мобилизация долгосроч. ссудн. капитала и предост-е заемщикам поср-вом выпуска и размещ-я акций, облига­ций и др. видов заемных обяз-в.

Инвест. банки 1 типа, как правило, выступ. в роли учред-лей, организаторов эмиссии ц/б, гарантов, к-е действуют на комиссионных началах или выпла­чивают заранее уст. сумму не зависимо от послед. Размещ-я акций или облигаций. (США, Канада, Англия, Австрия, Япония)

Главная ф-я инвест. банков 2 типа состоит в средне- и долгосроч. кредит-и разл. отраслей эк-ки и спец. целевых проектов, связ-х с внедр-ем совр. технологий и достиж-й НТР. Характерен для континент. стран Зап. Европы и развив-ся гос-в. Сыграли больш. роль в послевоен. становл-и эк-ки Зап. Европы; в созд-и отраслей и инфрастр-ры ряда развив-ся стран. Инвест. банки смешанного или гос. типа активно участвовали в реализ-и правит. пр-мм соц.-эконом. разв-я.

10. Хар-ка специализированных кредитно-финансовых институтов

• представляют третье звено КС. Причины роста влияния спец. небанк. учрежд-й: ↑ доходов насел-я в развитых странах, активное разв-е РЦБ, оказание ими спец. услуг, к-е не могли представить банки.

Они остро конкурируют как м-ду собой, так и с коммерч. и сберег. банками за привлеч-е д/с и в сфере кредит. опер-й. С 30-х гг. XX в. доля НКО в активах кредит.с-м ↑ с 30 до ≈60% за счет ↓ доли банк. институтов.

В отлич-е от банков НКО вып-т и осу­щ-т важную соц. ф-ю. НКФИ по срав-ю с банками > устойчивы в усл-х конъюнктурных колебаний

Капитал страховых компаний склад-ся из поступл-й страх. премий от юр. и физ. лиц, р-р к-х рассч-ся на основе страх. тарифов или ставок. Частн. пенс. обеспеч-е возникло в противовес неудовл. гос. обеспеч-ю. На разв-е пенс. фондов оказало влияние стремл-е корпор-й и предпр-й привлечь квалифиц. раб. силу. Капитал форм-ся в осн. за счет взносов предприним-лей, рабочих и служ-х, аккумулир-х на довольно длит. сроки – 10 и > лет. Обладают долгосроч. д/с и вклад-ют их в осн. в ц/б частн. корпор-й. Сущ-т и гос. пенс. фон­ды. Основой пассив. опер-й таких фондов явл. ср-ва бюджетов разл. правит-х уровней и взносы труд-хся. Актив. опер-и - в осн. во влож-х в гос. ц/б + в ц/б корпор-й.

Инвест. комп-и путем выпуска собств. акций привлекают д/с, к­-е затем вкладывают в ц/б пром. и др. корпор-й. Сущ-т инвест. комп-ии закрыт. типа (осущ-т вы­пуск акций сразу в опр. кол-ве) и открыт. типа (вып-т акции постепенно, опр. порциями, в осн. для новых по­куп-лей).

Успешно инвест. комп-и функц-ют в США, Канаде, Англии, ФРГ и Японии.

Ссудо-сберег. ассоциации – кредит. товарищ-ва, созд-е для фин-я жилищ. строи­т-ва. Их рес-сы склад-ся в осн. из взносов пайщи­ков, представл-х широкие слои насел-я. Основа их дея-сти – предоставл-е ипотеч. кредитов под жилищ. строит-во в городах и сельск. местности. Актив. операции в осн. состоят из ипотеч. ссуд и кредитов (90%), влож-й в гос. ц/б (центр. прав-ва и мест. органов власти).

Фин. комп-и – особый тип НКФО, к-е действ-т в сфере потреб. кредита. Орг. формами мб акционерная и коопер-ая. Они представлены 2 видами: финанс-я продаж в рассрочку и личного фин-я.

Ч-з благотв. фонды крупные собств-ки и корпо­р-и финанс-т образ-е, науч.-исслед. институты, центры искусств, церкви и др. обществ. орг-и.

Кредит. союзы> развиты в США, Англии и Канаде и предназ-ны в 1ую очередь для обслуж-я физ. лиц, объед-х по проф. и религиоз. признакам. Они орг-ны, как правило, на кооператив. на­чалах. Пассивн. опер-и форм-ся за счет паевых взносов за покупки особых акций, а также кредитов банков. По паевым взно­сам союзы выплач-т %. Актив. операции склад-ся в осн. путем пред-я краткосроч. ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т. д. (90%) + влож-я в ц/б. Специализ-ся на обслуж-ии малосост-х слоев насел-я.