4. Характеристика современной ден системы развитыхзаруб стран

Для совр ДС, построенных на обороте кре­д денег, хар-но: 1) отмена офиц золот содерж, обесп и раз­мена банкнот на золото, уход золота из внутр и вн об­ращения; 2) выпуск банкнот в обращ не только в порядке банк кред-ния эк-ки, но и для покрытия расх гос-ва (эмисс обеспечением выступают в осн гос Цбум); 3) преобладание в денежном обращении безналичного оборота; 4) разделение эмиссии нал и безнал денег м/у раз­ными звеньями банкС: эмиссия нал денег – мо­нополия ЦБ, эмиссию безнал денег осущ-ют комм банки при возм-сти регулир ее со стороны ЦБ; 5) созд, разв и усиление мех-змов ден-кред регулир со стороны гос-ва.

Выделяют след элементы ДС: ден единицу; масштаб цен; вид денег, имеющих законную платежную силу; порядок эмиссии и обращения денег; гос аппарат, осуществляющий регулирование де­нежного обращения.

Ден единица – это установленный в законодат по­рядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Масштаб цен – это порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части. Виды масштаба цен: архаический или восточный (пропорции 1:60:360); классический или западно-европейский, IX – XX вв. (1:20:240); десятичный (1:10:100).

Виды денежных знаков:

1) Банкноты (кред банк билеты) - вид ден знаков, выпуск-х в обращ ЦБ. Обесп-ем банкнот явл золото, нах-ся в распоряж ЦБ. После мир кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был оконч-но прекращен. В совр условиях ни в одной стране банкноты не размен-ся на благород Ме.

2) Казначейские билеты – бум деньги, выпуск-мые непоср-но гос казн-вом – минфином или спец гос фин органом, как правило, для покрытия бюдж дефицита. Казнач билеты никогда не обеспеч-сь в отличие от банк биле­тов драг металлами и не подлежали размену на золото или серебро.

3) Разменная монета - слиток Ме, имеющий установл законом вес сод и форму. Монеты чеканятся, как прав, казнач-вом, ст-сть металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в кач-ве разменных денег и позволяют сов-ть любые мелкие покупки.

В наст время парал-но с бум-кред в обра­щении есть электр деньги.

Порядок эмиссии и обращения денег – это законод-но урегулир-ые процессы их обеспечения, выпуска, хранения и изъятия из обращения.

Эмисс операции (опер по выпуску и изъятию денег из обращ) в гос-вах исторически осуществляли:

• Ц (эмиссионный) банк, пользующийся моноп правом выпуска банк билетов (банкнот), сост-щих подавл часть нал-ден обращения;

• Казн-во (минфин или др аналог исполнит орган), вып-щее мелкокуп бумажноде­н знаки (казнач билеты и монеты, изг-ые из де­шевых видов Ме).

Гос аппарат = гос орган, которому зак-но поручено наблюдать и регул-ть процессы эмиссии, обесп, хран и изъятия из обра­щ ден знаков.

5. Валютные системы: понятие, формы, их характерные черты, элементы

М/у/н вал отношения – сов-сть экон отнош, склад-хся при функц-нии валюты в мир хоз-ве и обслуж-щих вз обмен рез-тами деят-с­ти нац хоз-в.

Гос-правовая форма орг-ции вал отн = валютную систему. Различают нац, региональные (международные) и мировую валютные системы. Нацвал система – сов-сть способов, инстр-тов и нац органов, с п-щью кот реал-ся опред порядок ден расчетов конкр гос-ва с другими странами. Рег (м/у/н) вал система - форма орг-ции вал отнош в рамках интеграц объединения, кот обслуживает регион интеграц группировки гос-в. Мирвал система – форма орг-ции м/у/н вал отнош, закрепленной межгос соглаш и предст/с сов-сть способов, инстр-тов и межгос органов, с п-щью кот осущ-ся вз платежно-расч оборот в рамках мир хоз-ва.

Виды (характеристики) валют:

1) по масштабу: Нац валюта – установленная законом ден ед-ца данного гос-ва. Деньги, исп-мые в МЭО, становятся валютой.Резервные валюты – выполняют функции м/у/н платежного и рез ср-ва, служат базой опред вал паритета и вал курса для др стран. М/у/н счетныевалютные единицы – условный мас­штаб для соизмерения м/у/н требований и обяз-в, установления вал паритета и курса, как м/у/н пла­тежное и резервное ср-во (СДР, евро).

2) по степени конверт-сти валют: СКВ тех стран, кот не име­ют никаких огранич по тек операциям плат баланса; свободно используемые валюты, без ограничений обмен-­мые на любые иностр валюты; частично конвертируемые валюты стран, где сохр-ся ва­л огран; неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для рези­дентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

3) по режиму курса национальной валют: а) фиксированные валютные курсы; б) плава­ющие курсы; в) смешанные курсы;

4) Наличие или отсутствие валютных ограничений, валют­ный контроль.

М/у/н вал ликвидность (МВЛ) – спос-сть страны (или группы стран) обесп-ть своеврем погаш своих м/у/н обяз-в приемлемыми для кред-ра плат ср-вами. В на­ц эк-ке страны МВЛ употр-ся как пок-ль ее плат-спос. МВЛ включает след осн компоненты: офиц золотые, валютные резервы страны, счета в СДР и евро, резервную позицию в МВФ (право страны-члена на автоматич получение безусл кредита в инвалюте в пределах 25% ее квоты). Пок-лем МВЛ обычно служит отношение офиц золотовал резервов к сумме годового товарного импорта.

Этапы эволюции МВС: Париж мир ВС(1867-1914 гг.): основа нац ден систем «золотомон стандарта», золото – единств формой мир денег. Курс нац валют жестко привяз-ся к золоту и ч/з зол содерж валюты соотн-ся друг с другом по твердому вал курсу. Отклонения от фиксир вал курса не более +/-1 %, нах-сь в пределах «золо­тых точек» (макс пределы отклон курса валют от уста­новл зол паритета, кот опред-сь расх на трансп-ку Аи за границу). Система свобод­на от вмеш-ва гос-ва, колеб обм курса незнач, и вал риск невелик. ПВС просущ-ла до 1 ми­р войны. Генуэз МВС (1922 – 29 гг., 30 стран): золотодев ст-рт, осн-ый на Аи и вед валютах, кот конверт-ся в золото. Поя­в-сь девизы - плат ср-ва в ин валюте, предна­зн-ые для м/у/н расчетов. Нац кред деньги стали исп-ся в кач-ве м/у/н платежно­-рез ср-в. Статус рез валюты ни за одной валютой (офиц). Зол паритеты сохр-сь, но конверсия валют в золото м/осу­щ-ся и косвенно, ч/з ин валюты ($, фр. франк и фунт ст). ГВС просущ-ла до 1929 г. Мир экон кризис 1930-х гг. и 2 мир война привели к кризису ГВС. Бреттон-Вудс МВС (1944-71 гг., 44 страны) – золотодев системой с фиксир вал курсами. Структ принципов: 1) устан-ны твердые обм курсы валют стран-уч-ц к курсу вед валюты; 2) курс вед валюты фикс-н к золоту; 3) ЦБ поддерж-т стаб курс св ва­люты по отн к вед (+/-1 %, а в Зап Евро­пе - +/-0,75%) валюте с п-щью вал интерв; 4) измен курсов валют осущ-ся поср-вом деваль­вации и ревальв; 5) орг звеном системы – МВФ и МБРР, кот призваны развивать вз вал сотруд-во стран и помогать в сниж деф-та плат баланса. Вед валютой стал $ (США – 70% от всего мир запаса золота). Зол соотнош $: 35 долл. за 1 тройскую унцию (0,88571 г золота за 1 $). США: обяз-во по первому треб обмен-ть $ в Аи без к-л огранич, а ост страны д/б зафикс-ть курс своей валюты к $. В 1971 г. США прекратили конверт-ть $ в золото по офиц курсу. Для спасения системы фиксир вал курсов в дек 1971 г. б/дост-та догов-сть о расши­р пределов колеб курсов до +/-2,25% пар-та валют. Но ч/з год эта догов-сть о фиксир вал курсах б/отмен и БВС перест сущ-ть. Ям мир ВС(с 1976 г., все чл МВФ), закрепл-ая в апр 1978 г. во вт по­правке к статьям Соглаш МВФ. Принципы: 1) осн-на на неск ключ валютах; 2) отменен мон паритет золота; 3) осн ср-во м/у/н расчетов – СКВ и СДР (Вал корзина, состоящая из 4 валют: $ - 45 %, евро - 29, иены - 15 и ф ст - 11 %) и рез позиции в МВФ; 4) не сущ-ет пределов колеб вал курсов. Курс ва­лют форм-ся под воздействием спр и предлож; 5) ЦБ не обязаны вмеш-ся в работу вал рынков для поддерж фиксир паритета своей валюты. Но они осущ-ют вал интервенции для стаб-ции курсов валют; 6) страна сама выб-т режим вал курса, но ей запрещено выражать его в золоте; 7) МВФ получил полномочия осущ-ть более жесткий надзор за развитием вал курсов и соглашениями об их установлении, обесп-ть либ-цию вал отношений путем отмены вал ограничений в интересах достиж стаб-ции в м/у/н вал отн; 8) термин «конвертир валюта» заменен на термин «СКВ». Европ ВС (1979 г. - н. в.). Особ-сти от Ямайской системы: 1) Баз-ся на ЭКЮ (европ вал ед-ца), курс кот опред-ся как ср-взве­ш курс из 12 западноевр валют. 2) Евр вал инст-т выпускал ЭКЮ взамен взносов стран-получателей ЭКЮ в золоте и $. 3) Режим «совместного пла­вания» валют вокруг $, яп иены и валют других стран, не входящих в ЕВС (+/-15% от центр курса в ЭКЮ). Дальн развитие вал-фин интеграции евр стран обусл-но реализацией Маастр д-ра от 1.11.1993 г. о по­этапном формир экон и вал союза ЕС, предусм-щего ед ден пол-ку, создание ед ЦБ и введение ед валюты.