Задача № 22

Имеются следующие данные о работе предприятия:

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации, тыс. руб.	58 000	63 000
Расчетный период, дни	360	360
Величина оборотных средств, тыс. руб.	5 100	5200
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	?	?
Коэффициент закрепления мобильных средств	?	?

Проанализировать оборачиваемость мобильных средств и определить относительное высвобождение (привлечение) оборотных средств.

Решение:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости. Он равен частному от выручки от реализации на средний остаток ОС:

Коб = В / ОС

Прошлый год: 5800/5133=1,13

Отчетный год: 6300/5207=1,21

Рассчитаем коэфф закрепления – величина обратная коэфф оборачиваемости:

Кз=1/Коб

Прошлый год: 1/1,13=0,885

Отчетный год: 1/1,21=0,827

Рассчитаем величину абсолютного привлечения (высвобождения) ОС:

Абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии в базисном году, по сравнению с прошлым годом составило: 5133-5207 = -74

Поскольку величина ∆ОС, следовательно необходимо привлечение оборотного капитала в размере 74

Рассчитаем величину относительного высвобождения ОС.

Определим продолжительность одного оборота в днях: эта величина есть отношение количества дней на коэффициент оборачиваемости:

Дпр = 360 / 1,13 = 318,58

Дбаз = 360 / 1,21 = 297,52

Потребность в оборотных средствах в отчетном году при оборачиваемости прошлого года будет равна:

П = Вотч * Дпр / Кд = 6300 * 318,58 / 360 = 5575,15

Относительно высвобождение составляет: 5575,15 – 5207=368,15

Задача № 23

По имеющимся данным рассчитать идеальную и агрессивную стратегии финансового управления оборотным капиталом (показать схемой):

Месяц	Текущие активы, тыс. руб.	Внеоборотные активы, тыс. руб.	Всего активов, тыс. руб	Системная часть ОА	Варьирующая часть ОА
янв.	16	70	86	9
фев.	15	70	85	9
март.	10	70	80	9
апр.	11	70	81	9
май	11	70	81	9
июнь	10	70	80	9
июль	14	70	84	9
авг.	9	70	79	9
сент.	10	70	80	9
окт.	13	70	83	9
нояб.	12	70	82	9
дек.	12	70	82	9

Системная часть ОА представляет собой минимальную потребность в оборотных средствах и равна 9.

1. Агрессивная стратегия, при которой долгосрочные пассивы покрывают внеоборотные активы и системную часть текущих активов. В соответствии с этой стратегией предприятия его долгосрочные пассивы должны составить 79. В этом случае частный оборотный капитал составит 9 (79-70).

В этом случае варьирующая часть ОА будет равна разности между долгосрочными пассивами и системной частью ОА, т.е. 79-9 = 70.

2. Идеальная стратегия. Долгосрочные пассивы устанавливаются на уровне внеоборотных активов, т.е. 70. Чистый оборотный капитал равен 0 (70 - 70).