5. Планирование целевой суммы потребляемой прибыли

Планирование целевой суммы прибыли, предпола­гаемой к использованию на цели потребления, осуществля­ется в разрезе следующих основных элементов (рису­нок 18.2.).

1. Выплаты доходов собственникам предприятия плани­руются исходя из разработанной дивидендной политики.

При остаточной политике дивидендных выплат пла­нируемая сумма доходов собственникам предприятия рассчитывается как среднехронологическая за ряд предшествующих лет. При проведении расчетов рассматрива­емые показатели корректируются на индекс инфляции ; к базе последнего периода. На предстоящий период сумма выплат доходов собственникам предприятия устанавли­вается в ценах предпланового периода.

При политике стабильного размера дивидендных вы­плат планируемая их сумма устанавливается по базе пред­планового периода.

При политике минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды планируе­мая сумма выплат доходов собственникам устанавливает­ся по принятой минимальной базе этих выплат. Сумма дивидендных надбавок в плановые расчеты выплат не включается — эти надбавки к установленным выплатам могут быть осуществлены только по фактическим ре­зультатам финансовой деятельности предприятия.

При политике стабильного уровня дивидендов по отношению к сумме прибыли плановые расчеты суммы выплат доходов собственникам осуществляются в два эта­па. Вначале производится расчет среднехронологической суммы прибыли предприятия за ряд предшествующих лет (в сопоставимых ценах к базе последнего периода). Затем по отношению к средней сумме прибыли по уста­новленному уровню дивидендов определяется плановая сумма выплат доходов дивидендов. Этот расчет может быть скорректирован на темп роста капитализируемой части прибыли в плановом периоде по отношению к предшествующему году, так как рост потребности в этой части прибыли приведет к увеличению общего ее размера), а это, в свою очередь, при неизменном уровне (коэффициенте) дивидендных выплат вызовет соответствующий рост суммы выплат собственникам.

При политике постоянного возрастания размера дивидендов базой плановых расчетов служат показатели выплат последнего отчетного периода, увеличенные на приня­тый на предприятии коэффициент (темп) их возрастания.

При отсутствии на предприятии какой-либо опре­деленной дивидендной политики сумма выплат доходов соб­ственникам устанавливается исходя из объема собствен­ного капитала предприятия на начало предпланового периода с средней ставки депозитного процента, устано­вившейся на рынке капитала (на уровне ставки срочного вклада с периодом депозита в размере одного года). Как вариант расчетов может быть использован коэффициент дивидендных выплат (выплат доходов собственникам по отношению к сумме прибыли) предпланового периода.

При осуществлении всех видов расчетов следует учесть, что дивидендные выплаты (или другие формы выплат доходов собственникам за счет прибыли) осуще­ствляются после налоговой их очистки на действующую ставку подоходного налога на этот вид дохода. Поэтому планируемая к выплате в виде доходов собственникам сумма прибыли должна быть увеличена на размер соот­ветствующего подоходного налога:

где П_дс — сумма прибыли, планируемая к выплате до­ходов собственникам предприятия; ДС_Ч—планируемая к выплате сумма чистых дохо­дов собственникам в соответствии с разра­ботанной дивидендной политикой; С_пн —ставка налога на доход, полученный в форме дивидендов (процентов), выраженная десятич­ной дробью.

2. Бюджет участия наемных работников в прибыли разрабатывается на плановый период исходя из действу­ющей на предприятии политики этого участия. Такая политика исходит из того, что программы участия наем­ных работников в прибыли являются не только одним из направлений ее распределения, но и действенным инструментом управления ее формированием. В отдель­ных случаях такие программы могут являться одновременно одним из направлений прироста собственного капитала предприятия, если поощрение наемных работников за счет прибыли осуществляется в форме выплаты акциями (в этом случае участие работников в прибыли соединяется с их участием в капитале).

Главной целью программы участия наемных работников в прибыли является формирование у них устойчивой заинтересованности в ее росте. Поэтому реализация материальных интересов работников при осуществлении таких программ должна быть четко увязана с результатами финансовой деятельности предприятия и прежде всего с такими показателями, как доход, затраты и прибыль. Ос новой разработки бюджета участия наемных работников в прибыли являются согласованные положения коллективного трудового договора и индивидуальных трудовых контрактов, предусматривающие различные формы материального стимулирования труда, по которым источником выплат является прибыль предприятия (различные формы социальных выплат и льгот в этот бюджет не включаются, так как они не носят конкретный стимулирующий характер).

При разработке бюджета участия наемных работни­ков в прибыли на предприятии учитываются, как прави­ло, следующие программы: а) премиальная система по результатам деятельности предприятия за год (квартал); б) система поощрения работников за выполнение разо­вых заданий; в) система дополнительных надбавок и доплат сверх размеров, установленных действующим за­конодательством; г) прочие виды программ.

Премиальная система по результатам деятельности предприятия за год (квартал) является наиболее массо­вой по охвату работников (практически в ней участвует обычно весь персонал предприятия). Эта система предус­матривает дифференцированное вознаграждение работ­ников по результатам хозяйственной деятельности пред­приятия (прежде всего суммы полученной прибыли) с учетом их индивидуального трудового вклада, стажа pa- I боты на данном предприятии, отработанного времени в отчетном периоде, уровня должностных окладов (месяч­ных тарифных ставок) и других показателей, установлен­ных на предприятии по данной системе премирования.

Для того, чтобы эта премиальная система реально стимулировала заинтересованность работников в росте прибыли предприятия, размеры выплат по ней должны быть достаточно ощутимыми — в рамках квартальных выплат они составляют обычно 10-15 дневный заработок, выплачиваемый из фонда заработной платы (в рамках трудовых выплат — соответственно 1,5-2 месячных окла­да). Поэтому бюджет этой премиальной системы опреде­ляется на предстоящий период исходя из планируемого фонда оплаты труда и предусматриваемого по отноше­нию к нему уровня премиального фонда.

Система поощрения работников за выполнение разо­вых заданий направлена на оперативное их стимулиро­вание за выполнение заранее определенных (или вызван­ных оперативной потребностью) работ, выходящих за рамки прямых обязанностей работников. В эту систему часто включают и поощрение работников в связи с их юбилеями, выходом на пенсию и в других аналогичных случаях. Бюджет этой премиальной системы также опре­деляется по отношению к планируемому фонду оплаты груда (обычно в пределах 3-5% суммы этого фонда).

Система дополнительных надбавок и доплат сверх размеров, установленных действующим законодательством, формируется по результатам заключенных индивидуаль­ных трудовых контрактов и коллективных трудовых дого­воров и получает свое отражение в разработанном штат­ном расписании предприятия. Сумма выплат этих надбавок и доплат, установленная предприятием и уменьшенная на сумму обязательных их размеров в соответствии с действующим законодательством, и будет составлять бюджет этих выплат за счет прибыли.

Прочие виды программ участия наемных работников в прибыли могут носить самый разнообразный характер. По каждой из таких программ также разрабатывается обычно индивидуальный плановый бюджет.

Совокупный бюджет участия наемных работников в прибыли формируется на предстоящий период путем суммирования итоговых показателей бюджетов отдель­ных программ этого участия:

где БРП —совокупный плановый бюджет участия наем­ных работников в прибыли; Брд —бюджет премиальной системы по результатам деятельности предприятия за год (квартал); Бр₃ — бюджет системы поощрения работников за выполнение разовых заданий; Б_нд—бюджет дополнительных надбавок и доплат работникам сверх размеров, установленных действующим законодательством; Б_п —бюджет прочих видов программ участия наем­ных работников в прибыли, действующих на предприятии.

3. Бюджет внутренней социальной программы зависит от форм обеспечения социального развития персонала, используемых на предприятии. Такими формами могут быть частичная или полная оплата питания работников в рабочее время; частичная или полная оплата путевок — в санатории, дома отдыха, туристических и т.п.; частичная оплата индивидуальной подписки на периодические издания; повышенный размер гарантийных выплат, связанных с учебой без отрыва от производства; оплата содержания или учебы детей сотрудников; программа помощи пенсионерам — бывшим работникам предприятия и т.п. Бюджет внутренней социальной программы предприятия на плановый период составляется в разрезе каждого из предусмотренных направлений выплат и льгот, осуществляемых за счет прибыли.

4. Бюджет внешней социальной программы предусматривает использование прибыли на цели спонсорства, благотворительности и другие аналогичные мероприятия. Он разрабатывается на плановый период по каждому из направлений предстоящего расходования прибыли на эти цели.

Общая сумма прибыли, намечаемая к потреблению в плановом периоде, рассчитывается по следующей формуле:

где П_п —потребность в сумме потребляемой прибыли предприятия в плановом периоде; П_дс—сумма прибыли, планируемая к выплате доходов собственникам предприятия; БРП —совокупный плановый бюджет участия наемных работников в прибыли; БСП_внут —плановый бюджет внутренней социальной программы предприятий; БСП_внеш —плановый бюджет внешней социальной программы предприятия.

Результаты проведенных расчетов позволяют определить целевую сумму намечаемой к потреблению прибыли предприятия в целом, а также сформировать внутрен­ние пропорции предстоящего ее использования.