Эффективность для собственника
В данное понятие входят следующие параметры.
Ставка дисконтирования.
Ставка дисконтирования на расчетный период.
Коэффициент дисконтирования.
Поток от операционной деятельности – переносится из отчета о движении денежных средств проекта.
Поток от инвестиционной деятельности – переносится из плана движения денежных средств проекта.
Поступление кредитов – переносится из отчета о движении денег.
Возврат кредитов – переносится из отчета о движении денежных средств проекта.
Итого денежный поток – определяется как сумма всех вышеприведенных элементов денежного потока.
Дисконтированный денежный поток.
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом.
Чистая текущая стоимость.
Внутренняя норма доходности.
Дисконтированный срок окупаемости.
Показатели, необходимые для определения эффективности для собственника, рассчитываются аналогично показателям для полных инвестиционных затрат.
Эффективность для банка
В данный показатель включаются следующие параметры.
Ставка дисконтирования.
Ставка дисконтирования на расчетный период.
Коэффициент дисконтирования.
Поток от операционной деятельности – переносится из отчета о движении денежных средств проекта.
За исключением процентов по кредитам – переносятся из отчета о движении денег с противоположным знаком.
Поток от инвестиционной деятельности – переносится из плана движения денежных средств проекта.
Поступление собственных средств – переносится из отчета о движении денег.
Итого денежный поток.
Дисконтированный денежный поток.
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом.
Чистая текущая стоимость.
Внутренняя норма доходности.
Дисконтированный срок окупаемости.
Показатели, необходимые для определения эффективности для банка, рассчитываются аналогично показателям для полных инвестиционных затрат.
Ниже приведена реализация алгоритма расчета показателей эффективности полных инвестиций в Excel.
Рисунок 51 Расчет показателей эффективности