Тема 14. Формирование конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Выручка, прибыль, рентабельность

Выручка, доход, прибыль, чистая прибыль, точка безубыточности, критический объем производства, фонды накопления, фонды потребления, резервный фонд, рентабельность.

Любое предприятие создается для производства и последующей реализации продукции, работ, услуг населению, другим предприятиям, организациям, учреждениям. Результатом такой реализации выступает выручка.

Выручка – сумма денежных средств, полученных или подлежащих поступлению от заказчиков, покупателей за поставленную продукцию и другие материальные ценности, выполненную работу, оказанные услуги.

Конечный результат производственно-коммерческих операций предприятия характеризуется финансовым результатом хозяйственной деятельности – доходом или прибылью. Возможен и отрицательный результат – убыток. В этом случае предприятие не возмещает средств, затраченных на хозяйственную деятельность и постепенно “проедает” вложенные в предприятие средства. В конечном счете, это ведет к экономическому самоуничтожению предприятия.

Доход предприятия образуется из выручки за реализованные товары, работы, услуги за вычетом материальных затрат.

Прибыль – обобщающий показатель деятельности предприятия, представляющий собой разницу между выручкой от реализации готовой продукции и других видов работ и услуг, прочей реализационной деятельности, а также от внереализационных операций и суммарными затратами предприятия.

Прибыль обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства, являясь:

- важнейшей характеристикой экономического эффекта предпринимательской деятельности предприятия и основным источником расширенного воспроизводства, прироста собственного капитала, обновления производства;

- источником социального развития трудового коллектива предприятия;

- источником формирования бюджетов различного уровня.

Таким образом, прибыль предприятия выступает основным фактором его экономического и социального развития.

Механизм формирования прибыли показан на рисунке 29.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных тарифов (для экспортной выручки) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

В отраслях сферы товарного обращения (торговля, общественное питание, материально-техническое снабжение, заготовки) вместо категории "выручка от реализации продукции" используется категория "товарооборот".

Результат от прочей реализации формируется при продаже объектов основных фондов, нематериальных активов, отходов производства, другого имущества

Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и прочих аналогичных обязательных платежей

–

Себестоимость продукции

Прибыль от реализации товарной продукции

+

Результат от прочей реализации

Прибыль от реализации продукции и других товарно-материальных ценностей

+

Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций

Прибыль до налогообложения

+ –

Корректировка прибыли для целей налогообложения

Налогооблагаемая прибыль

Налог на прибыль

Чистая прибыль

Рисунок 29 – Схема формирования прибыли предприятия

предприятия. Он определяется как разница между выручкой от реализации такого имущества и затратами, связанными с его реализацией.

Доходы от внереализационных операций включают:

- доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;

- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки, другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- положительные курсовые разницы по валютным счетам, по операциям в иностранной валюте;

- суммы средств, полученных безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности;

- доходы по операциям с тарой и др.

Расходы, связанные с осуществлением внереализационных операций включают:

- затраты по аннулированным производственным заказам;

- затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов (если они не возмещаются за счет других источников);

- не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

- потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;

- судебные издержки и арбитражные расходы, присужденные или признанные штрафы, пени и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров;

- убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек;

- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;

- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

- убытки от хищений, виновники которых не установлены;

- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам;

- стипендии и оплата стоимости обучения студентам, направленным предприятием и др.

Для целей налогообложения величина прибыли в соответствии с налоговым законодательством может корректироваться. Например, с 1 января 2011 г. организации, осуществляющие образовательную и (или) медицинскую деятельность, получают право применять налоговую ставку по налогу на прибыль в размере 0 процентов. Для этих целей Правительством РФ должен быть установлен соответствующий перечень видов образовательной и медицинской деятельности и критерии отнесения организаций к тем из них, которые вправе применять налоговую ставку по налогу на прибыль в размере 0%.

Чистая прибыль - прибыль предприятия, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.

Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, а также реинвестиций в производство. Чистая прибыль является источником выплаты дивидендов акционерам предприятия.

Предприятие самостоятельно решает вопрос целесообразности создания специальных фондов, формируемых за счет чистой прибыли, а также определения их размеров и направлений использования.

В соответствии с действующим законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы.

Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливаются самим предприятием по согласованию с учредителем. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы. Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала, на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера, а также на выплату дивидендов.

Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие. Средства этого фонда направляются также на научно-исследовательские работы, проектные, конструкторские работы, связанные с освоением новых технологий и новой продукции, природоохранные мероприятия, на учредительские взносы.

Под фондом потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия (единовременное премирование, денежное поощрение и т.д.), приобретение проездных билетов, путевок в санатории и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Одним из видов фондов потребления является фонд социального развития. Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

В соответствии с современным законодательством, регулирующим деятельность акционерных обществ, размер резервного фонда акционерных обществ не должен составлять менее 5% от величины уставного капитала.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных заемных источников: можно избежать использования кредитов с невыгодной для организации процентной ставкой, выделяя на необходимые нужды организации денежные средства из собственного фонда накопления.

Основными факторами, определяющими уровень чистой прибыли, являются:

- объем выручки от реализации продукции, определяемый в свою очередь уровнем цены на продукцию и объемом реализованной продукции;

- уровень и структура себестоимости продукции (работ, услуг);

- доходы и расходы по внереализационным операциям;

- величина налога на прибыль.

Увеличение размера выручки при прочих равных условиях ведет к увеличению объема прибыли. Так, рост цены на продукцию при сохранении или незначительном уменьшении объема продаж вызывает рост прибыли; рост объема продаж при незначительном понижении цены также влечет за собой увеличение прибыли.

Увеличение размера положительного сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям вызывает увеличение размера прибыли.

Уменьшение ставки налога на прибыль способствует увеличению размера чистой прибыли, повышение этой ставки влечет за собой уменьшение размера чистой прибыли.

Повышение уровня себестоимости при прочих равных условиях приводит к уменьшению размера прибыли.

Влияние изменения структуры себестоимости на прибыль более сложно в связи с различием в степени воздействия на себестоимость продукции условно-постоянных и условно-переменных затрат.

Деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные позволяет показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации.

Э ту зависимость можно проиллюстрировать графиком рентабельности (рис.30).

Рисунок 30 – График безубыточности деятельности предприятия

Точка К – точка безубыточности, которая характеризует предельную сумму выручки от реализации продукции в стоимостной оценке (ОМ) и объем реализации в натуральных единицах (ON), при которых предприятие не получает прибыли, но и не терпит убытков, а доходы предприятия равны расходам.

Ниже данной точки на графике находится область, характеризующая убыточную деятельность предприятия (на этом участке графика линия себестоимости выше линии выручки от реализации), выше – область прибыльной деятельности.

График позволяет наглядно увидеть, как изменяется величина необходимого и достаточного для обеспечения безубыточной деятельности объема производства и выручки при изменении уровня и структуры затрат на производство и реализацию продукции.

Расчет точки безубыточности можно произвести аналитическим методом. При этом расчеты проводятся следующим образом. Выручка от реализации продукции определяется как сумма затрат, включаемых в себестоимость продукции (в том числе условно-постоянных и условно-переменных затрат), и прибыли:

, (99)

где С – себестоимость продукции,

П – прибыль от реализации,

З_пост – сумма условно-постоянных затрат,

З_перем – сумма условно-переменных затрат.

Если учесть, что в точке безубыточности прибыль равна нулю, то точку безубыточности можно характеризовать равенством выручки и суммы постоянных и переменных затрат:

, (100)

Выручка от реализации представляет собой произведение объема реализации и цены продукции.

Общая сумма переменных издержек может быть рассчитана как произведение переменных издержек на единицу продукции и объема производства, соответствующего объему продаж.

Поскольку в точке безубыточности объем производства (продаж) равен критическому (необходимому и достаточному для обеспечения безубыточности), предыдущая формула принимает следующий вид:

, (101)

где Ц – цена единицы продукции,

Q_кр. – критический объем производства и реализации продукции.

З_перем. – условно-переменные расходы на единицу продукции.

Соответственно рассчитать критический выпуск можно следующим образом:

(102)

При помощи анализа безубыточности можно не только рассчитать критический объем производства, но и объем, при котором может быть получена запланированная (целевая) прибыль.

Этот метод позволяет выбрать лучший вариант при сравнении нескольких технологий, обосновать структуру выпускаемой продукции и т.д.

Прибыльность или убыточность предприятия характеризует показатель рентабельности.

Рентабельность – относительная прибыльность предприятия, определяемая за конкретный период времени в процентах к затратам средств или капитала.

На практике используются следующие основные группы показателей рентабельности:

- рентабельность продукции,

- рентабельность фондов,

- рентабельность вложений в предприятие.

Рентабельность продукции (в том числе рентабельность валовой, товарной, реализуемой продукции, индивидуальная рентабельность конкретного вида продукции (работы, услуги) может определяться отношением прибыли (балансовой, или чистой) к выручке от реализации или к себестоимости.

Например, рентабельность всей реализованной продукции может определяться в соответствии с формулой 103 или 104:

, (103)

, (104)

где П_Р – прибыль от реализации;

В_р – выручка от реализации,

С_рп – себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции (индивидуальная рентабельность) зависит от продажной цены и себестоимости данного вида продукции.

Для расчета индивидуальной рентабельности используются следующие формулы:

, (105)

, (106)

где Ц – цена продукции,

С – себестоимость единицы продукции.

Пример. Провести анализ индивидуальной рентабельности продукции на основе следующих данных:

	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонения
Продажная цена продукции, руб.	20,8	20,1	-0,7
Полная себестоимость продукции, руб.	15,5	15,2	-0,3
Рентабельность продукции, %	25,5	24,4	-1,1

Рентабельность данного продукта по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 1,1 %. Влияние на изменение уровня рентабельности оказали и снижение продажной цены, и снижение себестоимости.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности.

Так, для выявления влияния изменения цены на уровень рентабельности рассчитывается показатель рентабельности на основе сопоставления уровня себестоимости предыдущего (базисного) периода и уровня цены в отчетном периоде:

Таким образом, изменение продажной цены привело к снижению рентабельности на 2,6%:

Уменьшение себестоимости оказало положительное влияние на изменение уровня рентабельности, увеличив его на 1,5 %:

Таким образом, общая величина снижения уровня рентабельности составит:

Анализ можно построить также, вычисляя абсолютную прибыльность единицы продукта:

Снижение прибыли на каждую единицу продукта составляет:

Это объясняется:

- во-первых, снижением продажных цен на 0,7 руб.:

В результате этого отрицательного влияния прибыль от реализации единицы продукта уменьшилась на эту же сумму: -0,7;

- во-вторых, снижением себестоимости на 0,3 руб.:

В результате этого положительного влияния прибыльность продукта увеличилась на эту же сумму: +0,3.

Совокупное влияние данных факторов можно представить следующим образом:

Рентабельность производственных фондов может определяться отношением прибыли (балансовой, или чистой) к стоимости основных фондов и оборотных средств:

, (107)

где ОПФ_сг – среднегодовая стоимость основных фондов предприятия,

ОС_с – средний остаток оборотных средств.

На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние такие факторы как:

- изменение уровня эффективности использования основных фондов (выражаемое, например, изменением уровня фондоотдачи);

- изменение уровня эффективности использования оборотных средств (выражаемое, например, изменением уровня коэффициента оборачиваемости оборотных средств);

- изменение рентабельности реализованной продукции.

Для выявления количественного влияния этих факторов используется следующая формула:

, (108)

где Р_ф – общая рентабельность производственных фондов (%);

Е – рентабельность продукции (балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации продукции);

ФО – фондоотдача (отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных фондов);

К – оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных средств).

Пример. Провести расчет показателя рентабельности фондов и выявить степень влияния различных факторов на изменение уровня рентабельности фондов предприятия. Исходные данные для расчета приведены в следующей таблице:

Наименование показателей	Предыдущий период	Отчетный период
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, тыс. руб.	2192	2359
Балансовая прибыль, тыс. руб.	225	282
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	1230	1360
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	1314	1260
Общая рентабельность производственных фондов, %	8,84	10,74

Факторный анализ рентабельности фондов требует предварительного расчета промежуточных показателей, таких как рентабельность продукции, фондоотдача, коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предыдущему и отчетному периодам:

Показатели	Порядок расчета	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонения
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	, где В – выручка от реализации продукции за вычетом НДС, ОПФсг – среднегодовая стоимость основных фондов			-0,05
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб./руб.	, где Сс – средний остаток оборотных средств			+0,18
Рентабельность продукции, %	, где П – балансовая прибыль			+1,69

Отклонение уровня рентабельности фондов составило 1,9%:

Данные изменения вызваны влиянием трех факторов:

- изменением уровня эффективности использования основных фондов ( ),

-изменением уровня эффективности использования оборотных средств ( ),

- изменением уровня рентабельности продукции ( ):

В том числе:

а) изменение уровня рентабельности фондов, произошедшего вследствие изменения уровня фондоотдачи, рассчитывается следующим образом:

,

где Р_пред. – уровень рентабельности в предыдущем периоде,

Р₁ – уровень рентабельности, рассчитанный при условии неизменного уровня эффективности использования оборотных средств и рентабельности продукции (К_об. и Е предыдущего периода) и уровне фондоотдачи отчетного периода:

Таким образом, если фондоотдача основных фондов имела бы значение отчетного периода, а коэффициент оборачиваемости и рентабельность продукции - значение предыдущего периода, уровень рентабельности фондов предприятия составлял бы 8,72%.

В результате изменения уровня фондоотдачи (уменьшения на 0,05) уровень рентабельности фондов упал на 0,12%:

б) изменение уровня рентабельности фондов вследствие изменения уровня оборачиваемости оборотных средств можно определить с использованием метода цепных подстановок следующим образом:

,

где Р₂ – уровень рентабельности, рассчитанный при условии не изменяющегося уровня рентабельности продукции (Е предыдущего периода) и уровне фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств отчетного периода:

Таким образом, если фондоотдача основных фондов и коэффициент оборачиваемости оборотных средств имели бы значение отчетного периода, а рентабельность продукции - значение предыдущего периода, уровень рентабельности фондов предприятия составлял бы 9,23%.

В результате изменения уровня оборачиваемости оборотных средств (повышения на 0,18) уровень рентабельности фондов повысился на 0,51%:

в) изменение уровня рентабельности фондов вследствие изменения уровня рентабельности продукции можно определить путем сравнения уровня рентабельности фондов в отчетном периоде (при Е_отч., ФО_отч., К_об.отч.) и уровня рентабельности фондов, рассчитанного при условии Е_пред., ФО_отч., К_об.отч, как:

В результате изменения уровня рентабельности продукции (повышения на 1,69) уровень рентабельности фондов повысился на 1,51%:

В результате влияния трех факторов произошло повышения уровня рентабельности фондов предприятия на 1,9%:

Рентабельность вложений в предприятие в наиболее общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия.

, (109)

где И – стоимость имущества предприятия.

Такой показатель может быть также рассчитан применительно к отдельным видам имущества предприятия. На этой основе определяют уровень рентабельности недвижимого имущества предприятия, рентабельности использования нематериальных активов, земельных участков и пр.

Рентабельность капитальных вложений в обновление фондов, новое строительство, реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение, а также прочих капитальных вложений в развитие предприятия определяется как:

, (110)

где – стоимость капитальных вложений.

Вопросы для самопроверки по теме 14:

1. Раскройте содержание понятий выручки, прибыли, дохода, убытка.

2. Что понимается под чистой прибылью и каков порядок определения ее величины?

3. Каковы направления использования чистой прибыли предприятия?

4. Что понимается под критическим объемом производства?

5. Покажите на графике безубыточности изменение положения точки безубыточности при повышении (снижении) уровня условно-постоянных затрат.

6. Какие факторы оказывают влияние на рентабельность продукции, фондов, вложений в предприятие? Охарактеризуйте механизм влияния этих факторов.