Диверсификация. Стратегия диверсификации по классам активов.
При размещении средств управляющие руководствуются следующими принципами:
минимизация риска убытков по портфелю на конец календарного года;
получение доходности, превышающей инфляцию и ставки по депозитам в крупнейших банках;
долгосрочный прирост инвестированного капитала.
Описание стратегии. Основная часть портфеля (не менее 70%) инвестируется в соответствии со Сбалансированной стратегией в акции и облигации российских эмитентов в соответствии с требованиями законодательства РФ и инвестиционной декларации. В том числе в акции может быть инвестировано до 20% портфеля.
Доля акций в портфеле меняется динамически исходя из текущей рыночной ситуации и инвестиционных целей портфеля в рамках текущего календарного года.
До 30% портфеля может быть инвестировано в альтернативные инвестиции и структурные продукты с привязкой к сырью, недвижимости, инвестиционным фондам, иностранным рынкам) в рамках цели по безубыточности портфеля
В рамках декларации могут быть предусмотрены индивидуальные ограничения и дополнения: список разрешенных эмитентов, боле жесткие ограничения и т.п.
Рисунок – Индикативная доходность
Рисунок – Доходность по сравнению с бэнчмарком
Факторы инвестиционной привлекательности данной стратегии. Динамическое изменение веса акций позволяет участвовать в росте рынка в рамках инвестиционной цели безубыточности портфеля в рамках календарного года. Исторически доходность стратегии на долгосрочном горизонте опережает инфляцию. Инвестирование большей части портфеля в высоколиквидные активы позволяет реализовывать активную инвестиционную стратегию, опережающую рынок. Включение альтернативных и структурных продуктов в портфель увеличивает диверсификацию по классам активов, как правило улучшает целевую доходность портфеля и соотношение риск/доходность. Альтернативные и структурные продукты включаемые в портфели имеют структурную защиту капитала или низкий риск убытков в рамках календарного года. Эффективное управление рисками.
Рисунок – Различные структуры портфеля
Раздел II Материал к курсовой работе по дисциплине «Анализ и диагностика фхд предприятия»
Устав русский стандарт
Устав открытого акционерного общества «Русский стандарт» Дата государственной регистрации: 19.07.2001
Зарегистрировавший орган: Банк России ФИО руководителя: Левин Дмитрий Олегович Должность руководителя: Председатель Правления
Единый государственный реестр юридических лиц 16 августа 2002 года, основной государственный регистрационный №1027739210630
.
Устав Русского стадарта состоит из 16 глав, каждя из которых содержит по несколько статей:
Глава 1. Общие положения.
Глава 2. Банковские операции и другие сделки.
Глава 3. Уставный капитал.
Глава 4. Акции, облигации и иные эмиссионные ценные бумаги Банка.
Глава 5. Права и обчзанности акционеров.
Глава 6. Прибыль банка. Резервный фонд. Дивиденды.
Глава 7. Обеспечение интересов клиентов Банка.
Глава 8. Учет и отчетность.
Глава 9. Общее собрание акцинеров.
Глава 10. Наблюдательный совет Банка.
Глава 11. Исполительные органы Банка.
Глава 12. Крупные сделки Банка.
Глава 13. Сделки Банка, в которых имеется заинтересованность.
Глава 14. Организацинная структура Банка.
Глава 15. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Банка.
Глава 16. Реорганизация и ликвидация Банка.