
Тема 9. "Оценка движимого имущества"
План:
Определение стоимости замещения (воссоздания).
Оценка износа машин и оборудования.
Сравнительный подход в оценке движимого имущества.
Применение доходного подхода к оценке движимого имущества.
Особенности оценки транспортных средств.
1. Определение стоимости замещения (воссоздания)
Принципиально стоимость воссоздания (замещения) движимого имущества по затратному подходу определяется по следующей формуле:
где
восстановительная
стоимость объекта оценки;
полная
себестоимость изготовления объекта
оценки;
норма
налога на прибыль;
коэффициент
чистой рентабельности продаж для объекта
оценки (соотношение чистой прибыли и
чистого дохода1)
Для определения стоимости воссоздания (замещения) в рамках затратного подхода используются следующие методы.
1. Расчет по цене однородного объекта.
Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект, подобный по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления (конструктивный аналог). Причем однородный объект может иметь другое назначение и применяться в другой отрасли.
Однородный объект пользуется определенным спросом на рынке, и цена на него известна.
Предполагается, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием общих для данных объектов производственных факторов.
Рыночная цена на однородный объект складывается из полной себестоимости производства, чистой прибыли предприятия, налога на прибыль и косвенных налогов. Полная себестоимость изготовления однородного объекта определяется по формуле:
где
полная себестоимость изготовления
однородного объекта;
рыночная
цена однородного объекта;
ставка
НДС;
коэффициент
рентабельности однородного объекта.
Коэффициенты рентабельности зависят от спроса на однородный объект и объект оценки.
Полная себестоимость оцениваемого объекта рассчитывается по себестоимости однородного объекта, при этом вносится корректировка, учитывающая различие в массе (объеме) конструкций объектов.
Если оцениваемый и однородный объекты изготовляются при разных типах производства, то вносится поправка на различие в коэффициентах серийности производства.
2. Расчет по ресурсно-технологической модели.
Данная модель используется в тех случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести и цены на которые известны на рынке. При этом исходят из того, что сборка такого изделия несложна и может быть выполнена самим потребителем.
Полная себестоимость объекта определяется по формуле:
где: Ni количество комплектующих узлов и агрегатов типа i;
Cуз.i рыночная стоимость одного узла типа i без НДС (косвенных налогов);
В суммарная стоимость нерасшифрованной части (например, стоимость сборки).
По сравнению с оценкой объекта в целом его оценка на основе ресурсно-технологической модели позволяет более точно учесть влияние конфигурации объекта, состава и значений его технических характеристик на величину стоимости. Однако при этом центр тяжести проблемы с оценки рыночной стоимости самого объекта переносится на оценку стоимости его узлов и агрегатов.
3. Расчет по нормативно-параметрической модели.
В отличие от ресурсно-технологических, в нормативно параметрических моделях полная себестоимость объекта рассматривается как функция совокупности его технических характеристик.
Типовая нормативно-параметрическая модель может быть описана следующим образом:
где: Суд удельная (в расчете на единицу производительности или мощности) себестоимость базового изделия;
Н мощность или производительность оцениваемого изделия;
Кк корректирующий коэффициент, учитывающий зависимость удельной себестоимости от значения параметров объекта; он равен произведению частных коэффициентов, учитывающих влияние соответствующего параметра на удельную себестоимость.
4. Индексный метод.
Предполагает определение полной себестоимости изготовления объекта оценки путем индексации его исторической себестоимости с помощью коэффициента, учитывающего изменение уровня цен от даты исторической стоимости к дате оценки.
Для уточнения результатов индексирование себестоимости производится раздельно по экономическим элементам (материалы, электроэнергия, заработная плата, амортизация, прочие) и использованием различных индексов, учитывающих изменение стоимости соответствующих экономических ресурсов.