5. Понятие оборотных средств фирмы и их классификация. Источники формирования и пополнения оборотных средств.

ОбС – ден. ср-ва, авансируемые орг-цией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции, обеспечивающие непрерывный кругооборот ден. ср-в.

Классификация ОбС-1)по функциональному назначению – ОбПФ и фонды обращ-ия, 2)участие в произ-ве – средства в запасах и средства в произ-ве, ГП и ден ср-ва, 3)особенности план-ния и орг-ции – планнир-мые(нормируемые) и неплан-мые(ненормир-ые), 4)источники формир-ния – собств-ые, заемные, 5)степени лик-сти – первоклассно-, быстро-, медленно.

Стадии кругооборота(Д-Т=ПЗ-НП…ГП=Т₁-Д₁): 1)снабжение (Д-Т-ПЗ) – ОбК из формы ден. ср-в переходит в форму производст-ых запасов; 2)производство (ПЗ-НП…ГПТ₁) – соединяются ср-ва и предметы труда с раб. силой и создается новая ст-сть, ПЗ превращаются в незаверш-ое произ-во(НП), после чего становятся готовой прод-цией(ГП), т.о. появляется новый товар; 3)сбыт (Т₁-Д₁) – реализация изготовленной продукции.

Состав ОбС: 1)Производственные фонды(ОбПФ) – 1. Производственные запасы(сырье, матер-лы и аналогичные ценности), 2.Незавершенное произ-во(полуфабрикаты), 3.Расходы будущих периодов(з/ты на переустановку, реконструкцию оборудования, на переподготовку кадров и т.п.).2)Фонды обращения – 1. Готовая продукция на складе, 2.Дебиторская задолженность, 3. Краткосрочные финансовые вложения (краткоср-ые займы др. предпр-ям, вложения в краткоср. ц.б), 4.Товары отгруженные, но неоплаченные, 5.Денежные ср-ва( на р/сч, в кассе, в пути).

Структура ОбС – удельный вес каждой составляющей в общем объеме(чрезмерное увеличение доли деб. зад-ти, ГП, НПухудшение фин. состояния).

Показатели эф-ти использования ОбС – 1. Коэф.оборачив-сти ОбС (кол-во оборотов в течении опред-го времени, в оборотах)=выручка от продаж/среднегод. ст-сти ОбС, 2. Длительность одного оборота = среднегод. ст-сть ОбС/однодневный выпуск прод-ции, 3. Коэф. Загрузки, капиталоемкости(величина ср-в на 1 руб реализ-ой продукции) = среднегод. ст-сть/ выручка от продаж.

Источники формирования ОбС: 1) собственные (собственный капитал) – уставный кап, добавочный кап, резервный кап, нераспред-ая прибыль. СОК(собственный Обкапитал) идет на покрытие собств.ОбС. (СОК= III+IV-I или СОК=II-V); средства приравненные к собственным – устойчивые пассивы, не принадлежат предпр-ию, но находятся в его обороте; 2)заемные ср-ва – краткосрочные кредиты банков; 3)привлеченные ср-ва – кредиторская задолженность предпр-ия (товарный кредит).Нормирование –расчет потребности в ОбС посредством норм и нормативов.

Пути ускорения оборачиваемости: в сфере произ-ва: сокращение произ-го цикла, внедрение новых более прогрессивных технологических процессов, использование достижений НТП, снижение материалоемкости продукции, и т.п., в сфере обращения -  с/б, ускорение безналичных расчетов и т.п.

6. Кредиторская и дебиторская задолженность фирмы (организации): понятие, состав и анализ.

Дебиторская задолженность – задолженность перед данным предприятием. Важный компонент оборотного капа. Состав деб. зад-сти: 1)долгосрочная, 2)краткосрочная,3) задолженность неоплаченная в срок, 4)задолженность по векселям полученным, 5)деб. зад-ть перед бюджетом, 6)деб. зад-ть по расчетам с дочерними, зависимыми организациями, 7)авансы выданные(выплаченные).

Задачи анализа дебиторской зад-ти: оценка динамики объема в целом и в разрезе статей; определение доли деб зад-ти в ОбС, анализ ее структуры; определение удельного веса деб зад-ти, платежи по которой ожидаются в течении года; оценка динамики этого показателя и анализ качества деб зад-ти; ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов

Кредиторская – задолженность данного предприятия. Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества предприятия, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности.

Состав кред зад-ти – 1)долгосрочная, 2)краткосрочная,3) задолженность неоплаченная в срок, 4)задолженность по векселям выданным, 5)кред. зад-ть по расчетам с бюджетом, 6)кред зад-ть по расчетам с внебюджетными организациями, 7) кред зад-ть по расчетам с персоналом, 8) кред зад-ть по расчетам с дочерними, зависимыми организациями, 9)авансы полученные.

Задачи анализа кредиторской зад-ти: оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам; определение суммы просроченной кредиторской задолженности; оценка факторов, повлиявших на ее образование; определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Методы анализа: 1. Сплошной, 2. Выборочный. Выбор метода зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Показатели эффективности управления деб и кред зад-тью – 1. абсолютный показатель просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, 2. Коэф оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (кол-во оборотов этими ср-ми за отчетный период)= Выручка от реализации/средняя величина деб (кред) зад-ти, 3. период погашения деб зад-ти и кред зад-ти = число дней в периоде/ оборачиваемость.

Пути повышения эффективности управления кред и деб зад-тью - Контролировать состояние расчетов с покупателями и подрядчиками, т.к. повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников финансирования; Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями; Использование системы скидок при долгосрочной оплате; Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности; Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; Поскольку в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, необходимо расширить систему авансовых платежей. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности.