Поступления от чрезвычайной деятельности:

1. возмещение убытков от чрезвычайной деятельности.

Обычная деятельность – какая-либо деятельность предприятия, а также операции, которые ее обеспечивают или возникают вследствие осуществления такой деятельности. Примером обычной деятельности является производство и реализация продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками, с государством, банками, налоговыми организациями и т.д.

К чрезвычайной деятельности относятся операции или события, которые отличаются от обычных и не возникают часто или регулярно.

Обычная деятельность делится на:

• операционная (основная) – это основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, которые не являются финансовой или инвестиционной;

Основная деятельность – это операции, связанные с производством и реализацией продукции, товаров, работ и услуг, которые определены целью создания предприятия и обеспечивают основную часть его дохода.

• инвестиционная – деятельность, связанная с приобретением и реализацией необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств.

• Финансовая – деятельность, которая приводит к изменению размера и состава собственного и заемного капитала предприятия.

2. Выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и ее планирование.

Предприятие процесс производства завершает доведением продукции до потребителя. Реализация продукции (Т - Д') представляет собой заключительную стадию кругооборота средств предприятия и является его важнейшим показателем.

Для предприятия-производителя реализация продукции свидетельствует, что она по своим потребительским свойствам, качеству и ассортименту отвечает потребительскому спросу и удовлетворяет потребности покупателя.

На практике может использоваться 2 варианта определения реализации продукции:

1. продукция отгружена или отпущена потребителю, т.е. произошла передача права собственности.

2. поступили средства за реализованную продукцию на счет поставщика.

В настоящее время моментом реализации продукции считается то событие, которое произошло раньше.

Размер выручки от реализации при прочих равных условиях зависит:

1. от количества и ассортимента выпускаемой продукции;

2. уровня реализационных цен;

На выручку от реализации цены оказывают прямое влияние. В свою очередь на уровень цен влияет качество, количество, потребительские свойства, сроки реализации продукции, спрос и предложение на рынке.

В условиях рынка существуют свободные, фиксированные и регулируемые цены.

Фиксированные цены – устанавливаются административно государством на услуги первой необходимости и на монопольно производимые услуги.

Регулируемые – устанавливаются на товары первой необходимости путем регулирования уровня рентабельности.

На все остальные товары используются свободные цены, т.е. цены, складывающиеся на рынке под влиянием спроса и предложения или по договоренности сторон.

При установлении свободных цен за основу берется себестоимость и прибыль, т.е. планируемая рентабельность. Затем к цене добавляется НДС и акцизный сбор.

Ц1 = С + П, где Ц1 - цена производителя.

Ц2 = С + П + НДС, Ц2 – оптовая цена с НДС.

Ц3 = С + П + НДС + А, Ц3 – оптовая цена с НДС и акцизом.

Продукция в зависимости от того, кому реализуется имеет цены, которые могут быть оптовые или розничные.

Отгрузка и отпуск продукции производится посредникам оптом или партиями по оптовым ценам.

Посредники реализуют эту продукцию розничным торговым организациям по ценам, включающим сбытовые наценки.

Ц4 = С + П + А + НДС + СН.

Непосредственно потребителю розничные торговые организации продают товары по розничным ценам.

Ц5 = С + П + А + НДС + СН + ТН, Ц5 – розничная цена.

Планирование выручки

Выручка от реализации может быть рассчитана по формуле:

Врп = Онг + ТП – Окг (в оптовых ценах).

Товарная продукция берется в смете затрат на производство.

Остатки на начало года берутся по фактическим данным бухучета. Однако в бух. отчетности показываются по себестоимости.

Для определения остатков на начала года в оптовых ценах используется коэффициент пересчета, показывающий соотношение цены и себестоимости, т.е во сколько раз оптовая цена больше себестоимости продукции.

Онг опт = Онг с-ть * Кпер,

Кпер = ТП 4кв. отч года в опт ценах / ТП 4 кв. отч года по с-ти

Остатки на конец года в оптовых ценах рассчитываются исходя из норматива по готовой продукции.

Норматив: Н = Р * Д;

Окг = ТП 4 кв. пл. года в опт ценах * Д / 90

Д – время, необходимое для накопления продукции до партии отгрузки, время на упаковку, маркировку и отгрузку.

Помимо этого метода на практике может использоваться метод прямого счета, основанный на заказах покупателей, т.е. портфеля договоров. При этом методе выручка рассчитывается путем умножения количества каждого вида продукции на цену и ее суммирование.

Врп = ΣКi * Цi.

3. Расходы предприятия.

I. Обычная деятельность.

1. Операционная деятельность:

а) себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг;

б) административные расходы;

в) расходы на сбыт;

г) другие операционные расходы:

• расходы на исследования и разработки;

• себестоимость реализованной иностранной валюты;

• себестоимость реализованных производственных запасов;

• расходы от операционной курсовой разницы;

• операционная аренда активов;

• уплаченные пени, штрафы;

• расходы от обесценения запасов;

• недостачи и расходы от порчи ценностей;

• сомнительные и безнадежные долги.

2. финансово-инвестиционная деятельность:

а) расходы от участия в капитале:

• расходы по инвестициям в ассоциированные компании;

• расходы по совместной деятельности;

• расходы по инвестициям в дочерние предприятия;

б) финансовые расходы:

• проценты за кредит;

• выплаченные дивиденды;

в) другие расходы:

• себестоимость реализованных необоротных активов;

• себестоимость реализованных финансовых инвестиций;

• себестоимость реализованных имущественных комплексов;

• расходы по неоперационной курсовой разнице;

• уценка необоротных активов и финансовых инвестиций;

• списание необоротных активов.

II. Расходы по чрезвычайной деятельности.

1. расходы по стихийным бедствиям.

2. расходы по техногенным авариям.

Административные расходы:

1. расходы по содержанию административно-хозяйственного персонала (оплата труда, соц. и пенсионное страхование, доп. выплаты, подготовка и переподготовка).

2. затраты на содержание основных средств общехозяйственного назначения (аренда, налоги, страхование имущества, ремонт, коммунальные услуги, охрана).

3. гонорары за профессиональные услуги, юридические, аудиторские, по оценке имущества, медицинские и др.

4. затраты на связь – почтовые, телеграфные, телефонные, телекс, факс.

5. амортизация нематериальных активов общехозяйственного назначения.

6. расходы на проведение годовых собраний.

7. вознаграждения директорам.

8. представительские расходы.

9. другие расходы общехозяйственного назначения.

Расходы на сбыт:

1. расходы на упаковку и ремонт тары.

2. оплата труда и комиссионные продавцам, торговым агентам, работникам отдела сбыта и складов.

3. затраты на рекламу и исследование рынка.

4. расходы на командировки.

5. оплата услуг сбытовых, посреднических и внешнеэкономических организаций.

6. аренда, налоги, страховка, амортизация, ремонт и содержание основных средств, связанных со сбытом.

7. фрахт и другие выплаты, связанные с транспортировкой продукции.

Планирование расходов предприятия

Себестоимость реализованной продукции:

РПс-ть = Онг с-ть + ТПс-ть – Окг с-ть,

ТПс-ть – берем в смете затрат на производство.

Онг с-ть – берем по данным бухучета.

Окг с-ть – планируем в размере норматива.

Тема 3. Формирование и распределение прибыли

1. Экономическая сущность прибыли

Прибыль – важнейшая финансовая категория, которая отражает положительный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, характеризует эффективность производства, и свидетельствует об уровне и качестве изготовленной продукции.

Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость пройдет стадию обращения и примет денежную форму.

Следовательно, объективная основа существования прибыли связана с необходимостью первичного распределения прибавочного продукта.

Прибыль является объективной категорией в обществе, поэтому ее формирование находится под влиянием объективных процессов, происходящих в обществе в сфере производства и распределения общественного продукта и национального дохода.

В то же время прибыль – это итоговый показатель, результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия как субъекта хозяйствования. Прибыль отражает ее результаты и находится под влиянием многих факторов.

Имеются особенности формирования прибыли в зависимости от сферы деятельности, формы собственности, развития рыночных отношений.

На формирование прибыли как финансового показателя работы, который отражается в официальной отчетности субъектов хозяйствования влияет установленный государством порядок формирования затрат на производство и калькулирования себестоимости.

Т.о. на формирование абсолютной суммы прибыли предприятия оказывает влияние:

• результаты эффективности его финансово-хозяйственной деятельности;

• сфера деятельности;

• определенные законодательством условия учета финансовых результатов;

Общая сумма прибыли предприятия от всех видов деятельности, которые отражаются в форме №2 «Отчет о финансовых результатах предприятия» включает:

1. прибыль от операционной деятельности;

2. прибыль от финансовой деятельности;

3. прибыль от инвестиционной деятельности.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и расходов на производство и реализацию продукции.

2. Формирование прибыли предприятия

Прибыль определяется как превышение совокупных доходов над совокупными расходами. Рассчитывается как разница между валовой выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и расходами на производства и реализацию продукции (работ и услуг). Прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый результата от операционной деятельности определяется как алгебраическая сумма валовой прибыли (убытков), другого операционного дохода, административных расходов, расходов на сбыт и других операционных расходов.

Вначале находится валовая прибыль

ВП = Д – НДС – Акц – Там. Пошлина – РП с/ст. = Врп – РПс/ст

Прп = ВП – Адм. Расходы – Р сбыт

П от др. опер. деят-сти = Д от др. опер. деят-сти – Р от др. опер. деят.

Пр оп. д. = Прп + П от др. опер. деят-сти

Финансовый результат от финансово-инвестиционной деятельности находится как алгебраическая сумма доходов от финансово-инвестиционной деятельности и расходов от финансово-инвестиционной деятельности.

П фин-инв. Деят-сть = Д фин-инв – Р фин-инв.

Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения определяется как алгебраическая сумма прибыли (убытков) от операционной деятельности и прибыли (убытков) от финансово-инвестиционной деятельности.

П общая = П опер. деят-сти + П фин-инв. Деят-сти.

3. Распределение и использование прибыли

Полученная предприятием прибыль предназначена для удовлетворения различных потребностей:

1. используется для формирования финансовых ресурсов государства. Часть прибыли направляется в государственный бюджет.

2. используется для формирования финансовых ресурсов самих предприятий, используемых для обеспечения их хозяйственной деятельности

В связи с этим в распределении прибыли выделяют 2 этапа:

1. распределение общей прибыли - участниками распределения является государство и предприятие. В результате каждый из участников получает свою долю прибыли. Соотношение в распределении между государством и предприятием имеет важное значение для обеспечения государственных потребностей и потребностей предприятия. Это один из принципиальных вопросов реализации финансовой политики государства, от правильности решения которого зависит развитие экономики в целом.

2. распределение и использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после осуществления платежей в бюджет. На этом этапе за счет прибыли могут создаваться целевые фонды:

• резервный;

• фонд развития производства;

• фонд социального развития;

• фонд материального поощрения;

• выплаты дивидендов.

Средства этих фондов затем используются для финансирования определенных затрат.

Схема формирования и распределения прибыли предприятия

П рибыль предприятия

Н алог на прибыль

Ч истая прибыль

Отчисления Уплата Фонды

на благотворительные штрафных специального

цели санкций назначения

Фонды Фонды Фонды

Н акопления выплаты дивидендов потребления

Резервный Фонд Фонд Фонд

Фонд развития социальной материального

производства сферы поощрения

Средства на развитие производства используются на удовлетворение потребностей, связанных с увеличением объемов производства, техническим перевооружением и усовершенствованием технологии производства.

Средства, направленные на социальный нужды используются на строительство и ремонт жилых домов и объектов социально-культурной сферы, проведение оздоровительных мероприятий (приобретение путевок на отдых и лечение) и т.д.

Средства материального поощрения используются для стимулирования заинтересованности работников предприятия в достижении высоких результатов труда.

Резервные фонды используются в случае резкого ухудшения финансового состояния в результате временного изменения рыночной конъюнктуры, стихийных бедствий и т.д.

Тема 4. Инвестиционная деятельность предприятия

1. Сущность и виды инвестиций

Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и инвестиции.

Инвестиции – это совокупность долгосрочных материальных, трудовых и финансовых затрат в целях увеличения активов и прибыли.

Инвестиции позволяют решить следующие задачи:

• расширение инвестиционно-предпринимательской деятельности за счет накопления материальных и финансовых ресурсов;

• приобретение новых предприятий;

• диверсификация в следствии освоения новых областей бизнеса.

В мировой практике инвестиции делятся на:

1. венчурные – это рисковые вложения. Они представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском.

2. прямые – это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственных, так и непроизводственного направления.

3. портфельные (финансовые) – вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.

4. аннуитет – это инвестиции, приносящие вкладчикам определенный доход через регулярные промежутки времени. Это вложения в страховые и пенсионные фонды, которые выпускают долгосрочные обязательства, которые их владельцы могут использовать для покрытия непредвиденных расходов в будущем.

Субъектами инвестиционной деятельности являются:

1. инвесторы;

2. заказчики;

3. исполнители работ;

4. пользователи объектов инвестиционной деятельности и другие юридические лица.

Объекты инвестиционной деятельности:

1. вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды во всех отраслях экономики;

2. ценные бумаги;

3. целевые денежные вклады;

4. научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

5. имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация финансовых вложений.

В состав инвестиционной сферы включается:

1. сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные фонды производственного и непроизводственного назначения;

2. инновационная сфера - где реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;

3. сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств).

2. Прямые инвестиции и их характеристика

Основными методами расширенного воспроизводства основного капитала являются прямые инвестиции (капитальные вложения).

Прямые инвестиции – это затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих.

Воспроизводственная структура прямые инвестиций – это соотношение затрат по этим направлениям. Считается, что капитальные вложения в первую очередь должны направляться на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, т.к. затраты меньше, чем при строительстве новых предприятий и срок окупаемости меньше.

Строительство новых предприятий считается целесообразным, если исчерпаны все возможности по увеличению выпуска и повышению качества продукции на действующем предприятии.

Технологическая структура прямых инвестиций – это соотношение между затратами на:

1. приобретение оборудования, инструмента, инвентаря;

2. расходы на выполнение строительно-монтажных работ;

3. прочие прямые инвестиции (проектно-изыскательные работы, подготовка кадров).

Экономически выгодной является структура, где преобладают расходы на оборудование.

Работы по строительству предприятий и объектов могут выполняться хозяйственным способом или подрядным способом.

При хозяйственном способе работы ведутся собственными структурными подразделениями, что приводит к снижению затрат.

При подрядном способе выше качество работ и меньше сроки выполнения, однако затраты больше.

3. Источники финансирования прямых инвестиций.

Финансирование прямых инвестиций – это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их расходованием.

Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятий и изменения направления его развития. Они определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источниками финансирования на той или иной стадии развития экономики.

При хозяйственном способе финансирование осуществляется по элементам затрат. Недостаток метода – средства могут быть использованы, а объект не закончен.

При подрядном способе финансирование осуществляется за законченный объект в целом или крупные этапы работ, принятые заказчиком.

Источники финансирования прямых инвестиций:

1. собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы;

2. заемные денежные средства;

3. привлеченные денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, а также паевых и иных видов взносов юридических и физических лиц.

4. денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из инвестиционно-целевых фондов, концернов, ассоциаций и объединений.

5. средства внебюджетных фондов;

6. ассигнования из бюджетов различных уровней, которые предоставляются не безвозмездной основе;

7. средства иностранных инвесторов.

Собственные средства и внутрихозяйственные резервы – эти источники могут подразделяться на 2 вида:

• источники, образуемые от проведения работ хозяйственным способом (внутрихозяйственные резервы);

• источники, образуемые от результатов деятельности предприятия.

К внутрихозяйственным резервам относятся:

1. мобилизация внутренних ресурсов строительства.

Мобилизация внутренний ресурсов возникает в тех случаях, когда на стройках сокращается потребность в оборотных активах на плановый год. Кроме того, в течение года могут происходить прирост кредиторской задолженности.

М = (А - Н) – (К - У),

где А - оборотные активы стройки на начало планируемого периода;

Н – норматив по оборотным активам стройки;

К – кредиторская задолженность на начало планируемого года;

У - устойчивая (переходящая) кредиторская задолженность на конец года.

Если «+» - мобилизация;

«-« - иммобилизация – отвлечение денежных средств, т.е. возникает потребность в финансовых ресурсах для создания дополнительных запасов и расходов.

2. прибыль по капитальным работам. Она берется в процентах от сметной стоимости строительства.

3. экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.

4. доходы от попутной добычи ископаемых и др.

К источникам, образуемых от основной деятельности предприятия относятся:

1. амортизация;

2. прибыль предприятия.

Прибыль от основной деятельности – это основной источник финансирования прямых инвестиций. Сумма, направляемая на инвестиции определяется при распределении прибыли в финансовом плане.

При недостатке собственных источников финансирования инвестиций, предприятие прибегает к внешним источникам.

Основным внешним источникам является кредиты банков.

Объем финансирования капитальных вложений меньше стоимости строительства (объема капитальных вложений) на величину внутренних ресурсов строительства, т.к. они ни на каких счетах в банке не накапливаются, а лишь уменьшают общую сумму потребности в денежных средствах.

4. Амортизация ОФ

Основные фонды – это часть средств производства, которые принимают участие в процессе производства за период больше 1 года, сохраняя при этом материальную форму и свойства, а также переносят свою стоимость на готовую продукцию частями в виде амортизационных отчислений.

Состав основных фондов предприятия:

О сновные фонды

Производственные ОФ Непроизводственные ОФ

(берут участие в процессе производства, (не принимают участия в

сохраняя свою натуральную форму. процессе производства и

Стоимость переносится на себестоимость не переносят свою стоимость

п родукции постепенно, по мере на изготавливаемый продукт)

и спользования)

Активная Пассивная

Ч асть часть

Рабочие машины и здания жилые дома

оборудование сооружения и другие объекты

транспортные ср-ва хозяйственный социально-культурного

измерительные и инвентарь и бытового обслуживания

регулирующие устройства которые находятся на

вычислительная техника балансе предприятия

и лабораторное оборудование

Амортизация – процесс постепенного переноса стоимости ОФ и нематериальных активов с учетом расходов на их приобретение, изготовление или улучшение.

Амортизационные отчисления включаются в состав валовых затрат производства и оборота, который берется для определения налогооблагаемой прибыли.

В бухгалтерском учете применяются следующие методы амортизации:

1. Прямолинейный – согласно которому годовая сумма амортизации определяется делением амортизируемой стоимости на ожидаемый период времени использования объекта основных средств. Суть метода состоит в том, что сумма амортизации зависит только от срока использования (эксплуатации) объекта основных средств. Преимущества – простота расчета, а также возможность равномерного распределения амортизации в каждом отчетном периоде, что удобно для аналитического учета выпускаемой и реализуемой продукции.

2. Метод уменьшения остаточной стоимости – годовая сумма амортизации определяется как произведение остаточной стоимости объекта на начало отчетного года или первоначальной стоимости на дату начала начисления амортизации и годовой нормы амортизации. Годовая норма амортизации (в процентах) исчисляется как разница между единицей и результатом корня степени количества лет полезного использования объекта из результата от деления ликвидационной стоимости объекта на его первоначальную стоимость. Метод основывается на том, что новый объект основных средств дает большую отдачу в начале срока эксплуатации. Метод используется, если предполагается наличие ликвидационной стоимости.

3. Метод ускоренного уменьшения остаточной стоимости – годовая сумма амортизации определяется как произведение остаточной стоимости объекта на начало отчетного года или первоначальной стоимости на дату начала начисления амортизации и годовой нормы амортизации, которая исчисляется исходя из срока полезного использования объекта и удваивается. Метод основан на том, что новый объект ОФ дает большую отдачу в начале срока эксплуатации. При этом годовая норма амортизации удваивается. Сумма амортизации последнего года эксплуатации объекта должна быть такой, чтобы его остаточная стоимость была равна его ликвидационной стоимости.

4. Кумулятивный - годовая сумма амортизации определяется как произведение амортизируемой стоимости и кумулятивного коэффициента. Кумулятивный коэффициент рассчитывается делением количества лет, остающихся до конца ожидаемого срока использования объекта ОФ, на сумму числа его полезного использования. Метод основывается на том, что новый объект основных средств дает большую отдачу в начале срока эксплуатации.

5. Производственный – месячная сумма амортизации определяется как произведение фактического месячного объема продукции (работ, услуг) и производственной ставки амортизации. Производственная ставка амортизации исчисляется делением амортизируемой стоимости на общий объем продукции, который предприятие ожидает произвести (выполнить) с использованием объекта основных средств. При этом методе определяется не годовая, а месячная сумма амортизации. «+» - является соответствие величины начисленной амортизации объему продукции; «-« - сложность определения (прогнозирования) выработки отдельных объектов основных средств.

5. Источники финансирования ремонта основных средств

Различают следующие виды ремонтов:

• текущий;

• средний;

• капитальный.

Предприятие самостоятельно определяет объем ремонтных работ.

Все предприятия включают расходы на все виды ремонта в состав затрат на производство продукции в размере 5% от стоимости основных фондов. Остальная сумма затрат идет на увеличение стоимости основных фондов.

Для финансирования ремонта предприятия могут привлекать краткосрочные кредиты банков.

Порядок финансирования зависит от способа его проведения.

При подрядном способе – расчеты за законченный этап работ, при хозяйственном – финансирование по элементам затрат.

6. Финансовые инвестиции предприятия

Вложения в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единой целое, формируют портфель ценных бумаг.

Разрабатывая инвестиционно-финансовую политику, предприятие может ставить перед собой следующие цели:

1. получение %;

2. сохранение капитала;

3. обеспечение прироста капитала.

Эти цели могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфеля ценных бумаг.

Если главная цель – получение процентов, то предпочтение отдается агрессивному портфелю, состоящему из низколиквидных и высокопроцентных ценных бумаг молодых компаний, способных, если удачно сложатся дела, принести высокий %. И наоборот, если целью является сохранение и прирост капитала, то ценные бумаги приобретаются ликвидные, выпускаемые известными инвесторами с небольшим риском и небольшим % - консервативный портфель.

С изменением условий цели портфеля могут видоизменяться и выглядеть следующим образом:

1. сохранность и приращение капитала (в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью);

2. приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменять наличные;

3. доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитным видам продукции и услуг, имущественным и неимущественным правам.

4. расширение сферы влияния и перераспределение собственности, создание холдинговых и иных структур.

5. спекулятивная игра на колебаниях курса в условиях нестабильного рынка ценных бумаг.

6. производные цели (зондирование рынка), страхование от излишних рисков, регулирование денежной наличности.

Тема 5. Оборотные средства и источники их формирования на предприятии

1. Сущность и основы организации оборотных средств

Для организации хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать не только основными производственными фондами, но и должно иметь в наличии оборотные фонды. В отличие от основных оборотные фонды участвуют только в одном производственном цикле, полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт и теряют свою натуральную форму.

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства предприятий классифицируются по 3 признакам:

1. в зависимости от их участия в кругообороте средств – оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

Такое деление обусловлено наличием в кругообороте 2 самостоятельных сфер:

• сферы производства;

• сферы обращения.

Чем больше оборотных средств размещено в сфере производства, тем эффективнее они используются.

2. по методам планирования и принципам организации и регулирования оборотных средств.

Оборотные средства подразделяются на:

• нормируемые оборотные средства;

• ненормируемые оборотные средства.

Необходимость деления вытекает из экономическое целесообразности достижения наибольших результатов при минимальных затратах. Установление нормативов по отдельным статьям позволяет обеспечить оптимальную потребность предприятия в оборотных средствах.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе.

Остальные элементы фондов обращения относятся к ненормируемым.

3. По источникам формирования оборотные средства делятся на:

   • собственные и приравненные к собственным;

   • привлеченные.

2. Принципы организации оборотных средств

Сложившаяся в настоящее время система организации оборотных средств построена на следующих принципах:

1. предоставление предприятиям самостоятельности в распоряжении и управлении оборотными средствами;

2. определение плановой потребности в размещении оборотных средств по отдельным элементам и подразделениям, т.е. расчет оптимальной потребности оборотных средств, которая бы обеспечила непрерывность процесса производства и выполнение плановых заданий при ритмичной работе;

3. корректировка рассчитанных и действительных нормативов с учетом требований меняющихся условий хозяйствования (изменение объема производства, цены на сырье, изменение поставщиков);

4. наличие рациональной системы финансирования оборотных средств. Это означает формирование оборотных средств за счет собственных ресурсов и заемных средств в размерах, обеспечивающих нормальное финансовое состояние предприятия;

5. контроль за рациональным размещением и использованием оборотных средств, т.е. проведение анализа эффективности кругооборота используемых средств с целью ускорения их оборачиваемости.

3. Определение потребности в оборотных средствах

В настоящее время предприятию предоставлено право самостоятельно рассчитывать нормативы оборотных средств. При этом можно использовать 2 метода:

1. метод прямого счета;

2. экономический метод.

Нормирование оборотных средств предполагает учет множества факторов, которые влияют на хозяйственную деятельность:

1. условия снабжения предприятий товарно-материальными ценностями (количество поставщиков, сроки поставки, размер транзитных партий, количество наименований товарных ценностей, формы расчета);

2. организация процесса производства (длительность производственного цикла, характер распределения затрат в течение производственного цикла, номенклатура выпускаемой продукции);

3. условия реализации продукции (количество потребителей готовой продукции, их отдаленность, характер выпускаемой продукции, вид транспорта отгрузки, формы расчетов);

Значение нормирования оборотных средств заключается в следующем:

1. правильное определение норматива оборотных средств обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации продукции;

2. нормирование оборотных средств позволяет эффективно использовать оборотные средства на каждом предприятии;

3. обоснованные нормативы оборотных средств способствуют усилению режима экономии, выполнению и использованию внутрихозяйственных резервов.

Нормирование оборотных средств методом прямого счета включает следующие этапы:

1. определение норм запаса (Д) по отдельным статьям оборотных средств. Норма запаса представляет собой относительный показатель, который выражается в днях, %, грн.

2. установление однодневного расхода (Р) материальных ценностей, исходя из сметы затрат на производство.

Однодневный расход на предприятиях несезонных отраслей промышленности рекомендуется рассчитывать по 4-му кварталу планового года, имеющему наибольший объем производства.

В сезонных отраслях однодневный расход определяется по кварталу с наименьшим объемом производства.

По НЗП при определении однодневных затрат исходят из суммы затрат на производство валовой продукции.

Для готовой продукции исходят из себестоимости товарной продукции.

3. определение норматива по каждой статье в денежном выражении:

Нi= Рi * Дi

4. определение совокупного норматива или общей потребности в оборотных средствах по предприятию в целом:

Нсов = Σнi

5. определение норм и нормативов по отдельным статьям оборотных средств для подразделений предприятия, где используются материальные ценности и изготавливается продукция.

Экономический метод определения потребности в оборотных активах базируется на осуществлении расчетов с учетом средних фактических остатков и изменения объема производства. При этом осуществляется корректировка с учетом лишних и ненужных запасов, неликвидов, которые, возможно, имели место в предыдущем периоде.

Нормирование оборотных средств для создания производственных запасов

Производственные запасы создаются на предприятии для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. В составе производственных запасов наибольший удельный вес имеют сырье, материалы и покупные полуфабрикаты.

Норматив оборотных средств для этих запасов определяется по формуле:

Н = Р * Д,

где Н — норматив оборотных средств для сырья, материалов и покупных полуфабрикатов (тыс. грн.);

Р — однодневные затраты сырья, материалов, полуфабрикатов (тыс. грн.);

Д - норма оборотных средств (дни).

Однодневные затраты сырья, материалов и покупных полуфабрикатов определяется по смете затрат на производство IV квартала планового года. Размер однодневных затрат по номенклатуре сырья, которое потребляется, материалов и покупных полуфабрикатов рассчитывается делением суммы их затрат в IV квартале планового года на 90.

Норма оборотных средств для сырья, материалов и покупных полуфабрикатов включает такие элементы: транспортный запас; время на получение, разгрузку, сортировку и складирование материалов; технологический запас; текущий (складской) запас; гарантийный (страховой) запас.

Транспортный запас определяется как разность между временем пребывания груза в дороге от поставщика к потребителю и временем почтовой пересылки расчетных документов, их оформление грузоотправителем и обработки банками по месту нахождения поставщика и потребителя.

При наличии нескольких поставщиков транспортный запас относительно конкретных видов материальных ценностей рассчитывается как средневзвешенная величина.

Если сырье и материалы поступают к потребителю раньше чем расчетные документы (или эти процессы совпадают во времени), то транспортный запас не устанавливается.

Подготовительный запас — это время для принятия, разгрузки, сортировки, складирования материалов.

Технологический запас включает время на подготовительные операции (сушение лесоматериалов, измельчение лома, раскрой материалов), если они не является составной частью производственного цикла. Норма технологического запаса определяется конкретными условиями работы каждого предприятия и продолжительностью подготовительных операций.

Текущий запас — норма оборотных средств в части текущего запаса зависит от частоты и равномерности поставок материалов, равномерности их потребления в производстве. Чем чаще они поступают в адрес потребителя, тем меньшим будет текущий запас.

В норму запаса оборотных средств, как правило, включается средний текущий запас в размере 50% продолжительности интервала между поставками. Интервал поставок определяется на основании договоров с поставщиками или исходя из фактических данных о поступлении за предшествующий период.

В случае если при разработке норм оборотных средств в части текущего запаса относительно отдельных видов материалов отсутствуют планово-календарные сроки поставок, средний интервал между поставками определяется на основании данных о фактическом поступлении материалов. Для этого количество дней в году (360) следует разделить на общее количество поставок данного вида материалов за отчетный год. В расчетах среднего интервала не учитываются мелкие партии и чрезмерно большие поступления.

Поставки от нескольких поставщиков могут существенно различаться по объему и по величине интервалов между отдельными партиями, которые зависят от разных причин — особенностей транспортирования, периодичности выпуска тех или иных материальных ценностей поставщиками, условий конкретных договоров на снабжение и т.п. В этом случае средний интервал между поставками рассчитывается как средневзвешенная величина. Для ее определения объем каждой поставки сырья и материалов умножают на интервал в днях до следующей поставки и сумму полученных произведений делят на общий объем поставки, взятых для расчетов средневзвешенного интервала.

Гарантийный (страховой) запас создается с целью предотвращение возможных перебоев в снабжении: нарушение условий снабжение или задержка груза в дороге; изменение поставщиком сроков отгрузки в границах, которые допускаются особыми условиями снабжения или договора. Норма оборотных средств на страховой запас устанавливается, как правило, в границах 50 % текущего запаса.

Для материалов, которые поступают со складов снабженческих и сбытовых организаций с доставкой автотранспортом, страхового запаса, как правило, не предполагается.

На основе норм оборотных средств, рассчитанных по составным элементам, определяется норматив для отдельных видов, групп и в целом для сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

К производственным запасам относятся также вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и малоценные быстроизнашивающиеся предметы, которые принимают участие в создании новой стоимости и тоже требуют определения оптимальной потребности в них.

Норматив оборотных средств для вспомогательных материалов рассчитывается умножением нормы на величину однодневного их расходования по смете затрат на производство. Нормы по видам и группами вспомогательных материалов рассчитываются также, как и для основных материалов.

Норматив оборотных средств для топлива устанавливается для всех видов топлива (кроме газа), используемого как для технологических целей, так и для хозяйственных потребностей производства. Величина норматива оборотных средств на эту статью определяется методом, аналогичным методу расчета норматива оборотных средств на основные материалы.

Рассчитывая однодневное расходование по статье «Топливо», из сметы затрат на производство необходимо исключить стоимость газового топлива и прибавить затраты топлива в непромышленных хозяйствах, если эти затраты не были учтены в смете затрат на основное производство.

Норматив оборотных средств по таре определяется умножением нормы, выраженной в гривнах, на объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия в плановом году.

Норматив рассчитывается для разных видов тары: покупная, собственного производства и разовая тара, которая поступает с материалами и не подлежит возвращению поставщикам; которая подлежит возвращению; тарные материалы, которые учитываются по статье «Тара».

Норма оборотных средств на тару определяется в гривнах на 1000 грн. товарной продукции (делением потребности в оборотных средствах на тару в плановом году на товарную продукцию в ценах реализации).

Норматив на запасные части для ремонтов машин, оборудование и транспортных средств определяется с учетом их стоимости по начальной оценки и нормы оборотных средств.

На тех предприятиях, где вложение оборотных средств в запасные части незначительные, а прямой подсчет переходных остатков их затрудненный, норматив оборотных средств на запасные части может быть рассчитан укрупненным методом (исходя из данных об остатках запасных частей для ремонтов и стоимости действующего производственного, силового оснащения и транспортных средств). Для этого необходимо определить среднегодовые остатки запасных частей за исключением лишних, ненужных, отнесенных к бездействующему оснащению за отчетный год. Далее рассчитывают среднюю стоимость действующего производственного, силового оснащения и транспортных средств, исходя из данных об их стоимости на начало и конец отчетного года. Потом определяют стоимость запасных частей на 1000 гривен действующего оснащения делением стоимости среднегодовых фактических остатков запасных частей на среднюю стоимость производственного, силового оснащения и транспортных средств.

Норматив оборотных средств на запасные части в планируемом году определяется умножением среднегодовой стоимости производственного, силового оснащения и транспортных средств, предусмотренных планом, на скорректированную норму оборотных средств на запасные части.

Норматив для малоценных и быстроизнашивающихся предметов зависит от состава этой статьи. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы служат, как правило, меньшее одного года и, принимая участие в процессе производства, не являются предметами работы. Свою стоимость на стоимость готовой продукции они переносят не полностью, а частями.

Норматив оборотных средств для малоценных и быстроизнашивающихся предметов определяется в отдельности для каждой группы независимо от характера их использования в производстве: малоценный и быстроизнашивающийся хозяйственный инвентарь; специальная одежда и специальная обувь; специальный инструмент и специальные приспособления; сменное оснащение; производственная тара.

Потребность в оборотных средствах для каждой группы рассчитывается для создания запасов на складе и в эксплуатации. В связи с тем, что стоимость малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые находятся в эксплуатации, отображается в учета за минусом износа, то, определяя норматив, берут в счет 50 % их полной стоимости. Остаток стоимости списывается на себестоимость продукции во время передачи со склада в эксплуатацию. Для определения норматива оборотных средств на складе малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются по их полной стоимостью.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве и затратах будущих периодов

Незавершенное производство — одно из важнейших направлений авансирования оборотного средства. Его удельный вес в промышленности превышает 20 % общей стоимости оборотных средств. Незавершенным производством считается незавершенное изготовление продукции на всех стадиях производственного процесса с момента первой операции до сдачи готовой продукции на склад. Его объем зависит от типа производства, продолжительности производственного цикла, распределения затрат на протяжении производственного цикла (объем незавершенного производства возрастает, если больше затрат осуществляется в начале производственного цикла).

Норматив оборотных средств для незавершенного производства определяется по формуле:

Н = Р * Д * К,

где Р — однодневные затраты по плану в IV квартале (тыс. грн.);

Д — продолжительность производственного цикла (дни);

К — коэффициент увеличения затрат.

Норма оборотных средств для незавершенного производства определяется умножением продолжительности производственного цикла на коэффициент возрастание затрат.

Однодневные затраты вычисляются делением затрат на выпуск валовой продукции (по производственной себестоимости) в IV квартале планового года на 90.

Продолжительность производственного цикла определяется на основе данных технологических карт и других плановых нормативов производства. Она состоит из времени, израсходованного на обработку деталей (технологический запас), транспортирование деталей от одного рабочего места к другому и передачи готовой продукции на склад (транспортный запас), пребывание изделий между отдельными операциями (оборотный запас), а также страхового запаса обработанных деталей. Если количество изделий в незавершенном производстве большая, а продолжительность производственного цикла в днях для разных изделий существенно различается, следует объединить продукцию в группы, а потом на этом основании определить средневзвешенный показатель. Его величину рассчитывают, исходя из части отдельных видов или групп изделий в общем объеме продукции, которая выпускается, по плановой себестоимости.

Коэффициент возрастания затрат характеризует степень готовности изделий в незавершенном производстве, то есть отношение затрат в незавершенном производстве ко всей себестоимости готовой продукции. Последовательность и темпы возрастания затрат в разных производствах разные. Они зависят от особенностей продукции, которая вырабатывается, технологии и организации производства. Чем больше затрат приходится на первые дни цикла, тем более высоким является коэффициент возрастания затрат и большим — норматив оборотного средства.

Вычисление коэффициента возрастания затрат зависит от распределения затрат на протяжении производственного цикла. При равномерном распределении затрат на протяжении производственного цикла коэффициент возрастания затрат (К) определяется по формуле:

К=

где А — затраты, которые осуществляются единовременно в начале производственного цикла;

Б — следующие затраты, которые включаются в себестоимость продукции.

К одноразовым затратам относятся затраты сырья, материалов, которые поступают в производство с самого начала производственного цикла.

К следующим затратам относят все другие затраты — заработную плату, амортизационные отчисления, электроэнергию и т.п.

Если затраты на изготовление единицы продукции по дням производственного цикла распределяются неравномерно, коэффициент возрастания затрат (К) определяется как средневзвешенный показатель.

Затраты будущих периодов включают производственные затраты, которые проведены в данном плановом периоде, но которые будут отнесены на себестоимость продукции, выпускаемую в следующие периоды. К ним относятся затраты, связанные с подготовкой новых производств и новых видов продукции, если они не финансируются из фонда развития производства, затраты, связанные с проведением горных разработок, горно-подготовительных и других работ.

Норматив оборотных средств на затраты будущих периодов определяется по формуле:

Н = Со + Р_п — Рв

где Н — норматив оборотных средств на затраты будущих периодов;

Со — сумма средств, которые вложены в эти затраты на начало запланированного периода, за исключением полученных банковских кредитов;

Р_п — затраты, которые проводятся в плановом году, предусмотренные соответствующими сметами;

Р_в — затраты, которые включаются в себестоимость продукции запланированного года и предусмотренные сметой производства.

Затраты на освоение производства новых видов продукции включаются в расчет потребности в оборотных средствах на затраты будущих периодов на основе разработанных предприятием смет для каждого изделия, которое осваивается. Эти затраты определяются на весь период освоения с распределением по годам, а также на плановый год по кварталам.

Расчет норматива оборотных средств на затраты будущих периодов осуществляется на каждый год.

Нормирование оборотных средств для создания запасов готовой продукции

К готовой продукции относятся изделия, завершенные производством, принятые техническим контролем предприятия и сданные на склад или принятые заказчиком, соответственно утвержденному порядку приема продукции.

Объемы готовой продукции на складе должны быть оптимальными относительно продолжительности производственного цикла, условий реализации продукции и порядка ее оплаты.

Норматив оборотных средств для готовой продукции (Н) определяется как произведение нормы (Д) оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в плановом году по производственной себестоимости (Р):

Н = Р * Д,

где Р — однодневный выпуск продукции в IV квартале планового года по производственной себестоимости (грн.);

Д — норма запаса оборотных средств для готовой продукции (дней).

Норма запаса оборотных средств для готовой продукции вычисляется в днях и включает такие элементы: время на комплектование изделий для поставки, упаковку продукции, время на оформление и сдачу платежных документов в банк. Время на отдельные операции определяется расчетным путем.

При большой номенклатуре продукции, которая выпускается, норма оборотных средств для готовой продукции на складе может быть определена как средневзвешенная относительно норм для групп продукции, которые включают не меньшее 70-80 % запланированного выпуска готовой продукции. Рассчитанная по этим данным средняя норма оборотного средства распространяется на всю готовую продукцию на складе.

Совокупный норматив оборотных средств предприятия на плановый год определяется суммированием нормативов по каждой статье нормированных оборотных средств. Исходя из общей потребности предприятия в оборотных средствах, рассчитывают прирост (уменьшение) их норматива в запланированном периоде. Эти данные используются во время составления финансового плана. В финансовом плане для покрытия прироста норматива оборотного средства должны быть обеспеченные соответствующие источники.

4. Источники формирования оборотных средств

Правильное определение источников образования оборотных средств оказывает активное воздействие на хозяйственную деятельность предприятия. Занижение источников формирования оборотных средств приводит к финансовым затруднениям и, наоборот, при наличии излишних источников на предприятии образуются сверхнормативные запасы ТМЦ, отвлекаются оборотные средства из хозяйственного оборота и снижается ответственность за целевое и рациональное использование денежных средств и их сохранность.

Необходимость финансирования оборотных средств действующих предприятий чаще всего возникает в случае прироста норматива оборотных средств, возникшей дополнительной потребности в оборотных средствах при временных финансовых затруднениях, отвлечении денежных средств в расчеты и др.

Все источники формирования оборотных средств можно подразделить на:

1. собственные и приравненные к ним средства;

2. привлеченные средства:

• краткосрочные кредиты банка;

• коммерческие кредиты;

• кредиторская задолженность;

3. прочие источники.

1. Собственные и приравненные средства.

С момента создания предприятия собственные оборотные средства играют наиболее важную роль как источник их формирования.

Преобладание собственных средств в общем объеме источников определяют самостоятельность и финансовую устойчивость предприятия.

Собственные оборотные средства служат для формирования нормируемых оборотных средств.

В процессе хозяйственной деятельности они пополняются за счет:

• использования прибыли;

• прироста устойчивых пассивов (минимальная задолженность по зарплате, отчисления в соцфонды, резерв будущих платежей, авансы покупателей);

• за счет выпуска ценных бумаг;

• целевое финансирование и целевые поступления из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Основной источник – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и используемая по его усмотрению.

Размер средств, направляемых из прибыли на пополнение норматива определяется расчетами и зависит от ожидаемого прироста норматива, общего объема прибыли, возможного размера заемных средств и др.

К средствам, которые можно приравнять к собственным, относятся устойчивые пассивы. Это средства целевого назначения, которые в результате применяемой системы денежных расчетов постоянно находятся в обороте предприятия и вместе с тем они ему не принадлежат. До их использования по назначению они в сумме минимального остатка являются источником формирования оборотных средств.

К ним относятся:

а) задолженность по зарплате рабочим и служащим;

б) задолженность по отчислениям в соцстрах, пенсионный фонд, фонд занятости;

в) резервы предстоящих платежей;

г) авансы покупателей;

д) задолженность по налогам и другое.

2. Привлеченные средства

Участие кредита в формировании оборотных средств связано с недостаточностью собственных источников.

Кредиты банка позволяют органически увязать все источники оборотных средств и оказывают активное влияние на рациональное формирование запасов сырья, материалов, готовой продукции и других видов материальных ценностей.

Кредиты выдаются на формирование оборотных средств на срок до 1 года на основании заключенного кредитного договора между кредитором и банком.

К привлеченным средствам относятся также коммерческий кредит. Он используется предприятием в случае недостатка финансовых ресурсов у покупателя и невозможности рассчитаться с поставщиком.

В этом случае возникает необходимость отсрочки платежа. Поставщик дает согласие на предоставление отсрочки платежа за поставляемую продукцию и от потребителя он вместо денег получает вексель или другое долговое обязательство.

Коммерческий кредит - это товарная форма кредита, т.к. объектом выступает товар.

Предприятию, поставляющему товар, выгодно использовать эту форму, т.к. она ускоряет реализацию произведенной продукции, увеличивает доход, т.к. стоимость кредита закладывается в стоимость товара.

Потребителю это также выгодно:

1. нет задержки в получении материальных ценностей, необходимых для производства;

2. проще и дешевле, чем получение денежного банковского кредита.

Кредиторская задолженность относится к числу внеплановых источников формирования оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности перед поставщиками свидетельствует об участии в хозяйственном обороте предприятия средств других хозяйствующих субъектов.

Кредиторская задолженность считается допустимой, нормальной, если она обусловлена действующим порядком расчета. Однако на предприятиях имеется просроченная (ненормальная) кредиторская задолженность, которая образуется в результате нарушения покупателем порядка и сроков оплаты расчетных документов.

Тема 6. Организация денежных расчетов предприятия

1. Сущность и значение денежных расчётов в деятельности предприятия

Товарный обмен между производителями и потребителями происходит в форме купли-продажи. При этом каждое предприятие в одно и то же время выступает поставщиком для одних предприятий и покупателем для других.

Товарный обмен между поставщиками и потребителями выступает на основе денежных расчётов. Деятельность предприятия в области денежных расчетов является важным звеном в кругообороте средств, а их своевременное проведение — важным условием для непрерывного процесса воспроизводства.

Денежные расчёты, которые осуществляются предприятиями и организациями независимо от организационно-правовой формы и вида деятельности могут совершаться как наличными деньгами, так и в безналичной форме. В совокупности эти денежные расчёты образуют денежный оборот.

В денежном обороте предприятия можно выделить такие направления:

а) расчёты, связанные с процессом производства (покупка сырья, материалов, основных фондов);

б) расчёты по результатам деятельности (финансовые обязательства предприятия перед бюджетом, централизованными фондами целевого назначения, кредитными, страховыми организациями);

в) внутрихозяйственные расчёты — расчёты с рабочими и служащими.

Указанные направления в денежном обороте различны как по экономическому содержанию, так и по технике их проведения, видам и методам финансового контроля над их проведением.

Однако в совокупности их осуществление способствует непрерывному движению материальных фондов в процессе производства и реализации продукции.

Своевременное проведение денежных расчётов создаёт нормальные условия для производства и реализации продукции, возможности воспроизводственного процесса на предприятии, выполнения денежных обязательств перед другими субъектами хозяйственной деятельности, бюджетом, банками. Кроме того, своевременные денежные расчеты предотвращают отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность и способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Государство разграничивает сферу использования налично-денежных и безналичных расчётов. Однако в настоящее время безналичные расчёты широко используются при формировании и использовании доходов населения, а предприятия могут использовать налично-денежные расчёты при обеспечении материальными ресурсами воспроизводственного процесса. При этом движение наличных денег и безналичных платежных средств взаимосвязано. Это проявляется в следующем: предприятие получает выручку за реализованную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги путем перечисления денег на текущий счет, т.е. безналичным путем. В то же время предприятие в обслуживающем его банке имеет возможность получить наличные деньги для выплаты заработной платы, пенсий, стипендий и др. целей. Кроме того банки могут выдавать предприятиям и организациям деньги на их текущие потребности. При этом, полученные предприятием наличные средства имеют обязательное целевое использование.

Предприятия и организации, получая плату в форме наличных денег, вносят их в банк на свой счёт. В дальнейшем они рассчитываются с бюджетом по обязательным платежам, с кредитными учреждениями в безналичной форме. С другими предприятиями, с рабочими и служащими они могут рассчитываться как в безналичной, так и в наличной формах.

В денежном обороте преобладают безналичные расчёты, т.к. они имеют ряд преимуществ перед налично-денежными расчётами:

1. ускорение расчётов;

2. экономия затрат, связанных с перевозкой наличности, их пересчётом и хранением;

3. использование безналичных расчётов уменьшает потребность в обращении денежных знаков;

4. при данных расчётах денежная масса аккумулируется в банках, и создаются условия для целевого использования.

Безналичные расчёты - форма денежного обращения, в которой движение наличных денег заменено банковскими операциями путём списания средств со счёта покупателя и зачисления их на счёт поставщика.

2. Принципы организации безналичных расчётов.

Основой организации безналичных расчётов в хозяйственном обороте Украины является инструкция «О безналичных расчётах в хозяйственном обороте Украины». Эта инструкция распространяется на предприятия, организации, учреждения всех форм собственности, на учреждения банков, на субъектов предпринимательской деятельности без создания юридического лица и на физических лиц, которые осуществляют безналичные расчёты в национальной валюте Украины.

Организация безналичных расчётов базируется на следующих принципах:

1. средства предприятия подлежат обязательному хранению в банках за исключением остатков наличности в кассах в пределах установленных банком лимитов и норм расходов из выручки, которые предусмотрены порядком ведения кассовых операций в хозяйстве Украины;

2. безналичные расчёты между предприятиями осуществляются через банковские учреждения путём перечисления средств со счёта плательщика на счёт получателя средств;

3. средства со счёта предприятия списываются по распоряжению владельца, а в случае отсутствия средств на его счёте банк документы к оплате не принимает;

4. предприятия самостоятельно выбирают форму расчётов и оговаривают её в своих договорах и соглашениях без участия банков. Учреждения банков могут только рекомендовать своим клиентам ту или иную форму расчётов, учитывая специфику деятельности и исходя из конкретной ситуации, которая может сложиться в процессе расчётов;

5. предприятия имеют право выбора банка для открытия своих счетов. Банк на договорной основе осуществляет расчетно-кассовое обслуживание клиентов и выполняет их распоряжение по перечислению средств со счетов;

6. момент осуществления платежа должен быть максимально приближен по времени к моменту отгрузки товара, выполнения работ, предоставления услуг;

7. своевременное получение предприятием средств за отгруженную продукцию.

3. Формы безналичных расчётов.

Безналичные расчёты в хозяйственном обороте Украины осуществляются по следующим расчётным документам:

1. Платёжными поручениями;

2. Платёжными требованиями-поручениями;

3. Чеками;

4. Аккредитивами;

5. Векселями;

6. Инкассовыми поручениями-распоряжениями.

1. Платёжное поручение — это письменное распоряжение владельца счёта банку о перечислении определённой суммы денег с его счёта на счёт получателя средств в том же или ином учреждении банка.

Платёжные поручения используются при расчётах за товары, услуги и выполненные работы, при расчётах с бюджетом, банками, страховыми и аудиторскими компаниями.

Поручения принимаются банком только в пределах средств на его счёте. Платёжные поручения принимаются в расчётах по платежам товарного и нетоварного характера.

Расчёты платёжными поручениями могут осуществляться:

• за фактически отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

• в порядке предоплаты;

• для завершения расчётов по активам сверки взаимной задолженности предприятий.

Схема документооборота

Поставщик

Банк поставщика

1. заключение договора;

2. отгрузка продукции покупателю и выставление счёта-фактуры;

3. покупатель представляет в банк, где он обслуживается платёжные поручения;

4. банк покупателя в соответствии с платёжным поручением списывает денежные средства с его счёта;

5. сообщение банку поставщика от банка покупателя о сумме, списанной со счёта покупателя;

6. банк покупателя сообщает покупателю, что с его счёта сняты деньги;

7. происходит зачисление денежных средств на счёт поставщика;

8. сообщение поставщику о поступлении денег на его счёт выпиской со счёта.

2. Платёжное требование-поручение - это комбинированный расчётный документ, состоящий из двух частей. Верхняя часть требование предприятия-поставщика предприятию-покупателю оплатить стоимость товаров, работ, услуг. Нижняя часть - поручение покупателя своему банку о переводе денежных средств с его счёта на счёт поставщика. Платёжное требование-поручение заполняется получателем средств и направляется плательщику. Т.о., это документ, который содержит требование продавца к покупателю и поручение покупателя к своему банку оплатить стоимость товаров, работ, услуг на основе направленных ему расчётных и отгрузочных документов. Плательщик при согласии оплатить заполняет нижнюю часть этого документа и передает его в банк.

Схема документооборота

Поставщик

Банк поставщика

1. заключение договора;

2. отгрузка продукции;

3. вместе с отгрузочными документами поставщик передаёт платёжное требование-поручение;

4. покупатель заполняет нижнюю часть документа и передаёт в свой банк для перечисления денежных средств;

5. денежные средства списываются со счёта плательщика;

6. сообщение покупателю о списании денежных средств со счёта;

7. платёжное требование поручение пересылается в банк поставщика;

8. средства зачисляются на счёт поставщика;

9. сообщение поставщику, что деньги зачислены на его счёт.

3. Чеки - это документы, которые содержат письменное распоряжение владельца чека (чекодателя) учреждению банка (банку-эмитенту), который ведёт его счёт, уплатить чекодержателю указанную в чеке сумму средств.

Чекодатель — юридическое или физическое лицо, которое осуществляет платёж с помощью чека и подписывает его.

Чекодержатель - юридическое или физическое лицо, которое является получателем средств по чеку.

Банк-эмитент — банк, выдающий чековую книжку юридическому или физическому лицу.

Расчётные чеки (чековые книжки) изготавливаются на специальной бумаге и являются бланками строгой отчётности. Срок действия чековой книжки 1 год.

Схема документооборота

Поставщик

Банк поставщика

1. заключение договора;

2. поставщик передаёт товар покупателю;

3. покупатель передаёт чек поставщику;

4. поставщик передаёт чек в свой банк;

5. банк поставщика передаёт чек в банк покупателя;

6. банк покупателя списывает средства со счёта покупателя;

7. сообщение покупателю о списании средств с его счёта;

8. средства из банка покупателя передаются в банк поставщика;

9. деньги зачисляются на счёт поставщика;

10. сообщение поставщику, что на его счёт поступили денежные средства.

Несмотря на внешнюю сложность, оплату наличными деньгами и чеками между двумя этими расчётами имеются существенные различия.

Если оплата наличными абсолютно гарантирована, то передача чека от покупателя к поставщику ещё не означает факта действительной оплаты, т.к. фактическое перечисление денег зависит от наличия денежного покрытия переданного чека. В этой связи гарантированная оплата чека может быть обеспечена:

1. Путём депонирования чекодателем средств на отдельном счёте в банке. С этой целью вместе с заявлением на выдачу чековой книжки представляется платёжное поручение на депонирование средств на отдельном счёте чекодателя;

2. Наличием средств на соответствующем счёте чекодателя, но не выше суммы, гарантированной банком по соглашению с чекодателем при предоставлении чековой книжки.

Для поставщика данная форма имеет как преимущества, так к недостатки.

Преимущества:

1. Относительная быстрота расчётов;

2. Большая скорость поступления денег на счёт чекодержателя, ускорение оборота и сокращение дебиторской задолженности.

Недостатки:

1. Недостаточные гарантии платежей из-за недостаточности средств к чекодателя;

2. Невозможность расчетов чеками при крупных суммах платежей;

3. Возможность подделки.

Чековая форма расчетов имеет определенные преимущества для покупателя. Главным является высокая степень гарантии получения товара, т.к. чек передаётся и выписывается в момент получения товаров, работ, услуг.

Если клиент прекращает расчёты чеками, а срок действия чековой книжки истёк, то чекодатель представляет её в банк вместе с платёжным поручением для зачисления неиспользованного остатка на счёт, с которого депонировались средства.

В случае полного использования чеков, но при неиспользованном денежном лимите, чековая книжка сдаётся в банк, а взамен её чекодателю выдаётся новая чековая книжка.

4. Аккредитив – форма расчетов, при которой банк-эмитент по поручению своего клиента обязан выполнить платеж третьему лицу (бенефициару или продавцу) и предоставить полномочия другому банку, который по поручению банка-эмитента выполняет аккредитив.

Виды аккредетива:

1. Покрытые – аккредитивы, которые предусматривают предварительное бронирование средств плательщика на отдельном счете в банке-эмитенте или исполняющем банке.

2. Непокрытые — аккредитивы, оплата по которым гарантируется банком-эмитентом за счёт банковского кредита,

3. Отзывной — аккредитив, который может быть заменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласия продавца.

4. Безотзывной - аккредитив, который может быть изменен или аннулирован при согласии продавца, для которого он был открыт.

Схема документооборота

Поставщик

Банк поставщика

1. заключение договора;

2. покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;

3. банк покупателя открывает аккредитив;

4. банк покупателя сообщает банку поставщика об открытии аккредитива;

5. банк поставщика сообщает поставщику, что на его имя выставлен аккредитив;

6. отгрузка продукции;

7. поставщик сдаёт в банк документы об отгрузке товара;

8. банк поставщика пересылает документы об отгрузке в банк покупателя;

9. денежные средства из банка покупателя пересылаются в банк поставщика;

10. денежные средства зачисляются на счёт поставщика;

11. сообщение покупателю, что с его аккредитива сняты денежные средства;

12. сообщение поставщику, что на его счёт пришли денежные средства.

Тема 7. Организация банковского кредитования

1. Классификация кредитов коммерческих банков

Ссуды коммерческих банков можно классифицировать по различным признакам:

1. по назначению и характеру использования заемных средств:

а) ссуды торгово-промышленным предприятиям;

б) ссуды под недвижимость;

в) потребительские кредиты;

г) кредиты под ценные бумаги;

д) кредиты, связанные с вексельным обращением;

е) межбанковские ссуды;

ж) ссуды небанковским финансовым учреждениям;

з) ссуды органам власти.

2. по наличию и характеру обеспечения:

а) необеспеченные ссуды – ломбардные (доверительные);

б) обеспеченные;

3. по срокам использования (срочности):

а) срочные;

б) бессрочные (до востребования);

в) просроченные;

г) пролангированные.

Срочные ссуды – это ссуды, которые предоставляются банком на срок, зафиксированный по соглашению с заемщиком. Они бывают 3 видов:

• краткосрочные (до 1 года);

• среднесрочные (от 1 до 3 лет);

• долгосрочные (более 3 лет).

Бессрочные – к ним относятся ссуды, выдаваемые банком на неопределенный срок, так называемые ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить такие ссуды по первому требованию банка. Если же банк не требует возврата, то кредит возвращается по усмотрению заемщика (не используется).

Просроченные – ссуды, по которым истекли сроки возврата в кредитном договоре между банком и заемщиком, а заемные средства заемщиком не возвращены.

Пролангированные – ссуды, по которым по просьбе заемщиков банком принято решение о переносе на более позднее время срок возврата кредита. Отсрочка погашения ссуды оформляется обычно дополнительным соглашением к основному кредитному договору и сопровождается установлением более высокой процентной ставки.

4. по методам предоставления:

а) ссуды, выдаваемые в разовом порядке;

б) в соответствии с открытой кредитной линией (кредиты по необходимости; в соответствии с лимитом кредитования);

в) гарантированные кредиты.

а) Разовые – ссуды, решение о выдаче которых принимается банком отдельно по каждой ссуде на основании заявления и других документов клиента.

б) Эти кредиты выдаются в рамках предварительно установленного лимита кредитования и срока кредитования, т.е. кредитование заемщика осуществляется в соответствии с так называемой «кредитной линией». Кредит выдается, как правило, путем оплаты ссудного счета заемщика без согласования каждый раз с банком условий ссуды.

02.02 – 02.07

лимит = 80 тыс. грн

05.02 – 30 тыс. грн

08.02 – 30 тыс. грн

всего – 60 тыс. грн

2. 20 тыс. грн

всего – 40 тыс.грн

23.02 - 40 тыс. грн

всего – 0 тыс. грн

Разновидностью кредитной линии является овердрафт - лимит кредитования устанавливается ежедневно в зависимости от результатов деятельности предприятия.

в) Гарантированные кредиты бывают:

• с заранее обусловленной датой выдачи ссуды;

• с выдачей ссуды по мере возникновения в ней потребности.

Сущность гарантированной кредитной операции заключается в предоставлении банком обязательств в случае необходимости выдать клиенту ссуду в течении оговоренного срока и определенного размера.

5. по способам погашения:

а) погашаемые постепенно;

б) единовременным платежом по истечению срока;

в) в соответствии с особыми условиями, предусмотренными в кредитном договоре.

6. по характеру и способу уплаты процентов:

а) с фиксированной процентной ставкой;

б) с плавающей процентной ставкой;

в) с уплатой процентов по мере использования заемных средств (обычные ссуды);

г) с уплатой процентов одновременно с получением заемных средств (дисконтный кредит).

а) Ссуды с фиксированной процентной ставкой характерны для стабильной экономики. Однако на короткий срок могут выдаваться и в условиях инфляции.

б) с целью уменьшения риска неполучения прибыли или избежания высоких темпов инфляции и при выдаче кредитов на длительные сроки, банки используют ссуды с плавающей процентной ставкой. В этом случае, в соответствии с кредитным договором процентные ставки периодически пересматриваются и обычно привязываются к уровню учетной ставки НБУ и фактически складывающимся темпам инфляции.

в) по большинству банковских кредитов проценты взимаются через определенное время после их выдачи. Обычно 1 раз в месяц.

г) в отличие от обычных ссуд предоставление дисконтного кредита предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при его выдаче.

2. Основы кредитных взаимоотношений между банком и юридическим лицом.

1. Клиенту дано право выбрать банк для кредитного обслуживания;

2. разрешено открывать ссудные счета в нескольких банках одновременно;

3. кредитование осуществляется в пределах имеющихся кредитных ресурсов коммерческих банков;

4. банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами срочности, целевого характера, возвратности, платности и обеспеченности;

5. взаимоотношения банков и клиентов строятся на договорной основе. Все вопросы решаются банком с заемщиком на основе заключение кредитного договора;

Кредитный договор предусматривает:

а) предмет договора:

• цель договора;

• сумма кредита;

• срок;

• процентная ставка;

• условия пролангации ссуды.

б) условия и порядок выдачи и погашения кредита:

• куда поступят денежные средства;

• виды и формы обеспечения;

• право банка на реализацию залога;

• меры воздействия за нарушения условий договора;

• порядок погашения кредита.

в) сроки действия договора:

• начало – момент подписания;

• окончание – дата полного погашения ссуды и уплаты процентов;

г) разрешения разногласий и споров:

• путем взаимного рассмотрения;

• через арбитраж или суд.

Ссуды выдаются только кредитоспособным предприятиям. Не разрешается выдавать ссуды на покрытие длительных финансовых затруднений.

3. Обеспечение обязательств заемщика перед банком (формы обеспечения).

Одним из основных принципов банковского кредитования является обеспеченность обязательств заемщика по возврату ссуды. Имущество и другие формы обеспечения обязательств заемщика перед банком должны удовлетворять следующим требованиям:

1. высокая ликвидность.

Ликвидность активов (ТМЦ, ЦБ, финансовые требования третьим лицам) – способность к конвертированию в наличные деньги;

2. способность к длительному хранению (как минимум в течение срока погашения ссуды);

3. стабильность цен на заложенное имущество;

4. низкие цены по хранению и реализации залога.

В зависимости от того, насколько заложенное имущество отвечает данным требованиям, определяется объем выдаваемой банком ссуды.

Размер ссуды под залог имущества устанавливается в процентах к рыночной стоимости имущества на момент заключения кредитного договора (50-95%).

Превышение залога над суммой кредита служит для компенсации риска утраты, ущерба, изменения цен на имущество. В случае неплатежеспособности заемщика кредитор имеет право на реализацию залога с целью возмещения из вырученных средств долга клиента и издержек на реализацию.

Сумма превышения стоимости залога над стоимостью кредита возвращается заемщику.

В случае, если выручка оказывается недостаточной, то кредитор имеет право финансовых претензий к заемщику.

В качестве обеспечения в Украинском законодательстве предусмотрено, что обеспечением может быть любое имущество или имущественное право, на которое в соответствии с законодательством может быть обращено требование на взыскание кредитором.

В качестве обеспечения может быть:

1. Залог имущества:

а) ипотека, под которой понимается залог земли и недвижимого имущества;

б) товары в обороте или переработке;

в) заклад — залог движимого имущества. Это имущество может передаваться залогодателем залогодержателю, а также может оставаться в распоряжении залогодателя «под замком», или залогодатель может им распоряжаться при условии, что данное имущество застраховано.

г) залог имущественных прав, который предусматривает передачу своему кредитору прав на владение обязательствами, принадлежащими ему как в момент заключения договора, так и после его заключения (дебиторская задолженность).

2. Залог ценных бумаг;

3. Поручительства и гарантии. В настоящее время основной формой обеспечения является залог, под гарантии банки предоставляют кредиты только правительству.

4. Организация банковского кредитования

Весь процесс банковского кредитования можно разделить на 3 этапа:

1. рассмотрение вопроса о выдаче кредита;

2. оформление кредитной сделки;

3. контроль за использованием и погашением кредита.

1. Рассмотрение заявки.

Для рассмотрения вопроса о выдаче кредита клиент предоставляет в банк следующие документы:

а) заявление о выдачи ссуды;

б) копии договоров в подтверждение кредитуемых сделок;

в) баланс предприятия на последнюю отчетную дату, «Отчет о финансовых результатах» форма 2, «Отчет о движении денежных средств» форма 3, «Отчет о собственном капитале» форма 4;

г) технико-экономический расчет, характеризующий срок окупаемости и рентабельность кредитуемой сделки или результаты маркетинговых исследований рынков товаров, которые кредитор собирается оформлять;

д) сведения об обеспечении;

е) сведения о кредитах, полученных в других банках.

Если клиент оформляет кредит в другом банке, то обязательно он открывает в нем дополнительный счет и из своего банка предоставляет сведения о движении денежных средств по счету.

На основании предоставленных документов банк оценивает кредитоспособность клиента и принимает решение о целесообразности выдачи кредита.

В настоящее время такое решение принимает кредитный комитет банка.

На втором этапе происходит формирование кредитной сделки и выдача ссуды.

На этом этапе оформляется кредитный договор и договор залога. Эти документы оформляются нотариально. Все документы подшиваются в кредитное дело. Клиенту банк открывает ссудный счет, на который зачисляется ссуда.

На третьем этапе банк осуществляет контроль за пользованием ссудой и ее погашением. Однако это не означает контроля за направлениями использования ссуды. Этот контроль предполагает наблюдение за движением денег по счету. Если денежные средства на счет поступают в прежних суммах или в больших, то это свидетельствует о нормальной работе предприятия и не вызывает беспокойства у банка.

Если поступления денег на счет предприятия уменьшаются, то это является сигналом об ухудшении финансового положения предприятия. Банк в этом случае должен выяснить причины такого положения и при необходимости взыскать досрочно средства.

Для контроля банк ежемесячно требует от предприятия предоставление документов, характеризующих его финансовое состояние (оборотная ведомость).

Тема 8 Финансовое планирование на предприятиях

1. Содержания и задачи финансового планирования

2. Принципы и методы финансового планирования

3. Порядок разработки финансового плана

4. Оперативное финансовое планирование

1. Содержание и задачи финансового планирования

Финансовое планирование означает организацию финансового развития на основе гармоничной, оптимальной структуры целей и соответствующих им способов достижения.

В то же время финансовое планирование - процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий. Для того чтобы эта деятельность была успешной, необходима методология и методика разработки финансового плана.

Планирование финансов, как и любой другой вид деятельности, имеет свою цель и свои задачи.

Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их использования в плановом периоде.

Финансовый план можно рассматривать как задания по отдельным показателям, а так же как финансовый документ, который обеспечивает взаимосвязь показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами.

Задачи финансового планирования:

1) Обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования, их формирования и использования.

2. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, который содержит финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвестора основным документом, который стимулирует вложение капитала.

3. Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная структура капитала предприятия приносит максимальную прибыль и максимизирует платежи в государственный бюджет.

4. Выявление резервов и мобилизация ресурсов с целью эффективного использования прибыли и других доходов, учитывая и внереализационные.

5. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовое планирование необходимо, в первую очередь, для поддержания финансового равновесия предприятия, а, с другой стороны - для избежания накопления излишних ликвидных средств. Поэтому оно должно охватывать все финансово-экономические и произведено-хозяйственные процессы:

а) планирование потока денежных средств;

б) планирование инвестиций и дезинвестиций;

в) планирование внешнего финансирования;

г) планирование резервов ликвидности.

Предприятие может эффективно выполнять эти задачи лишь в рамках одновременного планирования. Чтобы увязать все расчеты разрабатывают схему интегрированного общего планирования на предприятии или систему планирования.

Интегрированное планирование позволяет избежать финансового неравновесия. Поэтому финансовое планирование представляет собой финансовое обеспечение хозяйственной деятельности предприятия и формирует основу для принятия финансовых решений.

2. Принципы и методы финансового планирования

Методология финансового планирования включает в себя организацию планирования, которая строится на определенных принципах.

Основными принципами финансового планирования являются:

• принцип полноты;

• принцип боснованности; ♦ принцип реальности;

• принцип интегрированности; ♦ принцип гибкости;

• принцип экономичности

Принцип полноты означает, что разработанные планы (бюджеты) и показатели должны охватывать все сферы и виды деятельности. Реализуется в сведенном плане (бюджете). Кроме того, в зависимости от периода, который охватывается планированием, выделяют:

- стратегические (несколько лет) планы;

• тактические планы (квартал-год);

• оперативные планы (до 1 месяца)

Принцип обоснованности заключается в необходимости ориентации на действующее финансово-экономическое состояние, на социально-экономические задачи и потребности рынка.

Принцип реальности базируется на учете всех лимитов финансовых ресурсов, на основе реальных норм и нормативов, на использовании прогрессивных методов их разработки.

Принцип интегрированности обуславливается необходимостью тесной взаимосвязи между различными видами планов (бюджетов), для того, чтобы выполнение планов нижнего уровня в наибольшей степени способствовало выполнению планов высшего уровня. Реализация этого принципа обеспечивается тем, что каждый последующий план разрабатывается из задач предыдущего плана. Так текущие планы разрабатываются на базе стратегических, оперативные на базе текущих и являются их продолжением и детализацией.

Принцип гибкости требует, чтобы разработанная система планов имела возможность корректироваться при изменении финансово-экономических условий в обществе. Необходимость реализации этого принципа обусловлена постоянными активными изменениями внешних среды и потребностью своевременной адаптации планов до нее.

Принцип экономичности заключается в том, что затраты на планирование должны рационально соотносится с полученными результатами. Реализация этого принципа обеспечивается разработкой рациональных форм планов, эффективной организации всего процесса.

Главным инструментом финансового планирования — является сметное планирование (бюджетирование).

Смета (бюджет) - это форма планового расчета, которая определяет соответствующую программу действий предприятия на будущий период.

В экономической литературе достаточно четко разделяются понятия "план" и "бюджет".

План - более широкое понятие, которое включает в себя упорядоченную систему действий, направленных на достижение конкретных целей.

Бюджет - более узкое понятие, которое означает количественное представление плана действий, причем, как правило, понятие "бюджет" традиционно трактуется как "смета".

При разработке финансового плана предприятия составляются следующие бюджеты:

а) бюджет продаж;

б) бюджет производства;

в) бюджет прямых материальных затрат;

г) бюджет затрат на оплату труда;

д) бюджет непрямых общепроизводственных затрат;

е) бюджет себестоимости проданной продукции;

ж) бюджет текущих общехозяйственных затрат;

з) бюджет прибыли и убытков; и) бюджет капитальных затрат;

к) бюджет движения денежных средств; л) статей актива и пассива и т.д.

Кроме того, бюджеты делятся на два вида: бюджеты основной деятельности предприятия и бюджеты неосновных видов деятельности.

Бюджетное планирование включает два этапа:

1) планирование - определение будущих целей;

2) мониторинг - анализ оперативной хозяйственной деятельности, т.е. как в течении планового периода осуществляется выполнение запланированных решений.

Бюджеты складываются в целом на год с квартальной (месячной) разбивкой. Существует два подхода к расчету бюджетов:

1. разработка бюджета с нуля, применяется в случаи, если проектируется новое предприятие или предприятие изменяет профиль работы.

2) Планирование от достигнутого. Используется в случае, если профиль предприятия не изменяется. При составлении бюджетов используются различные методы:

1) нормативный - это наиболее простой метод. Имея норму (норматив) и объемный показатель, легко рассчитывается плановый показатель:

ПП= Н * Vпоказ.

2) расчетно-аналитический метод. Он заключается в том, что рассчитывается объем затрат и потребность в ресурсах путем умножения средних затрат на индекс их изменения в запланированном периоде.

В основе этого метода лежит использование экспертной оценки.

Отчетные данные → экспертная оценка динамики → экспертная оценка →

отчетных показателей перспектив развития

→расчет планового показателя.

Экспертная оценка является результатом проведения экспертизы, обработки и использование этого результата при обосновании значения вероятности. Принятая экспертная оценка - это комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по обработке информации, необходимой для анализа и принятия решений.

Сущность балансового метода является взаимоувязка объема затрат и источников увеличения ресурсов (доходов).

Балансовый метод используется, прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планирования потребности в поступлении средств в фонд накопления, фонд потребления и т.д.

Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = И + Ок

Он - остаток средств на начало планируемого периода, тыс. грн.

П — поступление средств в фонд;

И — использование средств из фонда;

Ок - остаток средств на конец планируемого периода, грн.

Сущностью метода оптимизации при составлении сметы (бюджета) является многовариантность. Из нескольких бюджетов выбирается наилучший с точки зрения минимальных затрат и максимально полученного эффекта (результата).

Сущностью метода моделирования является анализ функциональных связей между различными элементами производства. Например, моделируется зависимость прибыли от уровня затрат и объема реализации продукции (выручки).

3. Порядок разработки финансового плана

Финансовый план - это заключительная часть бизнес-плана, которая обобщает все разделы в стоимостном выражении. В нем должны быть отображены данные об объеме продаж и общей прибыли, объем инвестиций, источники финансирования, использования собственных средств, а также заемных (с определенными сроками и источниками погашения задолженности), сроки окупаемости капиталовложений, затраты производства и обращения и т.д.

Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования, вытекает из целей процесса и необходимого результата.

Составление финансового плана начинается с прогноза объема продаж.

Прогноз объема продаж осуществляется по всем видам продукции, как правило, на 3 года.

Для первого года - ежемесячно, для второго - ежеквартально, для третьего - на год в целом. Это связано с тем, что в первом году производства должен быть известен покупатель продукции.

Важным документом финансового плана является баланс денежных расходов и поступлений, т.е. баланса денежных потоков.

Цель его составления состоит в том, чтобы достигнуть синхронности в поступлении и расходовании денежных средств.

Недостаточность денежных средств в конкретный момент времени приводит к неплатежам и даже угрозу банкротства.

Баланс денежных потоков составляется в виде таблицы, в которой отражаются данные о наличии денежных средств на начало периода, их поступление и расходование в течении периода, и заканчивается таблица данными о наличии денежных средств на конец периода.

Следующий документ - доходы и расходы. Этот документ показывает, как будет формироваться прибыль предприятия.

В состав финансового плана входит также баланс активов и пассивов предприятия. Этот документ составляется с целью оценки тех видов активов, в которые направляются денежные средства и те виды пассивов, за счет которых планируется финансирование приобретение и создание тех активов. Среди активов баланса выделяют текущие активы (счет в банке, касса, другие поступления, дебиторская задолженность) - как наиболее мобильную часть средств, запасы и фиксированные активы. В пассиве отражают собственные и заемные средства, при этом важные значения имеет их структуру и изменения в течении планируемого срока.

При составлении баланса активов и пассивов может быть использован метод "пробки". В экономических расчетах при планировании преимущество дается активам и затратам, а потом ищут источники их формирования и финансирования. Разница между запланированными активами и имеющимися источниками финансирования называется "пробкой". Ее выбивают с помощью дополнительного внешнего финансирования (эмиссии ценных бумаг или кредита).

При составлении финансового плана проводятся анализ безубыточности предприятия (метод "Затраты-Объем-Прибыль").

Приблизительное содержание статей финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов и расходов предприятия.

I. Доходы и поступления средств:

1. Прибыль от реализации

2. Другие операционные доходы

3. Доходы от инвестиционной деятельности

4. Доходы от финансовой деятельности

5. Другие доходы

6. Начисленная амортизация

7. Долгосрочные кредиты

8. Долгосрочные займы

9. Займы на пополнение оборотных средств

10. Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу 11 .Целевое финансирование и поступления из бюджета

12.Целевое финансирование и поступления из внебюджетных фондов

13.Безвозмездная финансовая помощь

14. Другие доходы и поступления.

Всего доходов

II. Расходы и отчисления средств:

1. Платежи в государственный бюджет

2. Отчисления в резервный фонд

3. Отчисления в фонд накопления

4. Отчисления в фонд потребления

5. Отчисления в фонды социальной сферы

6. Отчисления на благотворительные цели

7. Выплаченные дивиденды

8. Долгосрочные инвестиции

9. Долгосрочные финансовые вложения

10.Погашение кредитов на пополнение оборотных средств

11.Погашение долгосрочных кредитов и оплата по ним процентов

12.Пополнение оборотных средств

13.Уценка товаров

14.Резервы предстоящих платежей

15.Резервы по сомнительным долгам

16.Резервы под обесценивания вложений в ценные бумаги

17. Другие расходы и отчисления

Всего расходов.

В процессе финансового планирования осуществляется контрольная увязка каждого вида вложений и отчислений и источников их формирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану, в которой по вертикали записывают направления использования финансовых ресурсов и приравненных к ним средств, по горизонтали - источники финансирования, т.е. финансовых ресурсов и приравненных к ним средств. Такая таблица позволяет внедрить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

4. Оперативное финансовое планирование

Управление производственными процессами и регулирование расчетов с покупателями, поставщиками, работниками предприятия, финансовой системой, кредитными учреждениями, обеспечение платежеспособности предприятия в значительной мере зависит от организации оперативного финансового планирования.

Оперативное финансовое планирование включает составления платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Содержание оперативного планирования при разработке платежного календаря заключается в определении конкретной последовательности и сроков осуществления всех расчетов, что позволяет своевременно перечислить платежи в государственный бюджет и внебюджетные фонды и обеспечивать финансирование нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Платежный календарь составляется на короткие промежутки времени (месяц, 15 дней, декады, 5-ку). Срок определяется исходя из периодичности основных платежей предприятия. Наиболее целесообразным является составление месячных планов с подекадной разбивкой. Платежный календарь охватывает все платежи (расходы) и поступление средств как в безналичной, так и в наличной формах, включая отношения с бюджетом и банками. Таким образом, платежный календарь позволяет наблюдать за состоянием собственных средств, а также указывает на необходимость использования средств в виде заемного капитала.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на пять этапов:

1. выбор периода планирования;

2. расчет возможных денежных поступлений;

3. оценка денежных расходов в плановом периоде;

4. определение денежного сальдо (разница между поступлениями и расходами);

5. составление основного бюджета предприятия.

Первым разделом платежного календаря является его расходная часть, которая отражает се расчеты и перечисления средств, вторым - доходная часть. Соотношение между этими частями должно быть таким, чтобы обеспечивалось равенство или превышение доходов и поступлений над расходами. В последнем случае излишки средств остаются на текущем счете предприятия, что означает высокий уровень устойчивости финансового состояния предприятия в будущем периоде.

Превышение расходов над поступлениями свидетельствуют о снижении возможностей предприятия в покрытии будущих расходов. В этом случае необходимо часть непервоочередных платежей перенести на другой календарный период, ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции.

Исходными данными для составления платежного календаря являются:

а) данные учета операций на текущем счете в банке;

б) данные учета подачи расчетных документов в банк;

в) данные о срочных и просроченных платежах поставщикам;

г) график отгрузки продукции;

д) финансовый результат от реализации продукции;

е) плановые взносы в бюджет налога на прибыль, других налогов;

ж) отчисления во внебюджетные фонды;

При разработке платежного календаря особенное внимание должно быть уделено правильному определению выручки от РП, т.к. она составляет основную долю всех поступлений предприятий. Чтобы обеспечить равномерное поступление Врп, товаров, работ и услуг, необходимо установить ежедневный финансовый контроль за выполнением плана отгрузки готовой продукции, оформлением платежных документов и своевременной сдачи их в банк, что особенно важно в новых условиях хозяйствования, тогда удовлетворение производственных и социальных потребностей осуществляется за счет заработанных средств.

Исходя из этого, непременным условием разработки платежного календаря является оперативный финансовый учет состояния запасов готовой продукции, процесса отгрузки и реализации продукции, а также получение прибыли.

Платежный календарь

Расходы

1. Первоочередные потребности

2. Заработная плата и приравненные к ней платежи

3. Налоги

4. Оплата счетов поставщиков за ТМЦ

5. Просроченная кредитная задолженность поставщикам

6. Оплата счетов подрядчиков за выполненные работы по капитальному строительству

7. Погашение просроченных кредитов банка

8. Погашение срочных кредитов банка

9. Оплата процентов за кредит 10.Другие расходы

Итого расходов Поступления

1 .Выручка от реализованной продукции, товаров, работ и услуг.

2. Выручка от реализации основных средств, ТМЦ и других активов.

3. Поступления просроченной дебиторской задолженности.

4. Поступления краткосрочного кредита банка.

5. Остаток средств в кассе и на текущем счете.

2. Другие поступления средств. Итого поступлений

Превышение доходов над расходами

Превышение расходов над поступлениями

Кроме того, предприятие составляет кассовый план, т.е. план оборота наличных денег, в котором отражаются их поступления и расходы. Выполнение кассового плана обеспечивает жесткий контроль за направлениями наличных денег, своевременное их получение и использование.

Кассовый план - это план оборота наличности предприятия, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием. Он разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым банк заключил договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Кассовый план составляется по типовой форме и имеет 4 раздела:

1 раздел. В нем отражаются поступления налички (кроме денег, полученных в банке) на предприятия в плановом квартале по конкретным источникам поступления (торговая выручка, выручка ж/д, воздушного транспорта, коммунальные платежи, другие платежи).

Из общих поступлений необходимо определить суммы, которые используются на месте и сдаются в кассу банка.

2. раздел - показываются виды расходов предприятия наличкой (на зарплату, стипендии, постоянные надбавки и другие виды оплаты труда, на выплату пенсий и помощи по социальному страхованию, хозяйственные расходы и расходы на командировки).

3. раздел содержит расчет выплат заработной платы и других видов оплаты труда на плановый квартал с учетом всех возможных удержаний (налогов, платежей на спецодежду, погашение кредитов и т.д.). Если заработная плата работников перечисляется в банк платежным поручением, то эти виды перечислений также отражаются в третьем разделе. Все виды удержаний и перечислений, стоимость натуральных выплат и льгот, которые учитываются в ФОТ, вычисляются из общего ФОТ.

В 4 разделе - дополняется календарь выдач заработной платы работникам и служащим, где в установленные сроки (конкретные числа месяца) указываются суммы выплат предприятию наличкой. Эти суммы в соответствии с договором о расчетно-кассовом обслуживании банк выдает предприятию за установленную плату. Если фактическая кассовая заявка в конкретном месяце превышает сумму, указанную в кассовом плане, то банк, как правило, взимает повышенный процент за выдачу налички, что заранее фиксируется в договоре расчетно-кассовом обслуживании.

Список литературы

1. Закон України “Про підприємства в Україні” від 27 березня 1991 р.

2. Закон України “Про господарські товариства” від 19 вересня 1991 р.

3. Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 р.

4. Закон України “Про систему оподаткування” від 18 лютого 1997 р.

5. Закон України “Про внесення змін до Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” від 22 травня 1997 р.

6. Закон України “Про заставу” від 2 жовтня 1992 р.

7. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій: Агентство з питань запобігання банкрутству підприємств // Галицькі контракти. – 1997. - №40.

8. Бандурка О.М., Коробов Н.Л., Орлов П.І., Петрова К.Л. Фінансова діяльність підприємств: Підручник. – К.: Либідь, 1998.

9. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 1998.

10. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, 1998.

11. Финансы предприятий: Тексты лекцій / Под ре. А.Н. Поддерегина. – К.: 1998.

12. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 1998.

13. Фінанси підприємств: Підручник. – 2-ге вид., перероб. та доп. / За ред. А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 1999.

14. Фінанси підприємств: Підручник. – 3-тє вид., перероб. та доп. / За ред. А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 2000.

15. Фисенко М.А. Финансы предприятий. – Минск, 1995.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1997.

17. Методичні вказівки до проведення практичних занять за курсом “Фінанси підприємств” / Укл. доц. Т.Б. Сайгіна, доц.. Т.Є. Рубан. – Донецьк: ДонНТУ, 2002.

18. Лазаренкова Г.М., Журавль Т.М., Михайленко Р.М. Фінанси підприємств. – К., 2004.

19. Гринькова В.М., Корда В.О. Фінанси підприємств. – К., 2004.

20. Слав’юк Р.А. Фінанси підприємств. – К., 2004.

21. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств. – К., 2002.

56