Раздел 3. Количественный анализ рисков операционной деятельности предприятия

3.1. Расчет возможных значений показателя эффективности операционной деятельности транспортного предприятия

Комбинации ситуаций риска характеризуются комплексным влиянием на результирующий показатель операционной деятельности предприятия – прибыль. Расчет показателя эффективности осуществляется по формуле:

Р = D – Rобщ = Q·C – Rпост - Q·Rперем

(3.1)

где D–доходы (ден. ед.),

R_общ – общие расходы (ден.ед.),

C – цена транспортной услуги (ден. ед./усл.),

R_пост – постоянные рсаходы (ден.ед./мес.),

N – количество услуг (шт.),

R_пер – переменные расходы (ден.ед./усл.).

Каждому из сценариев операционной деятельности транспортного предприятия соответствует определенное значение показателя эффективности (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Эффективность операционной деятельности

транспортного предприятия

Сценарий	Значение показателя эффективности
Оптимистический	3934943,9
Промежуточный 1	4368724,621
Промежуточный 2	3175874,488
Промежуточный 3	3592041,648
Промежуточный 4	4346239,229
Промежуточный 5	3096238,722
Промежуточный 6	3811274,238
Промежуточный 7	4345302,341
Промежуточный 8	2707616,166
Промежуточный 9	3144582,32

Продолжение табл. 3.1

Промежуточный 10	3817270,345
Промежуточный 11	2413432,269
Промежуточный 12	2490257,366
Промежуточный 13	2630228,944
Промежуточный 14	3601785,326
Пессимистический	1761355,859

3.2. Оценка уровня риска операционной деятельности транспортного предприятия

Каждый из сценариев операционной деятельности транспортного предприятия может наступить с определенной вероятностью, следовательно, и соответствующие значения показателя эффективности также могут быть достигнуты с такой же вероятностью (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Количественная характеристика сценариев операционной деятельности транспортного предприятия

Сценарий	Вероятность наступления сценария	Значение показателя эффективности
Оптимистический	0,004	3934943,9
Промежуточный 1	0,07	4368724,621
Промежуточный 2	0,1	3175874,488
Промежуточный 3	0,15	3592041,648
Промежуточный 4	0,12	4346239,229
Промежуточный 5	0,07	3096238,722
Промежуточный 6	0,06	3811274,238
Промежуточный 7	0,09	4345302,341
Промежуточный 8	0,08	2707616,166
Промежуточный 9	0,04	3144582,32
Промежуточный 10	0,05	3817270,345
Промежуточный 11	0,04	2413432,269
Промежуточный 12	0,05	2490257,366

Продолжение табл. 3.2

Промежуточный 13	0,04	2630228,944
Промежуточный 14	0,03	3601785,326
Пессимистический	0,006	1761355,859

Таким образом, используя статистический метод оценки риска, можно рассчитать уровень риска операционной деятельности судоходной компании.

В качестве меры риска используется математическое ожидание показателя эффективности операционной деятельности транспортного предприятия.

(3.2)

где p_i – вероятность достижения значения показателя эффективности, соответствующего i-му варианту сценария,

x_i – значение показателя эффективности, соответствующее i-му варианту сценария.

М(Х) = 0,004*3934943,9 + 0,07*4368724,621 + 0,1*3175874,488 + 0,15*3592041,648 + 0,12*4346239,229 + 0,07*3096238,722 + 0,06*3811274,238 + 0,09*4345302,341 + 0,08*2707616,166 + 0,04*3144582,32 + 0,05*3817270,345 + 0,04*2413432,269 + 0,05*2490257,366 + 0,04*2630228,944 + 0,03*3601785,326 + 0,006*1761355,859 = 3514120,393 (грн.)

В качестве степени риска принимается среднеквадратическое отклонение показателя эффективности.

	(3.3)
D(X) = M(X2) – [M(X)]2	(3.4)

D(X) = 1,28 – 1,23 = 4,398

σ(X) = 663217,512 грн.

Для оценки степени риска используется относительная безразмерная характеристика – коэффициент вариации. Коэффициент вариации можно рассматривать как количество единиц среднеквадратического отклонения, приходящихся на единицу математического ожидания показателя эффективности:

(3.5)

𝜈 = 663217,512/ 3514120,393 = 0,188729

Шкала коэффициента вариации

Коэффициент вариации	Степень риска
≤ 0,25	низкая
0,25 – 0,75	средняя
≥ 0,75	высокая

Опираясь на предложенную шкалу, можем сделать вывод о том, что операционная деятельность рассматриваемой транспортной компании имеет низкую степень риска.