Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение векселю. К какому классу ценных бумаг относится вексель?

2. Что означают такие характеристики векселя как:

• безусловность платежа;

• абстрактность обязательства.

3. Перечислите виды векселей и дайте им определения.

4. Соотнесите вексель с классификационными признаками стандартной классификации ценных бумаг.

5. Какие требования предъявляются к носителю (бланку) векселя?

6. Какие функции способен осуществлять вексель в рамках вексельных правоотношений?

7. Как именуются участники вексельных отношений в случае простого векселя?

8. Как именуются участники вексельных отношений в случае переводного векселя?

9. Какова законодательная база обращения векселя в РФ?

10. Какую роль играет классификация векселей на товарные и финансовые?

11. Перечислите требования к оформлению следующих реквизитов векселя:

• место составления;

• дата составления;

• наименование векселедателя (плательщика);

• срок платежа;

• место платежа;

• предложение (обязательство) заплатить;

• сумма по векселю;

• вексельная метка;

• подпись векселедателя.

12. Что означает термин «Форма векселя»?

13. В каком случае форма векселя имеет дефект? Кто выносит решение о наличии дефекта формы? К каким последствиям приводит дефект формы векселя?

14. Каким образом должны указываться в векселе проценты на вексельную сумму? В каком случае проценты на сумму векселя, указанные в векселе, считаются ненаписанными?

15. Каким образом вексель передается другому лицу? В каком случае это происходит?

16. Можно ли составить вексель с запретом на его дальнейшую передачу третьему лицу?

17. Что означает термин «солидарная ответственность по векселю»? Каким образом можно ее избежать?

18. Что означает право регресса? В каком случае и кто может им воспользоваться?

19. Поясните термин «аваль». В каких случаях вексель авалируется?

20. Для каких целей КБ выпускают векселя? Какими мотивами руководствуются лица, их приобретающие? Может ли предприятие выпустить векселя таким же образом?

21. Что означает «учет векселя»? С какой целью банки учитывают векселя?

22. Как можно определить размер учетного кредита и вознаграждения банка?

23. В каком случае при передаче векселя оформляется бланковый индоссамент?

24. Укажите варианты срока оплаты векселя.

2.2.5. Банковские сертификаты

Банковский сертификат (депозитный и сберегательный) — это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (дер­жателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов по вкладу (ст. 844 ГК РФ).

Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформля­ется депозитный сертификат, если физическое лицо — сберегательный.

Депозитный сертификат — это всякий документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, являющийся обя­зательством банка по выплате размещенных у него депозитов.

Сберегательный сертификат — это всякий документ, право требо­вания по которому может уступаться одним лицом другому, являющий­ся обязательством банка по выплате размещенных у него сберегатель­ных вкладов.

Бланки сертификатов содержат следующие обязательные реквизиты:

1)наименование банковского сертификата (депозитный или сберегательный сертификат).

2) идентификационный номер сертификата. 30 размер суммы внесенных денежных средств (цифрами и прописью) с указанием вида валюты вклада (буквенным кодом согласно Единому справочнику кодов валюты).

4) процентную ставку и сумму причитающихся процентов.

5) дату внесения вклада.

6) дату ожидаемого возврата денежных средств и процентов по ним.

7) наименование и адрес банка-эмитента.

8)безусловное обязательство банка возвратить сумму средств и процентов по ним.

9)подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

10) наименование и адрес юридического лица, а также номер расчетного (текущего) счета в обслуживающем банке для вкладчиков – юридических лиц.

11) фамилию, имя, отчество, паспортные данные или реквизиты документов, удостоверяющих личность (для вкладчиков – физических лиц).

12) фамилию, имя, отчество и номер расчетного (текущего) счета в обслуживающем банке – в случае, предусмотренных законодательством (для индивидуальных предпринимателей).

Депозитные и сберегательные сертификаты различаются в зави­симости от вкладчиков, форм расчетов, номинала, срока погашения (табл. 2.4).

Таблица 2.4 − Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

Признак	Депозитный	Сберегательный
1. Эмитент	Банк
2. Инвестор	Юридическое лицо	Физическое лицо
3. Право требования	Юридическое лицо	Физическое лицо
4. Денежная единица номинала	В рублях
5. Величина номинала	Крупнономинальная	Мелкономинальная
6. Форма расчетов	Безналичная	Наличная
7. Форма возмещения	Денежная
8. Метод выплаты процентов	Фиксированная ставка процента Колеблющаяся ставка процента
9. Срок обращения	до 1 года	до 3 лет
10. Порядок владения	Именной На предъявителя
11. Характер использования	Одноразовый Серийный
12. Способ регистрации выпуска	С корешками Без корешков

Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предо­ставлено только банкам.

Депозитные и сберегательные сертификаты в России являются срочными цен­ными бумагами, т.е. на них указан срок изъятия вклада (хотя в мировой практике выпускаются и сертификаты сроком до востребования). Срок обраще­ния депозитных сертификатов ограничивается одним годом, сберега­тельных — не может превышать трех лет. Если сроки их погашения просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить по первому требованию держателя.

В депозитном и сберегательном сертификатах указывается размер причитающихся процентов по вкладу. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выпла­ты штрафов за досрочной изъятие. Если держатель сертификата требует возврата вложенных средств по срочному сертификату ранее обуслов­ленного срока, то ему выплачивают пониженный процент, уровень кото­рого определяется на договорной основе при взносе денег на хранение.

Ограничений на сумму номинала не предусмотрено (ни минимума, ни максимума). Традиционным в международной практике является деление сертифи­катов на крупнономинальные и мелкономинальные.

Номинал может быть выражен только в российских рублях.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться

• в од­норазовом порядке и сериями;

• как именные, так и на предъявителя;

• про­центные и дисконтные.

По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие методы выплаты процентов:

• фиксированная ставка процента,

• колеблю­щаяся ставка процента, величина которой привязана к какому-то финансовому показателю (ставка рефинансирования, оценка доходности ГКО).

Первичное размещение дисконтных сертификатов осуществля­ется по ценам ниже номинала, процент выплачивается в виде разницы между номинальной и ценой погашения.

Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступ­ки прав требования (цессии). Уступка прав требования на предъявите­ля осуществляется простым вручением сертификата новому владельцу. Что касается именного сертификата, то цессия оформляется на его обо­ротной стороне.

Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только в документарной форме. Погашение этих ценных бумаг может осуществляться только деньгами (в отличие от облигаций, например, которые могут погашаться и в товарной форме).

Депозитные и сберегательные сертификаты не являются, в отличие от облигаций, на которые они в чем-то похожи, эмиссионной ценной бумагой. Они не должны проходить процедуру государственной регистрации и процедуру регистрации проспекта эмиссии. Это означает, что банки могут привлекать ресурсы на основе выпуска сертификатов проще, быстрее и дешевле, чем, например, на основе выпуска облигаций.

Доходность сертификатов

Абсолютная величина годового дохода по сертификатам, выпущенных с дисконтом, определяется разностью между его номинальной ценой и ценой продажи.

Дс = Nс – Рцс,

где Дс – абсолютная величина годового дохода по сертификату;

Nс – номинальная стоимость сертификата;

Рцс – цена продажи (рыночная цена).

Если дисконтный сертификат приобретен в течение года, то доходность сертификата определяется по формуле:

iс = ,

где iс – доходность сертификата в процентах;

12 – количество месяцев в году;

Т – время владения сертификатом в месяцах.

Доход по сертификату за этот период (Дс₁) будет равен:

Если сертификат выпущен с твердым процентом годового дохода, то абсолютная величина дохода за год определяется произведением номинальной стоимости сертификата и годовой процентной ставкой (iс).

Если сертификат приобретается не в начале года, то доход его продавца определяется по формуле:

,

где Дс₁ – доход продавца сертификата;

Т – время владения сертификатам.

Стоимость сертификата для покупателя составит:

Рцс = Nс + Дс₁.