АКАДЕМИЯ МАРКЕТИНГА И СОЦИАЛЬНО-ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ – ИМСИТ (г. Краснодар)

Кафедра бизнес-процессов и экономической безопасности

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОЙ ФОРМ ОБУЧЕНИЯ

НАПРАВЛЕНИЯ ПОДГОТОВКИ 080100.62 – ЭКОНОМИКА

Составитель: к.ф.н., доцент Харсеева А.В.

Краснодар, 2014

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Методические указания по выполнению контрольной работы предназначены для студентов направления подготовки 080100.62 – Экономика заочной форм обучения.

В процессе изучения курса дисциплины «Рынок ценных бумаг» в качестве одной из форм самостоятельной работы студентов, а также для текущего контроля знаний используется контрольная работа.

Предлагаемые методические указания предназначены для более глубокого изучения и освоения теоретического материала по тематике курса, овладения и закрепления практических навыков по решению ситуационных задач.

Контрольная работа состоит из четырех частей.

Первая часть– теоретическая. В теоретической части содержится три вопроса, в обязательном порядке Вам необходимо выполнить один из них. Стоимость выполненного в соответствии с приведенными ниже требованиями вопроса составляет 15 баллов.

При ответе на теоретический вопрос следует изложить наиболее важные, по Вашему мнению, его стороны. Ответ на теоретический вопрос должен содержать введение, два-три раздела, заключение, список использованных источников и литературы, дополнен при необходимости приложениями.

Пример плана.

Тема «История возникновения рынка ценных бумаг»

План

Ведение

1. Предпосылки возникновения иэтапы развитияпервоначальных видов ценных бумаг.

2. Особенности формирования рынка ценных бумаг промышленно развитых стран мира.

3. Образование и развитие фондовых бирж.

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения (если имеются)

Тема «Регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации»

План

Введение

1. Сущность и принципы регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

3. Саморегулируемые организация профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения (если имеются)

Текст контрольнойработы необходимо излагать самостоятельно, переосмысливая используемую литературу, выделяя в нем вопросы темы и делая сноски на используемые цитаты и цифры. Ссылки делаются по тексту в квадратных скобках: порядковый номер источника в списке использованной литературы и номер (номера) страницы (страниц).

Работы без ссылки на источники кафедрой не принимаются. Страницы текста нумеруются, таблицы и рисунки, приводимые в тексте, должны иметь нумерацию и названия.

При написании первой части контрольной работы следует использовать учебники, учебные пособия, нормативно-правовую и иную специальную лите­ратуру (в том числе публикации в периодической печати) и соответствующие сайты. Статистический материал, приведенный в контрольной работе должен быть текущего года, полугодия, квартала либо ближайших годов.

В конце первой части контрольной работы должны содержаться обобщающие выводы и список использованной литературы, приложения.

Использованные источники располагаются в следующем порядке:

1. Нормативно – правовые документы – по значимости.

2. Учебники, монографии – в алфавитном порядке, с указанием фамилии, затем инициалов автора, после чего дается название книги. Далее указывается: место издания, название издательства и год.

3. Периодические издания – в алфавитном порядке, с указанием фамилии, затем инициалов автора, после чего дается название статьи. Далее для монографий указывается: место издания, название издательства и год, а для статьи – название журнала, номер и год издания, для газеты – название газеты, номер и дата издания. В конце списка располагаются источник использованных автором работы первичных данных предприятий, если таковые имелись, лекции и сайты из Интернета. В случае отсутствия в использованном источнике автора (монография выпущена под редакцией, статья носит обзорный характер и др.) в списке литературы он располагается по алфавиту в соответствии с первой буквой названия.

Источники, расположенные в списке литературы, номеруются последовательно.

Работа закачивается приложениями, сноски на которые должны присутствовать в тексте.

Контрольная работа выполняется на компьютере через полтора межстрочных интервала с полями левое – 30 мм, верхнее и нижнее – 20 мм, правое – 10 мм, иметь 60 знаков в строке, шрифт в MicrosoftWord – TimesNewRoman 14. Допускаются только общепринятые сокращения. Объем работы без приложений должен составлять 18-20 машинописных листа формата А4 либо 24 рукописных страницы ученической тетради. Превышение указанного объема может рассматриваться как недостаток, указывающий на слабое освоение темы.

Вторая часть – тестовая. При выполнении второй части контрольной работы необходимо решить тестовые задания. Стоимость одного тестового задания составляет 1 балл.

В обязательном порядке необходимо решить 15 тестовых заданий.

В тесте содержится один правильный ответ. Ответы на тесты оформить в виде таблицы:

Номер вопроса	Номер ответа	Номер вопроса	Номер ответа	Номер вопроса	Номер ответа	Номер вопроса	Номер ответа

Третья часть – Практическая. Практическая часть включает решение задач.Стоимость одной задачи составляет 1,5 балла. Критерии оценки: правильное решение предложенной задачи.

В обязательном порядке необходимо решить 4 задачи.

При решении задачи нужно не только написать правильный ответ, но и привести формулу и ход решения.

Пример. Условие задачи: определить размер годового дохода на акцию, если известна годовая балансовая прибыль – 780 тыс. руб., необходимые расходы из прибыли – 709800 руб., количество эмитированных акций – 2 тыс. шт.

Решение:

Доход на акцию определяется по формуле (1):

Да = (П – Р) / Ка,   (1)

где Да – доход на акцию,

П – годовая общая прибыль,

Р – необходимые расходы из прибыли,

Ка – количество выпущенных обыкновенных акций.

Откуда:

Да = (780000 руб. – 709800 руб.) / 2000 = 35,1 руб.

Ответ: размер годового дохода на акцию составляет 35,1 руб.

Четвертая часть – теоретико-прикладная. Данная часть состоит из вопросов, при ответе на который нужно не только написать правильный ответ, но и обосновать его ссылкой на текст соответствующего нормативного документа, регулирующего данный аспект деятельности на рынке ценных бумаг, подобно тому, как это показано в приведенном ниже примере. Стоимость одного задания – 4 балла. Критерии оценки: корректное пояснение и соответствие приведенного ответа требованиям законодательства, при этом ссылка на законодательный акт обязательна.

В обязательном порядке необходимо ответить на 1 вопрос.

Пример. Вопрос. Какое минимально возможное количество акций (в процентах от уставного капитала) должен иметь акционер (группа акционеров), чтобы принять решение о совершении крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет свыше 50% балансовой стоимости активов успешно работающего (т.е. выполняющего свои обязательства перед акционерами) акционерного общества в структуре уставного капитала которого 90 % составляют обыкновенные акции и 10 % – привилегированные акции.

Решение. Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» (ст. 79, п. 3) решение о совершении крупной сделки принимается общим собранием акционерного общества, большинством в три четверти акционеров – владельцев голосующих акций принимающих участие в общем, собрании.

Так как акционерное общество успешно работает, то голосующими являются только обыкновенные акции. В этом случае для принятия решения о совершении крупной сделки необходимо иметь 0.75 х 90= 67,5% акций.

Таким образом минимальное количество баллов по контрольной работе составляет 40 баллов.

Вариант контрольной работы выбирается в соответствии с порядковым номером студента в списке группы.

ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Вариант 1

Теоретическая часть

1. Акции и облигации как инструменты финансирования инвестиций

2. Управляющие компании в России: количественная и качественная характеристика, проблемы деятельности

3. Стратегия и тактика управления портфелем ценных бумаг

Тестовая часть

1. Рынок ценных бумаг - это:

а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами;

б) совокупность экономических отношений между продавцом и эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг;

в) совокупность экономических отношений по поводу выпус­ка и обращения ценных бумаг между его участниками;

г) место, где продаются акции и облигации.

2. Рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг с учетом строгих правил, носит название:

а) первичного;

б) вторичного;

в) организованного;

г) внебиржевого.

3. Ценная бумага - это:

a) документ, удостоверяющий право его владельца требовать исполнения определенных обязательств со стороны лица, выпус­тившего ценную бумагу;

б) эмиссионная ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дохода;

в) документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и реквизитов право на получение дохода;

г) форма существования капитала, представляющая собой его денежную форму, которая может передаваться вместо него само­го, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

4. Какая ценная бумага отражает отношение займа между владельцем и эмитентом, который обязуется выкупить ценную бумагу и выплатить доход:

а) акция;

б) рисковая;

в) безрисковая;

г) долговая?

5. Имущественные права по именным документарным ценным бумагам осуществляются:

а) по предъявлении ценных бумаг инвестором или его доверенным лицом;

б) по предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов этих ценных бумаг эмитенту;

в) эмитентом по отношению к лицам, указанным в реестре;

г) предъявлением нотариально заверенного свидетельства на право

владения ценными бумагами.

6. Акции в России могут быть:

а) именными;

б) на предъявителя;

в) ордерными;

г) дисконтными.

7. Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая отноше­ния займа между:

а) ее дебитором и лицом, выпустившим ее;

б) ее владельцем и лицом, выпустившим ее;

в) ее заемщиком и лицом, выпустившим ее;

г) ее владельцем и кредитором.

8. Несет ли трассат ответственность по переводному векселю:

а) да;

б) да, но в случае авалирования;

в) нет;

г) нет, до его акцепта?

9. Какой вид ценной бумаги в России из указанных ниже могут выпускать толь­ко коммерческие банки:

а) векселя;

б) облигации;

в) депозитные сертификаты;

г) депозитарные расписки?

10. В зависимости от порядка владения закладная - это:

а) документарная ценная бумага;

б) бездокументарная;

в) именная;

г) эмиссионная.

11. Ценная бумага, содержащая условия договора морской перевозки, называется:

а) складское свидетельство;

б) коносамент;

в) двойное складское свидетельство;

г) закладная.

12. Какая ценная бумага, удостоверяет право владельца на со­вершение операций с товаром, находящимся на складе хранителя:

а) коносамент;

б) складское свидетельство;

в) закладная;

г) акция?

13. Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение банку уплатить ее держателю указан­ную сумму, называется:

а) складское свидетельство;

б) коносамент;

в) чек;

г) акция.

14. Государственные ценные бумаги - это ... ценные бумаги:

а) долевые;

б) беспроцентные;

в) долговые;

г) долгосрочные.

15. Какое название получил рынок производных ценных бумаг:

а) кассовый;

б) кэш;

в) спот;

г) срочный?

16. По своему правовому статусу в мировой практике не су­ществует следующего типа фондовой биржи:

а) публично-правовой;

б) государственной;

в) частной;

г) смешанной.

17. Участника рынка ценных бумаг, который поставляет то­вар на рынок, называют:

а) инвестором;

б) фондовым посредником;

в) обслуживающей организацией;

г) эмитентом.

18. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:

а) эмиссионным;

б) денежным;

в) первичным;

г) срочным.

19. В зависимости от срока исполнения сделки бывают:

а) оптовые;

б) кассовые;

в) краткосрочные;

г) бессрочные.

20. Какой анализ основывается на оценке показателей эми­тента ценных бумаг:

а) технический;

б) статистический;

в) фундаментальный;

г) экономический?

Практическая часть

Задача 1. Бескупонная облигация была приобретена в порядке первичного размещения по цене 80%. Срок обращения облигации – 92 дня. По какой цене облигация будет продана через 30 дней после покупки, если доходность продажи равна доходности к погашению.

Задача 2. Инвестор намерен застраховать финансовую сделку с ценными бумагами путем покупки опционов пут и колл на данный финансовый актив с одинаковой премией 500 руб., сроком и ценой исполнения 5 000 руб. В каком диапазоне изменения стоимости финансового актива застраховал сделку инвестор.

Задача 3. Депозитный сертификат номиналом 100 тыс. руб. выдан 20.01 с погашением 05.10 под 75% годовых (год не високосный). Определить сумму начисленных процентов и сумму погашения долгового обязательства.

Задача 4. Курс акций в начале года 70 руб. В это время инвестор продает без покрытия 1000 акций. Исходный уровень маржи 50%. В конце года курс акций поднялся до 75 руб. и по ним выплачены дивиденды в размере 2 руб. на акцию. В течение года инвестор не получал запроса об увеличение маржи. Определить доходность инвестиций.

Задача 5. Уставной капитал АО в размере 10 млн.руб.разделен на 900 обыкновенных и 100 привилегированных акций. На выплату дивидендов предполагается 2 млн.руб. прибыли. Ставка дивиденда по привилегированным акциям-20%.определите на какой дивиденд может рассчитывать владелец обыкновенной акции.

Задача 6. Чистые активы ПИФа 40000, количество паев 800. Через 3 месяца стоимость возросла на 10%:, количество паев не изменилось. Рассчитать годовую доходность.

Теоретико-прикладная часть

Вопрос 1. Будет ли зарегистрирован выпуск облигаций, если АО, зарегистрированное 1 июля 2009 г. с уставным капиталом 2,5 млн. руб., объявило 1 января 2012 г. об эмиссии облигаций на сумму 1 млн. руб.?

Вопрос 2. В какой форме может быть осуществлен выпуск эмиссионных ценных бумаг?

Вариант 2

Теоретическая часть

1. Акция как инструмент финансирования инвестиций

2. Инфраструктура рынка ценных бумаг и ее назначение

3. Понятие и методы хеджирования на рынке ценных бумаг

Тестовая часть

1. Объектом рынка ценных бумаг являются:

а) участники;

б) ценные бумаги;

в) деньги;

г) реальные активы.

2. Рынок, на котором совершаются сделки со сроком испол­нения 1-2 рабочих дня, носит название:

а) срочный;

б) биржевой;

в) традиционный;

г) кассовый.

3. Ценная бумага не выполняет следующую функцию:

а) перераспределение денежных средств;

б) получение дохода;

в) участие в управлении;

с) предоставление дополнительных прав.

4. Какие ценные бумаги принято считать безрисковыми:

а) производные;

б) акции;

в) облигации;

г) государственные?

5. Имущественные права по ордерным ценным бумагам осуществляются:

а) вручением ценной бумаги;

б) путем индоссамента;

в) путем цессии;

г) оформлением нотариально заверенного договора купли-продажи.

6. Акция удостоверяет, что ее владелец является:

а) руководителем предприятия;

б) кредитором предприятия;

в) совладельцем предприятия;

г) дебитором предприятия.

7. Принципиальная разница между акциями и облигациями заключается:

а) в том, кем может быть эмитент;

б) в том, кем является инвестор;

в) в том, кто может быть инвестором;

г) в сроках выпуска.

8. Индоссамент - это:

а) согласие на платеж;

б) поручительство;

в) передаточная надпись;

г) препоручительная надпись.

9. Депозитный сертификат - это ценная бумага, удостоверя­ющая:

а) права акционера на данную ценную бумагу;

б) сумму вклада, внесенного в банк и права ее владельца на получение по истечении определенного срока части прибыли в виде дивидендов;

в) обязательство ее эмитента на возврат капитала и процен­тов по истечении срока обращения;

г) сумму вклада, внесенного в банк, и права владельца на по­лучение по истечении срока суммы вклада и фиксированных про­центов.

10. Какое право закладная дает своему владельцу:

а) на получение исполнения по денежному обязательству;

б) голоса на общем собрании залогодержателей;

в) на получение процентов от компании, выпустившей закладную;

г) пользоваться заложенным имуществом?

11. Кем выдается коносамент:

а) заложником;

б) кредитором;

в) перевозчиком;

г) залогодержателем.

12. В зависимости от порядка владения складское свидетельство является ... ценной бумагой:

а) именной;

б) ордерной;

в) предъявительской;

г) документарной.

13. Может ли чек быть именной ценной бумагой:

а) да;

б) нет.

14. Для чего не выпускаются государственные ценные бумаги:

а) финансирования дефицита государственного бюджета;

б) финансирования целевых государственных программ;

в) финансирования иностранных предприятий;

г) регулирования денежной массы?

15. Каким свойством не обладает фьючерсный контракт в отличие от форвардного:

а) стандартный;

б) внебиржевой;

в) исполнение в будущем;

г) цена исполнения зафиксирована?

16. Тип биржи, которая находится под государ­ственным контролем, называется:

а) публично-правовой;

б) частная;

в) муниципальной;

г) общественной.

17. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» эмитент - это:

а) физическое лицо;

б) юридическое лицо;

в) фондовая биржа;

г) профессиональный участник рынка ценных бумаг.

18. На каком рынке реально происходит мобилизация времен­но свободных денежных средств и их инвестирование в экономику:

а) первичном;

б) вторичном;

в) срочном;

г) уличном?

19. В зависимости от срока исполнения сделки бывают:

а) срочные;

б) бессрочные;

в) краткосрочные;

г) среднесрочные.

20. Какой анализ основывается на оценке цен и объемов цен­ных бумаг:

а) технический;

б) статистический;

в) фундаментальный;

г) экономический?