Введение

С развитием рыночных отношений произошли существенные изменения, которые коснулись: состава и структуры оборотных средств, их финансирования, учета, порядка движения.

Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования выступает предприятие ООО «Частная пивоварня Спиридонова».

Предметом исследования является оборотный капитал предприятия.

Цель работы − экономическое обоснование потребности предприятия общественного питания в оборотном капитале. Реализация поставленной цели требует постановки и решения следующих основных задач:

Во-первых, изучение теоретических и методических аспектов управления оборотным капиталом предприятия. Во-вторых, провести анализ структуры и динамики, эффективности оборотного капитала предприятия ООО «Частная пивоварня Спиридонова». В-третьих, разработать рекомендации увеличения эффективности использования оборотного капитала ООО «Частная пивоварня Спиридонова» и расчет экономической эффективности

В ходе исследования применялись методы группировки, сравнения, коэффициентный, графический и другие методы познания сущности явлений.

Исследование состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Во введении обосновывается актуальность и значимость темы исследования, сформулированы цели и задачи работы.

В теоретической части выпускной квалификационной работы исследованы теоретические аспекты по проблеме обеспеченности предприятия оборотным капиталом. Уделяется внимание анализу содержания, форм, принципов, а также факторов, влияющих на наличие и эффективность использования оборотного капитала в экономической литературе.

В практической части выпускной квалификационной работы, на основе выбранной методики произведен расчет показателей финансового состояния конкретной фирмы ООО «Частная пивоварня Спиридонова». На основе полученных данных был проведен анализ динамики показателей финансового состояния и потребности в оборотном капитале, выявлены проблемы. Разработана технология по улучшению структуры оборотного капитала, предложено экономическое обоснование данного управленческого решения.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

1.1 Понятие, сущность и виды оборотного капитала

Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.

Организация оборотных средств предприятия является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:

Во-первых, определение состава и структуры оборотных средств;

Во-вторых, установление потребности предприятия в оборотных средствах;

В-третьих, определение источников формирования оборотных средств;

В-четвертых, распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

В-пятых, ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда – сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда –, инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости.

Перечисленные предметы и орудия труда составляют одну группу оборотных производственных фондов – производственные запасы. Кроме них в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Основное назначение средств, авансированных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность, средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.

Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой промышленности главное место занимают сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие факторы, как условия сбыта продукции, формы и состояние расчетов.

Кроме разделения по составу оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам [8. с.223].

По месту и роли в процессе воспроизводства различают: оборотные средства в сфере производства; оборотные средства в сфере обращения.

Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.

По степени планирования (управляемости) оборотные средства подразделяются на: нормируемые; ненормируемые.

Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. К нормируемым средствам относят, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия. К ненормируемым средствам относят остальные элементы фондов обращения, то есть отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

По источникам формирования оборотные средства делятся на: собственные; заемные; привлеченные. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала [18.134с]. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности (кредиторскую задолженность называют еще дополнительно привлеченными средствами). Они представляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).

В разных странах меду собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, в Японии – 30/70. Другие авторы (Шеремет и Сайфулин) [18.с.23] выделяют еще несколько классификационных признаков.

В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства): абсолютно ликвидные средства; быстро реализуемые оборотные средства; медленно реализуемые оборотные средства.

В зависимости от степени риска вложения капитала: оборотный капитал с минимальным риском вложений; с малым риском вложений, со средним и высоким риском вложений.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности.

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложения капитала в оборотные средства. В таблице 1.1. приводится группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала.

Таблица 1.1. − Состав оборотных средств по степени риска вложения капитала:

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
Оборотные средства с минимальным риском вложений	Денежные средства Касса Расчетный счет Валютный счет Прочие денежные средства
Оборотные средства с малым риском вложений	Краткосрочные финансовые вложения Производственные запасы (за вычетом залежалых) Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом)
Оборотные средства со средним риском вложений	Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости) Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) Расходы будущих периодов
Оборотные средства с высоким риском вложений	Залежалые производственные запасы Сверхнормативное незавершенное производство Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом Прочие элементы оборотных средств

В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия: оборотные средства в запасах; денежные средства; расчеты и прочие активы.

В зависимости от материально-вещественного содержания: предметы труда (сырье, материалы) готовая продукция и товары; денежные средства и средства в расчетах.

Важной проблемой для предприятия является обеспечение сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств предприятия. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут восполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть вследствие ряда причин, зависящих и независящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.

Экономические условия, в которых функционирует предприятие, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства

Организация оборотных средств обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.