9. Общность и различия понятий: затраты, расходы, издержки, себестоимость.

Издержки - суммарные "жертвы" организации, связанные с выполнением тех или иных операций.  Издержки бывают:

1. Явные (расчетные) - выраженные в денежной форме фактические затраты на приобретение ресурсов для производства и продажи продукции, работ, услуг.

2. Вмененные (альтернативные) - упущенная выгода организации, которая могла бы быть получена при выборе альтернативных вариантов осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности.

Затраты - это явные (фактически произведенные) издержки организации.  Расходы - уменьшение (фактическое использование) ресурсов или увеличение долговых обязательств организации.  Затраты становятся расходами в момент их фактического использования в производстве. Расходы принимаются к учету в момент признания доходов (принцип начисления). Пример: Вы купили мороженое - это затраты (обменяли деньги на товар). Вы съели купленное мороженое - это расходы (вы потребили, израсходовали ресурс).  Себестоимость - Стоимостная оценка текущих затрат природных, трудовых и денежных ресурсов на производство и реализацию продукции.  В себестоимость включаются:

• затраты, связанные с предпринимательской деятельностью,

• затраты, которые относятся только к деятельности самого предприятия,

• затраты, связанные с производством и реализацией конкретного вида продукции,

• затраты документально обоснованные,

• затраты, установленные законодательно государством,

• затраты включают в том отчетном периоде, к которому они относятся, не зависимо от времени оплаты.

Виды себестоимости:

1. От оперативного формирования

   • Фактическая

   • Плановая 

2. От полноты включения расходов

   • Цеховая

   • Производственная (общезаводская)

   • Полная (производственная + по реализации) 

3. От объема продукции

   • Единицы продукции

   • Всего объема производства

4. От степени готовности продукции

   • Валовой продукции

   • Товарной продукции

   • Реализованной продукции 

Методика расчета себестоимости  зависит от степени готовности продукции. Порядок формирования себестоимости для целей бухгалтерского учета определен в ПБУ 10/99 "Расходы организации" в части расходов по обычным видам деятельности и других нормативных актах.  Перечень расходов, включаемых в себестоимость продукции для целей налогообложения регламентирован главой 25 НК РФ "Налог на прибыль". 

10. Операционный рычаг и предпринимательский риск.

Операционный леверидж (рычаг) – это величина с которой постоянные затраты используются в операциях предприятия.

В терминологии бизнеса высокий коэффициент операционного левериджа при других постоянных показателях означает, что относительно малое изменение в сбыте несет за собой большие изменения в прибыли.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

В практических расчетах для определения уровня левериджа (DOL) применяют процентное изменение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) при данном процентном изменении физического объема продаж

(q):

 

 ( 9 )

 

 

Процентное изменение прибыли рассчитывается как:

 

, ( 10 )

 

где p – цена реализации;

v – единичные переменные издержки;

F – суммарные постоянные издержки.

Подставим формулу (10) в формулу (9) и получим выражение для расчета уровня левериджа:

 

 ( 11 )

 

Выражение (11) идентично следующему:

 

 ( 13 )

 

Сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж, для данной выручки от реализации.

Изменяется выручка от реализации – изменяется и сила воздействия операционного рычага. Вместе с тем, эффект операционного рычага поддается контролю именно на основе учета зависимости силы воздействия рычага от постоянных затрат: чем больше постоянные затраты, тем сильнее действует операционный рычаг и наоборот.

Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, связанного с данной фирмой: чем больше сила рычага, тем выше предпринимательский риск. Предпринимательский (бизнес) риск характеризуется неопределенностью, которая присутствует при планировании будущих оборотных активов и наиважнейшим показателем структуры капитала. Бизнес риск частично зависит от величины постоянных издержек предприятия. Если постоянные (фиксированные) издержки высоки, то даже небольшой спад в реализации может привести к большому уменьшению прибыли. Чем выше постоянные затраты предприятия, тем выше бизнес риск.

Легко заметить, что при трактовке уровня левериджа как процентного изменения прибыли в зависимости от процентного изменения объема реализации, можно получить формулу для расчета прироста прибыли с использованием операционного левериджа:

 ( 14 )

Для применения рычага (левериджа) необходимо иметь «точку опоры». В экономике такой точкой является точка безубыточности (порог рентабельности) бизнеса. В близи этой точки наиболее сильно проявляется эффект операционного рычага. На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия рычага будет максимальной, а затем снова начнет убывать и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.