ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И ЭФФЕКТИВНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

ПЛАН

1. Теоретические аспекты возникновения (организации) денежного потока на предприятии

1.1 Понятие, сущность денежного потока на предприятии 

2. классификация денежных потоков на предприятии

3. ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

2. О предприятии, анализ

3. Предложения.Управление потоками денежных средств организации

1 Теоретические аспекты возникновения (организации) денежного потока на предприятии

Денежный поток – аналог английского cashflow (поток наличности) есть результат движения денежных средств предприятия за тот или иной период времени, или это разность между поступлениями денежных средств предприятия и их выплатами за определенный период.

Денежный поток отражает движение денежных средств, которые в ряде случаев не учитываются при расчете прибыли: инвестиционные расходы, налоговые платежи, налоги, уплачиваемые за счет прибыли; выплаты по погашению основной суммы долга и т.п.

Тем самым связь между наличием у организации денежных средств и прибыльностью ее деятельности не всегда является очевидной и различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств проявляется в следующем:

• прибыль отражает чистый доход (денежные и неденежные поступления), полученный предприятием за определенный период, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

• финансовый результат в виде прибыли формируется в соответствии с бухгалтерским принципом начисления, согласно которому расходы и доходы вне зависимости от реального движения денежных средств отражаются в том учетном периоде, в котором они имели место;

• денежный поток включает движение денежных средств, которые непосредственно не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные вложения; налоги, уплачиваемые за счет прибыли; выплаты по погашению основной суммы долга и др.;

• прибыль отражает прирост авансированной стоимости за определенный период, что характеризует эффективность управления предприятием. Однако наличие прибыли не означает наличия у предприятия свободных денежных средств, которые можно расходовать;

• при расчете прибыли не все затраты включаются в издержки производства, учитываемые при ее определении (например, налог на прибыль, расходы на приобретение амортизируемого имущества).

Все это необходимо учитывать при составлении бюджета денежных средств, в котором отчетливо видна разница между показателями прибыли (убытка) и денежного потока (табл. 8.2).

 

Таблица 8.2

Различия показателей прибыли и денежного потока

 

Фактор различий	Прибыль	Денежный поток
Степень влияния методов учета	На величине прибыли полностью отражаются методы учета, принятые предприятием и регламентируемые государством	Методы учета на величине денежного потока практически не отражаются
Отражение операций по приобретению амортизируемого имущества	Операции отражаются только в части сумм амортизационных отчислений и растягиваются во времени на весь срок амортизации	Операции отражаются разово в полной сумме платежа
Отражение операций по формированию и обслуживанию капитала	Отражаются операции по обслуживанию капитала (проценты по заемным средствам, эмиссионные расходы)	Отражаются операции по формированию и обслуживанию капитала (возврат основной суммы долга и выплата процентов по кредитам, займам, привлечение капитала за счет эмиссии акций и облигаций)
Изменение остатков основных элементов чистого оборотного капитала (запасов, дебиторской и кредиторской задолженности)	Данные изменения непосредственно не отражаются на показателей прибыли	Данные изменения оказывают значительное влияние (при увеличении запасов и дебиторской задолженности денежный поток уменьшается, при увеличении кредиторской задолженности – увеличивается, и наоборот)

 

Следовательно, показатель прибыли не всегда отражает реальное финансовое положение предприятия, т.е. его платежеспособность и ликвидность баланса. Теоретически величина прибыли и результат движения денежных средств (чистый денежный поток) могут совпадать в том случае, когда учетная политика предприятия предполагает использование только кассового метода. [http://www.irbis.vegu.ru/repos/9147/Html/58.htm]