3.Принципы дисконтирования

1. Определение первоначальной стоимости финансовых активов и обязательств

МСБУ(IAS) 39

«Финансовые инструменты: признание и оценка»

Финансовые активы и обязательства при первоначальном признании оцениваются по справедливой стоимости.

Текущая рыночная процентная ставка для аналогичных финансовых инструментов.

При первоначальном признании финансового актива или обязательства Общество оценивает их по справедливой стоимости, плюс, в случае финансового актива или финансового обязательства, которые не оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток, затраты по сделке, прямо связанные с приобретением или выпуском финансового актива.

2. Последующая оценка финансовых активов и обязательств

МСБУ (IAS) 39

«Финансовые инструменты: признание и оценка»

После первоначального признания часть финансовых активов и обязательств продолжает оцениваться по справедливой стоимости, а часть учитывается по амортизируемой стоимости с применением метода эффективной ставки процента.

Для оцениваемых по справедливой стоимости – при первоначальном признании.

Для оцениваемых по амортизируемой стоимости – для оценки процентной ставки, по которой стоимость актива или обязательства прирастает при приближении даты погашения, используется преобразованная формула дисконтирования:

i = ((FV/PV)^(1/n)) – 1, где

FV – будущие платежи по финансовому инструменту;

n – число периодов до соответствующего будущего платежа;

PV – текущая балансовая стоимость финансового инструмента.

В целях последующих оценок используется классификация финансовых активов по следующим четырем категориям:

- финансовые активы и финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- инвестиции, удерживаемые до погашения;

- ссуды и дебиторская задолженность;

- финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

3. Учет доходов

МСБУ (IAS) 18 

«Выручка»

Когда контрагенту предоставляется отсрочка оплаты более чем на один год, выручка признается в размере дисконтированной суммы будущих поступлений.

Наиболее надежная оценка доходов рассчитывается из:

1. Ставки, по которой контрагент (покупатель) может привлечь заемные средства на аналогичных условиях;

Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного или ожидаемого встречного предоставления.

Разница между текущей справедливой стоимостью будущей оплаты и ее номинальной суммой признается в качестве процентного дохода по методу эффективной процентной ставки (то есть таким образом, чтобы умножая каждый отчетный период растущую дебиторскую задолженность на одну и ту же ставку, к дате ее погашения задолженность в учете равнялась номинальной задолженности).

4. Учет запасов

МСБУ (IAS) 2 «Запасы»

Если договором на приобретение запасов предусмотрена отсрочка оплаты более чем на один год, то стоимость данных запасов определяется как дисконтированная сумма будущих денежных платежей, относящихся к погашению обязательства за данный объект запасов.

Для дисконтирования выбирается ставка дисконтирования, по которой Общество может привлечь заемные средства на аналогичных условиях.

Приведенная стоимость денежных платежей определяется с использованием эффективной ставки процента.

5. Учет оценочных обязательств

МСБУ (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы »

Признаваемые долгосрочные резервы учитываются по дисконтированной стоимости.

Текущая рыночная процентная ставка, скорректированная на риски, характерные для таких обязательств.

Дисконтирование применяется как к долгосрочным резервам, увеличивающим расходы отчетного периода, так и к резервам, увеличивающим стоимость активов.

К оценочным обязательствам относятся обязательства с неопределенными сроком или суммой исполнения. Дисконтирование применяется как к долгосрочным резервам, увеличивающим расходы отчетного периода, так и к резервам, увеличивающим стоимость активов. Примером последних являются обязательства по выводу объекта из эксплуатации.

6. Убыток от обесценения

МСБУ (IAS) 36 «Обесценение активов»;

Если балансовая стоимость актива (или единицы, генерирующей денежные потоки), превышает его возмещаемую сумму.

Для оценки ценности использования актива Общество использует средневзвешенную процентную ставку, до вычета налога на прибыль по привлеченным кредитам банков.

Возмещаемая сумма актива представляет собой наибольшую из двух величин: его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, либо ценности его использования, которая рассчитывается на основе дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств.

7. Учет аренды

Квалификация вида аренды

МСБУ (IAS)17 «Аренда»

На момент заключения договора аренды дисконтируется стоимость минимальных арендных платежей.

Ставка, по которой арендатор может привлечь заемные средства на аналогичных условиях

Если на момент заключения договора аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей, то есть сумм, уплата которых потребуется от арендатора, плюс дополнительные суммы составляют существенную долю всей справедливой стоимости арендуемого актива, это служит признаком того, что аренда, скорее всего, является финансовой.

Первоначальная оценка объекта финансовой аренды и обязательства в балансе арендатора

МСБУ (IAS) 17 «Аренда»

На начало аренды арендатор оценивает дисконтированную стоимость минимальных арендных платежей.

Процентная ставка, заложенная в договоре аренды. Если она не поддается определению, то применяется ставка процента на заемный капитал арендатора, то есть ставка процента, которую арендатору пришлось бы платить по аналогичной аренде или, если таковую определить невозможно, ставка на начало срока аренды, которую арендатор должен был бы платить по займам, полученным на такой же срок и при том же обеспечении, в объеме, необходимом для покупки актива.

Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды — это ставка дисконта, применение которой на начало срока аренды обеспечивает положение, при котором общая дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей и негарантированной ликвидационной стоимости равняется сумме справедливой стоимости арендованного актива и первоначальных прямых затрат арендодателя.

Первоначальная оценка дебиторской задолженности по финансовой аренде в балансе арендодателя

МСБУ (IAS) (IAS) 17 «Аренда» 

На начало срока аренды арендодатель оценивает дисконтированную стоимость валовой инвестиции в аренду.

Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды (см. пункт выше).

Валовые инвестиции в аренду – это совокупность минимальных арендных платежей, получаемых арендодателем при финансовой аренде и любой негарантированной ликвидационной стоимости, причитающейся арендодателю, то есть той части ликвидационной стоимости арендуемого актива, получение которой арендодателем не гарантировано или гарантировано только стороной, связанной с арендодателем.