3.11. Обесценение финансовых инвестиций

Обесценение представляет собой риск или высокую вероятность того, что некоторая часть процентов, дивидендов или основной суммы финансового инструмента не будет выплачена вовремя или полностью в результате прошлого события.

Финансовый актив или группа финансовых активов обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, которое произошло после первоначального признания актива. Ожидаемые убытки, обусловленные будущими событиями, независимо от степени вероятности их наступления, не признаются.

По состоянию на каждую отчетную дату Компания оценивает наличие объективных данных, свидетельствующих о возможном изменении стоимости (обесценении) финансовой инвестиции, таких как:

1. значительное ухудшение кредитоспособности эмитента;

2. фактическое нарушение договора, например, отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

3. предоставление кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

4. большая вероятность банкротства или другие факты являющиеся подтверждением значительных финансовых трудностей эмитента;

5. исчезновение активного рынка для данной финансовой инвестиции;

6. объективные данные о значительном снижении будущего денежного потока по группе финансовых активов с момента первоначального признания, даже если пока это снижение нельзя связать с определенным активом в группе.

Исчезновение активного рынка или падение кредитного рейтинга компании-эмитента сами по себе не являются доказательствами обесценения инвестиции в отрыве от другой информации. Свидетельством обесценения является значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции в долевой инструмент ниже его себестоимости.

Финансовые активы, оцениваемые по амортизируемой стоимости. При наличии объективных доказательств, свидетельствующих о том, что актив обесценился по категориям:

1. «займы выданные и дебиторская задолженность» и

2. «инвестиции, удерживаемые до погашения»,

сумма убытка от обесценения определяется как разница между:

- балансовой стоимостью актива; и

- дисконтированной стоимостью ожидаемых денежных потоков с использованием первоначальной эффективной ставки процентов (т.е. по эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании).

Балансовая стоимость актива должна быть уменьшена либо напрямую, либо с использованием резерва под обесценение. Сумма убытка признается в отчете о совокупном доходе.

Сначала Компания оценивает, существует ли объективные признаки обесценения по каждому значимому (крупному) финансовому активу, а также признаки обесценения для прочих финансовых активов.

Если Компания определяет, что не существует объективных признаков обесценения крупного финансового актива, то она может включить данный актив в группу однородных активов с аналогичными характеристиками кредитного риска и оценивать эту группу на обесценение на портфельной основе.

По активам, которые относятся к значимым (крупным) кредитам и для которых имеются признаки обесценения, резерв рассчитывается на индивидуальной основе.

Если в последующий период сумма убытка от обесценения снижается, и снижение может быть объективно отнесено к событию, произошедшему после учета обесценения (например, повышение кредитного рейтинга должника), то ранее признанный убыток от обесценения сторнируется, либо напрямую, либо путем корректировки резерва под обесценение.

Сторнирование не должно приводить к тому, что балансовая стоимость финансового актива на дату сторнирования обесценения превышала величину, равную амортизируемой стоимости, какой бы она была, если бы обесценение не было признано.

Величина сторнирования должна признаваться в отчете о совокупном доходе.

Обесценение финансового актива, оцениваемого по амортизируемой стоимости, измеряется с использованием первоначальной эффективной ставки процента, поскольку дисконтирование по текущей рыночной процентной ставке приведет к необходимости оценки финансового актива по справедливой стоимости.

Если условия ссуды и дебиторской задолженности или инвестиции, удерживаемой до погашения, пересматриваются или каким-либо другим способом меняются из-за финансовых трудностей дебитора или эмитента, обесценение оценивается с использованием первоначальной эффективной ставке процента до изменения условий.

Потоки денежных средств, относящихся к краткосрочной дебиторской задолженности, не дисконтируется, если влияние дисконтирования несущественно. Если ссуда, дебиторская задолженность или удерживаемая до погашения инвестиция имеют плавающую процентную ставку, то учетная (дисконтная) ставка для оценки любого убытка от обесценения представляет собой текущую эффективную ставку (ставки) процента, определенные по договору.

Компания может оценить обесценение финансового актива, оцениваемого по амортизируемой стоимости, на основе справедливой стоимости инструмента с использованием доступной рыночной цены. Расчет дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств по обеспеченному финансовому активу должен включать потоки от реализации заложенного имущества, вне зависимости от того, насколько высока вероятность его реализации.

Процесс оценки резерва под обесценение учитывает все открытые кредитные позиции, а не только позиции, имеющие низкое качество. Если Компания использует внутреннюю систему классификации ссуд, она рассматривает все классы ссуд, а не только те, качество которых существенно ухудшилось.

Процесс оценки суммы убытка от обесценения может привести либо к определенной сумме, либо к наилучшей оценке в пределах диапазона, принимая во внимание всю важную информацию, доступную до выпуска финансовой отчетности об условиях, существующих на дату ее составления.

Финансовые активы, оцениваемые по себестоимости. Если существуют объективные данные, свидетельствующие, что был понесен убыток от обесценения:

• некотируемого долевого инструмента, не учитываемого по справедливой стоимости, поскольку его справедливая стоимость не может быть достоверно определена; или

• производного актива, который связан с таким некотируемым долевым инструментом, и расчеты по которому должны производиться путем поставки актива;

• то сумма убытка от обесценения определяется как разность между балансовой стоимостью финансового актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств, рассчитанной с использованием текущей рыночной ставки процента, установленной для аналогичных финансовых активов.

Такие убытки от обесценения не могут быть сторнированы.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Когда снижение справедливой стоимости финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, признается непосредственно в прочем совокупном доходе, и существуют объективные данные, что этот актив обесценен, итоговый убыток, должен быть исключен из прочего совокупного дохода и признан в отчете о совокупном доходе, даже если финансовый актив не был списан с баланса.

Суммой итогового убытка, который исключается из прочего совокупного дохода и переносится в отчет о совокупном доходе, будет разница между:

• первоначальной стоимостью (за вычетом любого погашения основного долга и амортизации); и

• текущей справедливой стоимостью за вычетом любого убытка от обесценения по данному финансовому активу, ранее признанному в отчете о совокупном доходе.

Убытки от обесценения по инвестициям, «имеющимся в наличии для продажи» для долевого инструмента не могут восстанавливаться в отчете о совокупном доходе.

Если в последующий период справедливая стоимость долгового инструмента, классифицируемого как «имеющийся в наличии для продажи», повышается, и повышение может быть объективно отнесено на событие, случившееся после того, как убыток от обесценения был признан в отчете о совокупном доходе, убыток от обесценения может быть сторнирован в отчете о совокупном доходе.

В целях агрегирования оценки обесценения финансовые активы группируются исходя из схожести характеристик их кредитного риска. Например, на основе оценки кредитного риска или классификационной процедуры, предусматривающей учет вида актива, отрасли, географического положения, вида залога, длительности просроченной задолженности, и иных имеющих значение факторов.

Указанные характеристики должны быть уместными для оценки будущих денежных потоков по портфелю таких активов и отражать способность должника выплатить все подлежащие погашению суммы в соответствии с условиями контракта по оцениваемым активам. Будущие денежные потоки по портфелю финансовых активов, которые тестируются на обесценение, определяются на основе предусмотренных контрактом денежных потоков, связанных с активами в портфеле, и с учетом накопленного опыта возникновения убытков по активам, которые имеют характеристики кредитного риска, аналогичные оцениваемым активам в портфеле.

Накопленный опыт возникновения убытков корректируется с учетом влияния сложившихся в настоящее время обстоятельств.

В оценке изменений будущих денежных потоков по портфелям активов должны быть учтены изменения от периода к периоду соответствующих исходных данных (такие как изменения уровня безработицы, цен на недвижимость, режима выплат или иных факторов, отражающих изменение вероятности и величины убытков по группе активов). Методика и допущения, используемые для оценки будущих денежных потоков, регулярно пересматриваются в целях сокращения различий между прогнозируемыми и фактическими убытками.

Аналогично, компания использует свое профессиональное суждение для корректировки доступной информации для портфеля финансовых активов для отражения текущих обстоятельств. Использование приемлемых оценок составляет неотъемлемую часть подготовки финансовой отчетности и не наносит ущерба их надежности.

Процентный доход после признания обесценения. Если стоимость финансового актива или группы аналогичных активов снижается в результате признания убытка от обесценения, процентный доход по таким активам рассчитывается от текущей балансовой стоимости с применением первоначальной ставки дисконтирования.