Кадровая независимость

Исследователи отмечают, что наиболее сильное влияние здесь оказывает кадровая независимость.

По группе развивающихся стран установлена такая корреляционная зависимость: чем выше стабильность руководства центральным банком, тем ниже уровень инфляции. Разумеется, это проявляется не всегда. Например, по группе промышленно развитых стран подобная корреляционная зависимость отсутствует. Конечно же, и здесь кадровая составляющая имеет большое значение, однако в комплексе с другими проявлениями независимости.

Кадровая независимость определяется процедурой назначения (выбора) руководства центрального банка, в которой имеют значение по крайней мере четыре аспекта:

1) как назначается руководство банка;

2) как это руководство заменяется;

3) на какой срок назначаются (выбираются) руководители банка;

4) входят ли в орган, принимающий решения, представители государства.

Во всех перечисленных случаях единого подхода нет. Так, кандидатуры на руководящие посты центрального банка (Президент, Члены Правления, Совета, Директората) могут вносится как Президентом страны, ее правительством, так и Советом (Правлением, Директоратом) банка. В практике развитых стран руководители банка чаще всего назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур (такова, например, практика в Австрии, Великобритании, Дании, Франции, ФРГ, Швейцарии, Японии). В США, Франции и ФРГ президенты центрального банка назначаются президентами стран. В Италии и Нидерландах руководство центрального банка выбирается из числа кандидатур, предлагаемых данным банком, с последующим их утверждением в структурах государственной власти.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой, его кандидатуру представляет Президент Российской Федерации.

Сроки, на которые назначаются (выбираются) руководители банка, различны. В США все семь членов Совета управляющих ФРС, в том числе председатель и вице-председатель, назначаются сроком на 14 лет. Директор Бундесбанка назначается сроком на 8 лет. Управляющий Банка Канады и его старший заместитель избираются сроком на 7 лет. Управляющий Банка Франции и оба его заместителя назначаются на должность сроком на 6 лет. Срок мандата председателя Банка России составляет 4 года.

В большинстве развитых стран руководство центрального банка не может быть отозвано ранее срока, установленного законодательством.

Финансовая независимость

Финансовая автономия как разновидность независимости центрального банка проявляется по двум направлениям:

1) по линии участия государства в капитале центрального банка;

2) по линии распределения прибыли центрального банка.

Ранее мы уже приводили данные о размере участия государства в капиталах центральных банков. В Европе государственная форма собственности на государственный банк преобладает. Вместе с тем в таких странах, как Бельгия (доля государства в капитале составляет 50%), Италия (51%), Турция (25%), принята смешанная собственность на капитал главного банка страны. Она же [помимо упомянутых ранее Австрии (50%), Японии (55%)] установлена в Мексике (51%) и Чили (50%). Частная форма собственности принята в ограниченных случаях, однако и тогда это практически не оказывает сколько-нибудь заметного влияния на степень независимости центрального банка.

Распределение прибыли центрального банка также не является главным показателем степени независимости банка. Получателем остаточной прибыли чаще всего выступает правительство. Банк России в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ) уплачивает налоги и сборы, перечисляет в федеральный бюджет 50% прибыли, фактически полученной им по итогам года; общий объем капитальных вложений, прочих административно-хозяйственных расходов утверждается Национальным банковским советом. Разумеется, в рамках имеющихся финансовых ресурсов Банк России в полной мере независим, и, как всякое юридическое лицо, имеет полное право распоряжаться денежными, материальными и финансовыми средствами.

В экономической литературе рассматриваются и другие критерии независимости центрального банка. В частности, к ним относят степень регламентации деятельности центрального банка, его подотчетность исполнительной и законодательной власти, о которой мы говорили ранее, а также характер надзора за деятельностью кредитных учреждений.

В последние 1520 лет предпринимались некоторые попытки ранжировать центральные банки по степени их независимости. Отдельные исследователи брали при этом за основу такие критерии, как:

 наличие/отсутствие у центрального банка права окончательного решения по вопросам денежно-кредитной политики;

 наличие/отсутствие в руководящем органе центрального банка представителей правительства;

 наличие/отсутствие у центрального банка возможности независимо от правительства назначать в свой руководящий орган хотя бы некоторых членов.³

По данным конца 90-х годов, развитые страны по степени независимости их центральных банков располагались в таком порядке: ФРГ, Швейцария, Нидерланды, Бельгия, США, Япония, Великобритания, Италия, Франция, Швеция, Австралия, Канада.

Итак, подведем некоторые итоги проведенного нами анализа. Прежде всего нельзя не заметить, что независимость центрального банка является важнейшим фундаментальным признаком его деятельности, оказывающим большое влияние на эмиссионный результат.

Постепенно этот признак находит свое отражение в законодательстве. Практически, в банковском законодательстве всех европейских стран, а также в США и Японии, данный признак нашел свое отражение. В России он отражен не только в банковском законодательстве, но и в главном законе страны  Конституции Российской Федерации.

Важна не только декларация независимости в законодательстве, но и ее реальное достижение. Исторические примеры свидетельствуют о том, что, к сожалению, по разным обстоятельствам, связанным с острыми финансовыми проблемами, правительства оказывали существенное давление на центральный банк, добиваясь огромных кредитов на непроизводительные цели и не создавая товарного покрытия эмитируемых в оборот дополнительных денежных знаков.

Независимость центрального банка можно выразить через:

 функциональную автономность, где особое значение имеют независимость проведения денежной политики, возможности ограничивать кредитование и покупку ценных бумаг правительства, операционная независимость;

 кадровую независимость, определяющие процедуры назначения и освобождения от должности руководителей банка, срок их полномочий, степень вхождения представителей государства в структуры центрального банка, принимающие решения;

 финансовую независимость, включающую степень участия государства в капитале центрального банка и порядок распределения его прибыли.

Многое в конечном итоге зависит от того, как на практике реализуется данная автономность признаков независимости, насколько центральный банк может отстоять свои интересы как эмиссионного института, ответственного за состояние денежного обращения в стране, каковы границы возможного вмешательства исполнительной и законодательной власти в деятельность центрального банка.

Независимость центрального банка не может быть самоцелью. Важно, чтобы данный признак деятельности банка способствовал через его реализацию в банковской практике достижению стабильности национальной валюты и устойчивому развитию экономики. От того, насколько центральному банку при этом удается выполнить свою основную задачу  обеспечить поддержание стабильности цен и создать условия для экономического роста, в конечном счете зависит эффективность его деятельности.