Список сокращений

АзБР  Азиатский банк развития

АТЭС  Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество

АфБР  Африканский банк развития

БИК  банковский идентификационный код

БМР  Банк международных расчетов

ВБ  Всемирный банк

ВВП  валовый внутренний продукт

ВТО  Всемирная торговая организация

ГК РФ  Гражданский кодекс Российской Федерации

ГКО  государственные краткосрочные облигации

ГПО  Государственное производственное объединение

ГРКЦ  Головной расчетно-кассовый центр

ГТК  Государственная техническая комиссия Российской Федерации

ЕБРР  Европейский банк реконструкции и развития

ЕС  Европейский союз

ЕЦБ  Европейский центральный банк

ЕЭВС  Европейский экономический и валютный союз

КО  казначейские обязательства

МАР  Международная ассоциация развития

МАБР  Межамериканский банк развития

МАГИ  Международное агентство гарантирования инвестиций

МБРР  Международный банк реконструкции и развития

МБЭС  Международный банк экономического сотрудничества

МВФ  Международный валютный фонд

МГБ  Межгосударственный банк (Москва)

МИБ  Международный инвестиционный банк

ММВБ  Московский межбанковский центр

МФК  Международная финансовая корпорация

МЦИ  Межрегиональный центр информатизации

НБС  Национальный банковский совет

НДЦ  Национальный депозитарный центр

ОБР  облигации Банка России

ОМР  обратное модифицированное РЕПО

ОЭСР  Организация экономического сотрудничества и развития

РКЦ  расчетно-кассовый центр

СНГ  Содружество Независимых Государств

ССРД  Специальный стандарт распространения данных МВФ

ФКОР  Федеральный Комитет открытого рынка (США)

ФРС  Федеральная резервная система (США)

ФТС  Федеральная таможенная служба России

ЦВЕ  Центральная и Восточная Европа

ЧБТР  Черноморский банк торговли и развития

ЭПД  электронный платежный документ

ЭПДСФ  ЭПД сокращенного формата

ЭСИД  электронный служебно-информационный документ

ЭЦП  электронная цифровая подпись

ВВЕДЕНИЕ

Учение о центральном банке  относительно молодая наука. В большинстве западных стран процессы формирования центрального банка завершились только в XIX в., а в ряде стран  лишь в начале XX в. Серьезные научные изыскания были редкостью. Разумеется, все это не могло не отразиться на эффективности управления денежным обращением.

История показывает, что за последние 100150 лет государства так и не смогли выработать сколько-нибудь надежные механизмы, предотвращающие диспропорции в денежно-кредитной сфере. Гиперинфляция в Германии в 20-е годы, паника на фондовом рынке в США в 30-е годы, сильнейшая инфляция в послевоенные годы в европейских странах существенно подрывали экономическое развитие. Банкротства банков и компаний обостряли социальные проблемы, в одночасье сокращали накопления не только отдельных граждан и предприятий, но и приводили к финансовому краху целых народов.

Финансовые кризисы, особенно заметные в первой половине ХХ в., довольно часто напоминают о себе и в последнее время. Их особенность состоит в том, что они перестают носить локальный характер. В современном мире, когда национальные экономики отдельных стран тесно взаимосвязаны и процессы глобализации достаточно развиты, финансовые кризисы в некоторых странах начинают приобретать международный характер: возникнув в одном регионе, перешагивая национальные границы, они превращаются в планетарную проблему.

Не является исключением и Россия, где под влиянием распада прежних экономических отношений, разрыва хозяйственных связей между экономическими субъектами, существенного спада объемов производства и инвестиций, усиления политической нестабильности в 90-х годах положение в денежной сфере было особенно сложным; недостаточно отрегулированным оно остается и сегодня.

В стране пока сохраняется заметная инфляция, деятельность коммерческих банков зачастую не отвечает международным стандартам, а это требует от главного банка страны дополнительных усилий как в сфере регулирования денежного обращения, так и в области надзора за деятельностью национальных денежно-кредитных институтов.

От доверия, которое испытывают экономические субъекты (предприятия и отдельные граждане) к национальному эмиссионному центру, во многом зависят инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы. Уровень доверия к центральному банку  это барометр деловой активности в стране, показатель эффективности денежно-кредитных и в целом экономических отношений в обществе.

Учение о центральном банке призвано упорядочить знания в области организации управления деятельностью эмиссионного института, обобщить отечественную и международную практику в сфере денежного оборота.

Задача настоящего учебника  дать читателю цельное представление о сущности и функциях центрального банка, его роли в развитии экономики, содержании выполняемых операций. Систематизируя представление о деятельности центрального банка, учебник призван соединить теорию банка с практикой его работы.

Учебник состоит их трех разделов.

В разделе I раскрываются общетеоретические основы деятельности центрального банка. При рассмотрении сущности центрального банка авторы исходили из представления о том, что он является определенной разновидностью банка как целого, но обладает специфическими особенностями, отличающими его от коммерческого банка. В данном разделе отражено эволюционное развитие центрального банка, выросшего из банков денежного обращения, и его отличия от коммерческого банка. Большое внимание авторы уделяют истории центрального банка, в том числе Банка России. Исторические процессы становления банков в качестве эмиссионных учреждений помогают глубже понять их суть как институтов, обладающих особыми полномочиями в экономике.

Фундаментальные вопросы теории центрального банка показаны на фоне его эволюционного развития, опыта международной практики, особенностей проявления задач, функций и операций банка в отдельных странах. Анализ показал, что при сохранении национальной специфики в своей деятельности в отдельных странах центральный банк по сути остается общественным институтом, регулирующим денежный оборот в наличной и безналичной формах. Его цели и задачи реализуются в большей степени тогда, когда он подтверждает свой статус независимого института. Независимость центрального банка  главное качество его деятельности.

Как и всякое общественное явление, центральный банк рассматривается в настоящем издании в экономическом и юридическом аспектах. Правовым основам деятельности центрального банка авторы посвящают отдельную главу.

Новизна учебника заключается в том, что в нем раскрываются не только теоретические положения, но и суждения, которые отличаются от традиционных представлений, имеющих дискуссионный характер.

Раздел II учебника наиболее значительный по объему. На него приходится почти половина учебного материала, в котором освещаются важнейшие вопросы банковской практики. Среди них существенное место отведено денежно-кредитной политике центрального банка, методам и инструментам ее проведения. Как показывает отечественная практика, именно здесь проявляют себя еще нерешенные проблемы, данные методы не всегда оказываются эффективными. Наряду с экономическими, правовыми и организационными основами денежно-кредитной политики в этом разделе дана характеристика принципов и инструментов денежно-кредитного регулирования, организации расчетов и платежей, эмиссионно-кассовых операций. Здесь также отражены такие емкие темы, как система резервных требований, политика открытого рынка, и рефинансирование кредитных организаций, процентная политика.

Раздел III хотя и меньше по объему, чем раздел II, вместе с тем по важности поднимаемых проблем не уступает предшествующим разделам. В нем показано взаимодействие центрального банка и правительства при выполнении агентских функций, а также взаимоотношения центрального банка с международными валютно-кредитными и финансовыми институтами. Банковское регулирование и надзор рассмотрены в отдельной главе.

По набору представленных вопросов настоящий учебник по сути является первым отечественным изданием, где в полном соответствии с учебной программой раскрыта вся совокупность как общетеоретических вопросов, так и практики совершения операций, выполняемых центральным банком. Поэтому учебник может быть использован не только студентами (в рамках бакалавриата и магистратуры), но и практическими работниками в системе переподготовки специалистов финансово-банковской сферы.

Раздел I. Общие основы деятельности центрального банка

Внимательно изучите материалы глав раздела в соответствии с методическими рекомендациями по изучению каждой главы. Затем выполните контрольные задания по разделу.

Глава 1. Сущность центрального банка и его происхождение

Перед изучением данной главы внимательно прослушайте введение к главе. Затем изучите последовательно материалы параграфов главы, обращаясь по мере необходимости к объектам «Видеоматериалы», «Глоссарий», «Персоналии», «Приложения». После изучения каждого параграфа рекомендуется выполнить тренировочные задания.

После изучения всех параграфов прослушайте основные выводы по главе. Затем проверьте свои знания по главе, ответив на контрольные вопросы, приведенные ниже.

Контрольные вопросы и задания

1. Какие методологические требования следует учитывать при раскрытии сущности центрального банка?

2. В чем состоит специфика центрального банка?

3. Что является основой (главным в деятельности) центрального банка и чем он отличается от коммерческого банка?

4. Перечислите типы центральных банков и дайте им характеристику.

5. Назовите блоки структуры центрального банка.

6. Можно ли центральный банк назвать предприятием?

7. Как выразить сущность центрального банка? Дайте определение центрального банка.

8. В чем выражались новации Банка Стокгольма и Банка Англии в эмиссионной деятельности?

9. Как протекал процесс концентрации эмиссионной деятельности и происходил постепенный отрыв банкнот от золотого обеспечения?

10. Перечислите методы, которые содействовали концентрации эмиссионной деятельности.

11. Покажите, как шел процесс огосударствления центрального банка.

12. В чем состоит суть принципа регламентации эмиссионной деятельности и как он проявлялся на разных исторических этапах?

13. Как развивалось регулирование денежного обращения в сфере внешних экономических отношений?

14. Объясните, как помощь, предоставляемая центральным банком правительству, может отразиться на эмиссионном результате.

15. Раскройте суть различных способов, с помощью которых центральные банки решали задачи стабилизации национальных валют.

16. В чем проявляется усиление государственного регулирования денежной сферы?

1.1. Сущность центрального банка

Этот вопрос не так прост, как кажется на первый взгляд. Банки подобного типа занимаются самыми разнообразными видами деятельности. Они не только проводят традиционные для банков операции по кредитованию, организации расчетов в наличной и безналичной формах, хранят денежные средства клиентов, эмитируют платежные средства, но и управляют золотовалютными резервами страны, анализируют и прогнозируют состояние национальной экономики, выполняют надзорную и контрольную функции. Работая в сфере экономических отношений на макро- и микроуровнях, центральные банки занимаются вопросами материально-технического обеспечения и эксплуатации вверенных им объектов и оборудования, располагают собственными технологическими центрами и информационными системами, собирают и обрабатывают соответствующую информацию.

Сочетание экономических, организационных и материально-технических операций в известной степени вуалирует сущность центрального банка, делает его «многоликим» институтом.

Наша задача состоит в том, чтобы во всем многообразии видов деятельности, выполняемых центральным банком, найти то главное, которое позволяет выделить данный институт среди других экономических субъектов.

Напомним ряд общих требований, обычно предъявляемых к анализу сущности экономических явлений. Их несколько.