28. Поняття та елементи ринкової інфраструктури

Поняття ринкової інфраструктури. Елементи ринкової інфраструктури. Фактори, які впливають на формування ринкової інфраструктури.

29. Андеррайтинг та приватне розміщення паперів

Поняття андеррайтингу, функції андеррайтера, механізм андеррайтинга, доходи андеррайтера.

30. Агентські послуги на ринку фінансових послуг

Поняття агентських послуг та їх відмінності від андеррайтинга, функції агентів, механізм взаємовідносин між агентом та клієнтами, доходи агентів.

31. Фінансові послуги інститутів спільного інвестування(ІСІ)

Характеристика інститутів спільного інвестування як фінансових посередників: корпоративні ІСІ, пайові ІСІ. Компанія з управління активами. Види послуг надаваємих ІСІ, основні фінансові інструменти.

32. Контрактні фінансові інститути

Характеристика страхових послуг: страхування та перестрахування, характеристика послуг пенсійних фондів, ломбардні операції.

33. Державне регулювання ринку фінансових послуг.

Мета та шляхи державного регулювання ринку фінансових послуг, органи державного регулювання. Функції НБУ з регулювання ринку фінансових послуг.

34. Фінансові посередники: реєстратори, торговці цінними паперами, розрахунково-клірінгові центри

Поняття та основні функції реєстраторів на ринку фінансових послуг, поняття та основні функції торгівців цінними паперами на ринку фінансових послуг, поняття та основні функції розрахунково - клірингових центрів.

35. Фінансова установа та умови її діяльності на ринку фінансових

послуг

Поняття “фінансова установа”, види діяльності, ліцензування.

36. Система державного регулювання діяльності фінансових установ

Поняття “фінансова установа”, структура системи державного регулювання, функції уповноваженого органу.

37.Організація та порядок діяльності спеціально уповноваженого органу виконавчої влади в сфері регулювання фінансових послуг

Мета діяльності уповноваженого органу, обов’язки уповноваженого органу, повноваження органу.

38. Роль саморегулюючих організацій на ринку цінних паперів

Поняття саморегулюючих організацій, види СРО, роль СРО на фінансовому ринку.

39. Валютний арбітраж

Поняття валютного арбітражу. Часовий та просторовий валютний арбітраж, простий та складний валютний арбітраж.

40. Асоціації і саморегулюючі організації на РФУ в Україні

Поняття саморегулюючих організацій, види СРО, перспективи розвитку СРО в Україні.

41.Інформаційне забезпечення функціонування РФУ

Вимоги до доступності інформації, фінансова звітність емітентів, реклама на РФУ, поняття комерційної таємниці.

42. Послуги для здійснення грошових платежів

Розрахунки за допомогою кредитних та дебетних карток. Особливості безготівкового обороту. Рівні проведення безготівкового обороту.

43. Ринок операцій спот

Поняття операцій спот, курс спот, галузь використання.

44. Послуги державних фінансових інститутів

Види державних фінансових інститутів та їх функції, механізм дії державних фінансових інститутів на фінансовому ринку, грошово-кредитна політика державних фінансових інститутів на фінансовому ринку.

45. Регулювання ринку фінансових послуг в Україні

Роль держави в регулюванні діяльності фінансового посередників, система регулювання фондового ринку, система Національного депозитарію, посередники на фондовому ринку.

46. Фінансове посередництво

Визначення поняття фінансового посередництва, умови надання фінансових послуг фінансовими посередниками, регулювання діяльності з фінансового посередництва.

47. Фінансові установи на ринку фінансового посередництва

Визначення поняття фінансова установа, види фінансових установ згідно законодавства України, основні вимоги до діяльності фінансових установ.

48. Лізингові компанії на ринку фінансового посередництва

Визначення поняття лізингу, права та обов’язки лізингодавця, права та обов’язки лізингоодержувача.

49. Фінансові послуги за допомогою інструментів грошового ринку

Види та призначення інструментів грошового ринку. Фінансові послуги за допомогою векселів. Взаємозв’язок суб’єктів вексельного обороту.

50. Фінансова діяльність кредитних спілок

Економічні засади діяльності кредитних спілок, механізм надання фінансових послуг кредитними спілками, особливості функціонування кредитних спілок в Україні.

51. Сучасні методи та схеми хеджування ризиків на фінансовому

ринку за допомогою опціонів

Поняття хеджування, опціон, валютний опціон, механізм хеджування ризику за допомогою опціону.

52. Хеджери, як учасники ринку фінансових послуг

Поняття хеджера, відмінності хеджерів від спекулянтів та арбітражерів, техніка хеджування.

53. Спекулянти та арбітражери, як учасники ринку фінансових послуг

Поняття спекулянта та арбітражера, види спекулянтів (позиційні, одноденні, спредери, скалпери), механізм спекуляції та арбітражу на ринку.

3. Задачі до виконання контрольної роботи

Задача 1

Розрахуйте рівень премії за ризик, якщо відомо, що середня норма прибутковості по акції А 12%, безризикова норма – 5%. Рівень систематичного ризику (бета) – 0,8.

Задача 2

Розрахуйте рівень премії за ризик, якщо відомо, що середня норма прибутковості по акції А 25%, безризикова норма – 5%, розрахункова кількість днів при використанні облікової ставки дорівнює 360. Рівень систематичного ризику (бета) – 1,2.

Задача 3

Розрахуйте рівень премії за ризик, якщо відомо, що середня норма прибутковості по акції А 12%, безризикова норма – 7%, Рівень систематичного ризику (бета) – 1,2.

Задача 4

Власник векселя на суму 10 тис. грн. пред'являє його банку за 250 днів до його погашення, банк погоджується його зарахувати по ставці 40% річних, розрахункова кількість днів при використання ставки відсотків дорівнює 365. Розрахувати, яку суму одержить векселедержатель.

Задача 5

Власник векселя на суму 10 тис. грн. пред'являє його банку за 20 днів до його погашення, банк погоджується його зарахувати по обліковій ставці 30% річних, розрахункова кількість днів при використанні облікової ставки дорівнює 360. Розрахувати, яку суму одержить векселедержатель.

Задача 6

Розрахуйте суму премії за ризик, якщо відомо, що середня норма прибутковості по акції А 12%, безризикова норма – 5%, рівень систематичного ризику (бета) у – 1,0. Котирувальна ціна складає 70 грн.

Задача 7

Розрахувати теоретичний 90-дений форвард-курс валюти Аргентини(песо) до валюти Чехії(крона), якщо відомо що спот - курс валюти Аргентини до валюти Чехії складає 0,200 грошових одиниць. Процентні ставки на грошовому ринку дорівнюють 20% за операціями в кронах і 15 % за операціями в песо. Тривалість процентного року становить за кроною 365 днів, за песо – 360 днів.

Задача 8

Розрахувати теоретичний 180- денний форвард-курс валюти Туреччини (ліра) до валюти Чехії (крона), якщо відомо що спот- курс валюти Туреччини до валюти Чехії складає 1.2 грошових одиниць. Процентні ставки на грошовому ринку дорівнюють 20% за операціями в кронах і 15 % за операціями в лірах. Тривалість процентного року становить за кроною 365 днів, за лірою – 360 днів.

Задача 9

Визначити біржові індекси на початок і кінець тижня, темп зростання біржового індексу, темпи зростання курсів акцій кожного емітента, коефіцієнт бета для акцій кожного емітента, якщо відомо:

Емітент	Початок тижня		Кінець тижня
	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.
АКБ ПУМБ	20,0	3,4	22,0	3,8
АТ Оріон	48,0	1,6	48,0	1,8
АТ Пумба	2,6	30,5	2,9	33,5
АТ Тімон	3,3	1,6	3,4	1,4
АКБ Имекс	1,8	7,0	2.3	8,8

Задача 10

Визначити темпи зростання курсів акцій кожного емітента, коефіцієнт бета для акцій кожного емітента, якщо відомо, що темп зростання біржового індексу дорівнює 1,08, а також:

Емітент	Початок тижня		Кінець тижня
	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.
АКБ ПУМБ	20,0	3,3	22,0	3,8
АТ Оріон	48,0	1,6	48,0	1,8
АТ Пумба	2,6	30,5	2,9	33,5
АТ Тімон	3,3	1,6	3,4	1,4
АКБ Імекс	1,8	7,0	2.3	8,8

Задача 11

Дивіденд на акцію компанії за рік склав 4,5 грн. Банківська ставка за вкладами дорівнює 10% річних. Винагорода за ризик, з точки зору покупця повинна бути 5%.Визначити теоретичну ціну акції.

Задача 12

Дивіденд на акцію компанії за рік склав 1 4,5 грн. Банківська ставка за вкладами дорівнює 22% річних. Винагорода за ризик, з точки зору покупця повинна бути 5%.Визначити теоретичну ціну акції.

Задача 13

Провести хежирування на ріст ринкової вартості акцій та розрахувати прибуток шляхом придбання пут опціону, якщо відомо, що вартість однієї акції складає 10 грн., кількість акцій 1000 шт. Американський опціон на продаж однієї акції протягом 3 місяців коштує на ринку 0,5 грн. Ціна на акції тими ж 3 місяцями зросла до 11 грн за акцію.

Задача 14

Провести хежирування на зниження ринкової вартості акцій та розрахувати прибуток шляхом придбання пут опціону, якщо відомо, що вартість однієї акції складає 10 грн., кількість акцій 1000 шт. Американський опціон на продаж однієї акції протягом 3 місяців коштує на ринку 0,5 грн. Ціна на акції тими ж 3 місяцями знизилась до 9 грн за акцію.

Задача 15

Визначити прибуток(збиток) від хеджирування за допомогою форвардної операції, якщо відомо наступне:

Господарський суб’єкт склав 3-хмісячну строкову угоду на купівлю-продаж 10 тис. Ам. Доларів в час підписання контракту курс спот складав 5,5 грн за 1 дол., а 3-и місячний форвардний курс по угоді – 5,7 грн. за 1 дол. Через 3 місяці на день виконання контракту спот курс зріс на 0,2 грн. за 1 дол.

Задача 16

Визначити прибуток(збиток) від хеджирування за допомогою форвардної операції, якщо відомо наступне:

Господарський суб’єкт склав 3-хмісячну строкову угоду на купівлю-продаж 10 тис. Ам. Доларів в час підписання контракту курс спот складав 5,4 грн за 1 дол., а 3-и місячний форвардний курс по угоді – 5,7 грн. за 1 дол. Через 3 місяці на день виконання контракту спот курс зріс на 0,2 грн. за 1 дол.

Задача 17

Визначити прибуток (збиток) від хеджирування за допомогою форвардної операції, якщо відомо наступне:

Господарський суб’єкт склав 3-хмісячну строкову угоду на купівлю-продаж 10 тис. Ам. Доларів в час підписання контракту курс спот складав 5,5 грн за 1 дол., а 3-и місячний форвардний курс по угоді – 5,7 грн. за 1 дол. Через 3 місяці на день виконання контракту спот курс зріс на 0,4 грн. за 1 дол.

Задача18

Визначити біржові індекси на початок і кінець тижня, темп зростання біржового індексу, темпи зростання курсів акцій кожного емітента, коефіцієнт бета для акцій кожного емітента, якщо відомо:

Емітент	Початок тижня		Кінець тижня
	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.
АКБ ПУМБ	20,0	4	22,0	3,8
АТ Оріон	48,0	6	48,0	1,8
АТ Пумба	2,6	30	2,9	33,5
АТ Тімон	3,3	1	3,4	1,4
АКБ Имекс	1,8	7,0	2.3	8,8

Задача 19

Визначити темпи зростання курсів акцій кожного емітента, коефіцієнт бета для акцій кожного емітента, якщо відомо, що темп зростання біржового індексу дорівнює 0,74, а також:

Емітент	Початок тижня		Кінець тижня
	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.	Курс акцій, тис. грн.	Об’єм угод, тис. шт.
АКБ ПУМБ	20,0	4	22,0	3,8
АТ Оріон	48,0	6	48,0	1,8
АТ Пумба	2,6	30	2,9	33,5
АТ Тімон	3,3	1,	3,4	1,4
АКБ Імекс	1,8	7,0	2.3	8,8

Задача 20

Розрахувати варіаційну маржу для учасника ф’ючерсної торгівлі по позиції, відкритої в поточний день, якщо відомо:

Вартість контракту за котирувальною ціною поточної торгової сесії дорівнює 10000 грн., вартість контракту в момент відкриття позиції дорівнює 9000 грн.

Задача 21

Розрахувати варіаційну маржу для учасника ф’ючерсної торгівлі , якщо він не здійснював угод на поточній сесії, але мав відкриті позиції до початку сесії, якщо відомо:

Вартість контракту за котирувальною ціною поточної торгової сесії дорівнює 10000 грн., вартість контракту попереднього торгового дня 9000 грн.

Задача 22

Розрахувати варіаційну маржу для учасника ф’ючерсної торгівлі по закритій позиції, якщо відомо:

Вартість контракту укладеного з протилежної позиції - 10000 грн., вартість контракту попередньої торгової сесії -9000 грн.