Тема 7. Анализ финансовых результатов деятельности организации

1. Что относится к понятию «финансовый результат» деятельности организации?

2. Какие внешние факторы влияют на величину прибыли организации?

3. Какие внутренние факторы влияют на величину прибыли организации?

4. Из чего складываются доходы организации?

5. Какие поступления отражаются в составе прочих доходов организации?

6. По каким направлениям проводится анализ прибыли?

7. Какое значение имеет анализ состава прибыли в динамике?

8. В какой последовательности проводится анализ прибыли от продаж?

9. Какие приемы и способы применяются при анализе формирования прибыли?

Тема 8. Анализ вероятности банкротства

1. Назовите виды и причины банкротства.

2. Перечистите основные методы диагностики банкротства.

3. В чем заключается сущность метода диагностики банкротства?

4. В чем заключается важность перечисленных показателей диагностики банкротства?

5. Каковы пути финансового оздоровления организации?

6. Какие критерии используются для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным?

7. Что характеризуют показатели финансовой устойчивости организации: коэффициент автономии, финансовой зависимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности собственных оборотных средств?

8. Как рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности организации? Какие периоды времени могут использоваться в формуле?

9. Охарактеризуйте отечественные методики анализа несостоятельности (банкротства).

10. Охарактеризуйте систему показателей У. Бивера для оценки финансового состояния организации с целью диагностики.

11. Назовите формулу пятифакторной модели оценки вероятности банкротства Альтмана.

9.3 Задачи для самостоятельной работы для студентов очной и заочной форм обучения

Задача 1.

Задание. Рассчитайте коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, общий коэффициент покрытия и коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Оцените динамику рассчитанных показателей и сделайте соответствующие выводы.

Предприятие имеет возможность реализовать часть излишних запасов за денежные средства. Как данная операция отразится на состоянии ликвидности предприятия?

Условие. Имеются следующие данные о деятельности предприятия:

№ п/п	Показатель	На начало периода	На конец периода
1	Запасы	540,4	834,6
2	Кредиторская задолженность	1250,0	938,7
3	Денежные средства	211,2	324,5
4	Дебиторская задолженность	348,9	321,6
5	Краткосрочный банковский заем	53,9	98,7

Задача 2.

Задание. Рассчитать коэффициенты оборачиваемости и продолжительность периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Сделать выводы об эффективности политики, проводимой предприятием в сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Условие. Среднегодовой размер дебиторской задолженности предприятия составляет 328,6 тыс. руб., в том числе 14,3 тыс. руб. просроченной. Среднегодовой размер текущей задолженности предприятия перед поставщиками составляет 141,9 тыс. руб. Объем реализации продукции – 2145,3 тыс. руб., себестоимость реализации составила 1231,6 тыс. руб.

Задача 3.

Задание. Рассчитать следующие показатели: коэффициент рентабельности активов; коэффициент рентабельности собственного капитала; коэффициент рентабельности реализованной продукции; коэффициент капитализации прибыли.

На основе полученных значений коэффициентов необходимо сделать выводы об эффективности деятельности анализируемого предприятия.

Условие. Имеются следующие данные о деятельности предприятия:

Название показателя	На начало периода	На конец периода
Чистая выручка от реализации продукции, тыс. руб.	31,8	43,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	12,4	17,5
Активы, тыс. руб.	98,2	113,7
Собственный капитал, тыс. руб.	53,9	61,9
Нераспределенная прибыль	14,6	22,6

Задача 4.

Задание. Заполнить таблицу с исходными данными. Проанализировать динамику и структуру выручки и прибыли от продаж в разрезе сегментов. Оценить рентабельность отдельных сегментов деятельности организации.

Условие. Имеются следующие данные о деятельности предприятия:

Операционные сегменты	Выручка от продаж, тыс. руб.		Себестоимость продаж, тыс. руб.		Финансовый результат от продаж сегмента, тыс. руб.		Рентабельность продаж сегмента, %
	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год
Конфеты	12 000	13 400	10 560	12 500
Зефир	7 800	10 500	6 500	9 900
Мармелад	5 200	6 000	4 500	5 100
Бисквитные изделия	9 800	15 000	9 100	13 500
Итого

Задача 5.

Задание. Определите коэффициент текущей ликвидности, промежуточный коэффициент ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности предприятий и сделайте выводы об уровне их платежеспособности и ликвидности.

Условие. Имеются следующие данные о деятельности предприятий:

Показатель, тыс. руб.	Предприятие 1	Предприятие 2	Предприятие 3
Запасы	659,3	528,9	499,3
Текущие пассивы	400,2	352,1	522,1
Денежные средства	396,3	498,7	503,0
Финансовые вложения	506,9	635,0	776,9
Дебиторская задолженность	99,8	200,4	351,2
Долгосрочные пассивы	411,6	567,2	633,8

Задача 6.

Задание. Рассчитать: собственные оборотные средства; коэффициент автономии; коэффициент маневренности собственного капитала. Проанализировав динамику данных показателей, сделайте выводы о финансовой устойчивости предприятия.

Условие.

Актив	На начало периода	На конец периода
1. Внеоборотные активы	2174	2097
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	1161	1171
2.2. Дебиторская задолженность	296	259
2.3. Финансовые вложения	9	9
2.4. Денежные средства	8	6
БАЛАНС	3648	3542
Пассив
1. Собственный капитал	1060	1300
2. Долгосрочные обязательства (заемные средства)	8	77
3. Краткосрочные обязательства	2580	2165
3.1. Заемные средства	480	420
3.2.Кредиторская задолженность	2100	1745
БАЛАНС	3648	3542

Задача 7.

Задание. Определите размер остатка денежных средств на счету предприятия на конец анализируемого периода. Каким должен быть остаток денежных средств для обеспечения минимально допустимого значения коэффициента абсолютной ликвидности (0,2)?

Исходные данные. Значение показателя абсолютной ликвидности предприятия составляет 0,11. Размер текущих пассивов на конец анализируемого периода составляет 958,34 тыс. руб.

Задача 8.

Задание. Определить коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота текущих активов, в том числе запасов, денежных средств и дебиторской задолженности по балансу, кредиторской задолженности, если сумма реализации за год составила 970 тыс., руб. Определить продолжительность финансового цикла.

Исходные данные.

Активы			Источники финансирования
Показатель	31.12.20_4	31.12.20_3	Показатель	31.12.20_4	31.12.20_3
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Внеоборотные активы	20 65 125 750	30 60 100 810	Кредиторская задолженность: перед поставщиками по оплате труда перед бюджетом Долгосрочные кредиты Собственный капитал	40 20 50 200 650	30 20 60 260 630
Баланс	960	1000	Баланс	960	1000

Задача 9.

Задание. Проведите анализ денежных потоков организации прямым методом, используя таблицу, приведенную ниже. Дайте оценку динамики денежных потоков, их состава и структуры по видам деятельности. В выводах отразите:

• в каком объеме и из каких источников были получены наибольшие суммы поступлений и основные направ­ления платежей;

• каково соотношение чистых денежных потоков по видам операций, каким образом оно может быть оценено аналитиком;

• достаточно ли денежных средств от текущих операций для инвестиционной деятельности. В случае недостатка, поясните, из каких источников организацией были получены недостающие денежные средства;

• каким образом денежные потоки повлияли на остаток денежных средств;

• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам и какие коррективы можно внести в оценку платежеспособности организации по результатам анализа денежных потоков прямым методом.

Исходные данные. Для решения задачи использовать учебное пособие Е. В. Броило «Анализ финансовой отчетности», в котором приведены формы годовой бухгалтерской отчетности конкретного предприятия.

Таблица – Состав и структура денежных потоков по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	отчетный год	год, предшеств. отчетному	отклонение (+, -)		отчетный год	год, предшеств. отчетному
1. Остаток денежных средств на начало года					х	х
2. Поступление денежных средств – всего, в том числе по операциям					100	100
текущим
инвестиционным
финансовым
3. Платежи денежных средств – всего, в том числе по операциям					100	100
текущим

Задача 10.

Задание. Определить: коэффициент рентабельности активов; коэффициент рентабельности текущих активов; коэффициент рентабельности собственного капитала; коэффициент рентабельности реализованной продукции.

Условие. Имеются следующие данные о деятельности предприятия:

Показатель	Отчетный год
1. Общая величина активов	28 893 923
2. Собственный капитал	19 689 167
3. Средняя величина активов	16 117 590
4. Средняя величина оборотных активов	11 746 273
5. Выручка от реализации (без НДС)	64 299 289
6. Чистая прибыль	1 070 715