1.2. Оценка финансовой устойчивости организации

На финансовую устойчивость влияют многие факторы, оценить которые напрямую невозможно. Многие зарубежные аналитики используют экспертные оценки через определение количества баллов.

В качестве рассматриваемых показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, применяются следующие коэффициенты:

1) сводный (общий) коэффициент платежеспособности (К_сп):

(1.4)

2) коэффициент быстрой ликвидности (К_бл):

(1.5)

3) коэффициент текущей ликвидности (К_тл):

(1.6)

4) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_сос):

(1.7)

5) коэффициент финансовой устойчивости (К_фу):

(1.8)

Баллы значений коэффициентов определяются согласно табл. 1.1.

Таблица 1.1

Распределение организаций по типам (группам)

финансовой устойчивости

Наименование показателя	Тип финансовой устойчивости (среднее значение)
	сумма баллов
	I	II	III	IV	V	VI
1	2	3	4	5	6	7
Сводный коэффициент платежеспособности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент финансовой устойчивости
Итого баллов	100	81	62	43	24	0

В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации:

I – финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сумма баллов = 85−100);

II – нормальная устойчивость, возможны эпизодические задержки (краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 70−84);

III – развитие неустойчивого финансового состояния организации, увеличение частоты и времени просрочки платежей (сумма баллов = 50−69);

IV – хронические финансовая неустойчивость и платежеспособность организации (сумма баллов = 30−49);

V – кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов = =11−29);

VI – прекращение производственной деятельности организации (банкротство) (сумма баллов < 10).

2. Задания

Задание 1. Используя индивидуальные исходные данные, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения и оцените ликвидность и платежеспособность организации (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Агрегированный баланс для анализа ликвидности и

платежеспособности организации (т. р.)

Активы	На начало периода	На конец периода	Пассивы	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+, −)
						7=2−5	8=3−6
1	2	3	4	5	6	7	8
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4

Оценка ликвидности и платежеспособности организации производится по соотношениям значений активов и пассивов бухгалтерского баланса.

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

По результатам расчетов сформулируйте вывод о степени ликвидности бухгалтерского баланса организации за анализируемые периоды.

Задание 2. Используя индивидуальные исходные данные, определите тип финансового состояния организации. Для анализа динамики изменения показателей рекомендуется составить таблицу, пример которой представлен ниже (табл. 1.3).

Таблица 1.3

Анализ динамики показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	Предыдущий период		Отчетный период
	Значение	Количество баллов	Значение	Количество баллов
Сводный коэффициент платежеспособности (Ксп)
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос)
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)
Итого баллов	−	∑	−	∑

Рассматривая отклонения показателей предыдущего периода от значений показателей отчетного периода, определяем, как изменяются финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

По результатам расчетов сформулируйте вывод.