82) Денежная система страны и ее элементы

Деньги — особый товар, призванный служить всеобщим эквивалентом, условным измерителем стоимости любого товара.

Деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировых денег.

Денежный рынок — это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цены» денег, это часть финансового рынка. Его функционирование находится под влиянием общего состояния экономики, что отражается прежде всего на равновесии системы денежного обращения.

Денежная система — исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения. Государство определяет денежную единицу (рубль, доллар и др.), масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного оборота, курс национальной валюты.

Элементы денежной системы:

• официальная денежная единица;

• механизм эмиссии;

• денежная масса;

• структура денежного оборота;

• порядок формирования валютного курса;

• гос. органы, отвечающие за денежное обращение в стране.

Денежная масса — совокупность всех денежных средств, которые находятся в обращении в наличной и безналичной формах, обеспечивающих кругооборот товаров и услуг, экономические связи субъектов хозяйствования и государства.

Денежная база — выпущенные в обращение НБРБ наличные деньги (исключая остатки средств в кассах НБ), остатки средств на счетах обязательных резервов, депонированных банками в НБ, на корреспондентских счетах и остатки других средств банков на счетах в НБ, вложения банков в ценные бумаги НБ, а также переводные и срочные депозиты предприятий, организаций и населения, обслуживающихся в НБРБ в соответствии с действующим законодательством.

Для характеристики денежного предложения используются известные денежные макроагрегаты: М₀, M_l, М₂, М₂* и М_З.

М₀- наличные деньги в обороте.

М₁ — включает М_О+ переводные депозиты в б.р.

М₂—включает M_l+ другие депозиты в б.р.

М₂* — М₂+ЦБ в б.р.

М_З— агрегат М₂* + депозиты в ин.вал. +ЦБ в ин.вал. и депозиты в драг. материалах.

Задачи развития платежной системы:

• повышение надежности и безопасности;

• совершенствование нормативно-правовой базы;

• укрепление белорусского рубля;

• повышение количества банков;

• внедрение новейших инф. технологий и банковских услуг.

Банковская система в РБ двухуровневая: 1) НБ, 2) КБ + СКФУ.

Задачи банковской сферы:

• обеспечение устойчивой банковской системы;

• совершенствование банковских услуг;

• повышение информированности населения о банковских услугах;

• совершенствование институциональных структуры банковского сектора;

• улучшение качественных параметров деятельности банков;

83) Особенности проведения денежно-кредитной политики в республике

Денежно-кредитная политика представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики и определяется приоритетами и целями правительства.

Правовой основой являются «Основные направления ДКП в РБ»

ДКП – система мер с помощью которых НБ воздействует на рынок денег и на функционирование экономики. Органом, осуществляющим ДКП является НБ.

Объект ДКП – спрос и предложение на ден. рынке, субъект ДКП – банки (НБ и КБ)

Цели ДКП:

1) конечные цели ДКП — это глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики. Это сдерживание инфляции, достижение полной занятости, роста объема производства, равновесия ПБ;

2) промежуточные цели ДКП — более доступные цели, которые ставятся при проведении ДКП. Это денежная масса, ставка %, валютный курс;

Методы:

• учетная политика (изменение ставки рефинансирования)

• операции на открытом рынке (продажа или покупка НБ у КБ ГЦБ)

• резервные нормы (обязательная норма вкладов КБ в НБ с целью ограничения кредитования)

• вал.регулирование (НБ, покупая или продавая валюту, воздействует на изменение курса);

• установление ориентиров (промежуточных целей).

Плюсы и минусы:

• быстрота принятия решений;

• изоляция от политического давления, так как НБ подотчетен законодательной власти и не должен испытывать давления со стороны исполнительной власти.

• ДКП имеет значительный внешний лаг, связанный с периодом времени от принятия решения до получения конечного результата, в силу влияния ставки процента на инвестиционные решения. Данный аспект осложняет проведение кредитно-денежной политики, так как запаздывание результата может ухудшить экономическую ситуацию в стране.

Типы ДКП:

• кредитная экспансия,дешевые деньги, (увеличение кредитования, снижение проц. ставок.Цели – стимулирование ден. активности и эк. роста, сокращение безработицы)

• кредитная рестрикция, дорогие деньги (ограничение эмиссии, повышение уровня проц. ставок.Цели – сдерживание инфляции, улучшение сальдо ПБ)