
- •Содержание
- •Введение
- •1. Практическое занятие № 1 виды показателей в экономическом анализе. Представление данных в табличных и графических формах. Анализ экономической информации на основе статистической обработки данных.
- •Задача № 1.1
- •Задача № 1.2
- •Задача № 1.3
- •2. Практическое занятие № 2 информационное обеспечение анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
- •Задание № 2.1
- •Задание № 2.3
- •3. Практическое занятие № 3 использование логических (неформализованных) приемов при анализе финансового состояния предприятий и определение типа финансовой устойчивости
- •4. Практическое занятие № 4 использование приемов детерминированного факторного анализа при оценке деловой активности предприятия
- •5. Практическое занятие № 5 использование приемов детерминированного факторного анализа при анализе финансовых результатов деятельности предприятия
- •Практическое занятие № 6 анализ стохастической зависимости между результатами деятельности и задейственными ресурсами
- •7. Практическое занятие № 7 использование приемов экономического анализа при анализе финансовых предпосылок неплатежеспособности и банкротства предприятия
- •8. Практическое занятие № 8 классификация видов анализа. Маржинальный анализ
- •Библиографический список
- •Приложение а (справочное) Показатели оценки финансового состояния предприятия
- •Показатели оценки финансовых результатов деятельности предприятия
- •Приложение в (справочное) Показатели оценки эффективности использования трудовых и материальных ресурсов
- •Показатели оценки использования основных средств и нематериальных активов
- •Приложение д (справочное) Показатели оценки финансовых предпосылок неплатежеспособности и банкротства предприятия
Библиографический список
1. Баканов М.П. Теория экономического анализа / М.П.Баканов, А.Д.Шеремет. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 480 с.
2. Болюх М.А Экономический анализ: нач. пособие / М.А.Болюх, В.З.Бурчевский, М.И.Горбаток. – К.: КНЕУ, 2002. 520 с.
3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. / Дж.К. Ван Хорн. – М. : Финансы и статистика, 1997. – 800 с.
4. Завьялова З.М. Теория экономического анализа: курс лекций / З.М.Завьялова. – М.: Финансы и статистика, 2005. 375 с.
5. Зайченко Ю.П. Исследование операций: сборник задач / Ю.П.Зайченко, С.А. Шумилова. – К.: Высш. шк.,1984. 570 с.
6. Iвахненко В.М. Курс економiчного аналiзу: навч. Посiбник / В.М.Iвахненко. – К.: Знання-Прес, 2006. 345 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В.Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 1995. 432 с.
8. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятия / В.В.Ковалев, В.П.Привалов. М. : Центр эеономики и маркетинга, 2004. – 564 с.
9. М.Я. Фiнансово-економiчный аналiз дiяльностi пiдприемств: навч. Посiбник / М.Я.Коробов. – К. : Знання, 2001. 290 с.
10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.Крейнина. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. 224 с.
11. Кремер М.С. Исследование операций в экономике: учеб. для студ. Вузов / М.С.Кремер. – М.: Биржи и банки, ЮНИТИ, 1997. 380 с.
12. Мец В.О. Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия: навч.посібник / В.О.Мец. – К.: КНЕУ, 1999. 214 с.
13. Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В.Савицкая. – Мн.: ЧП «Экоперспектива», 2006. 640 с.
14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс для вузов / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М,2001. 344 с.
15. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. для студ. эконом. спец. вузов / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.Русак; под ред. Осмоловского В.В. – Мн. : ООО «Новое знание», 2001. 317 с.
16. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / Р.Томас. – М.: «Дело и сервис», 1999. 376 с.
17. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий / К.Хеддервик. – М.: Финансы и статистика. 1996. 427 с.
18. Эддоус М. Методы принятия решения / М.Эддоус, Р.Стенсфилд. – М. : Аудит ЮНИТИ, 1997. 297 с.
19. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учебник отв.ред. А.Д. Шеремет [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2004. 373 с.
20. Економiчний аналiз: навч. посiбник / М.А.Болюх, В.З.Бурчевский, М.I.Горбатюк; под ред. Чумаченко М.Г. – К.: КНЕУ, 2003. 415 с.
Приложение а (справочное) Показатели оценки финансового состояния предприятия
Таблица А. 1 – Показатели оценки финансового состояния предприятия
Номер по порядку |
Название |
Порядок расчета |
Условные обозначения |
Характеристика |
|||||||||
1 |
Высоколиквидные активы |
Σ Ф1 (Р1240+Р1250) |
А1 |
Денежные средства и текущие финансовые инвестиции |
|||||||||
2 |
Быстрореализуемые активы |
Ф1 Р1230 |
А2 |
Дебиторская задолженность, которая будет погашена согласно условиям договоров |
|||||||||
3 |
Медленно реализуемые активы |
Σ Ф1 (Р1210+Р1220+ Р1260) |
А3 |
Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство и др.) и др. оборотные активы (в частности, дебиторская задолженность, срок уплаты которой прошел) |
|||||||||
4 |
Труднореализуемые активы |
Ф1 Р1100 |
А4 |
Активы, которые предусмотрено использовать более одного года (или операционного цикла, если он превышает год) |
|||||||||
5 |
Наиболее срочные пассивы |
Σ Ф1 (Р1500 – Р1510) |
П1 |
Текущие обязательства по расчетам |
|||||||||
6 |
Краткосрочные пассивы |
Ф1 Р1510 |
П2 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства |
|||||||||
7 |
Долгосрочные пассивы |
Ф1 Р1400 |
П3 |
Долгосрочные обязательства |
|||||||||
8 |
Постоянные пассивы |
Ф1 Р1300 |
П4 |
Обязательства перед собственниками по формированию собственного капитала |
|||||||||
9 |
Коэффициент покрытия |
Ф1 Р1200 / Ф1 Р1500, или (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
Оборотные активы / Текущие обязательства |
Определяется как соотношение всех оборотных активов и текущих обязательств, характеризует достаточность оборотных средств для покрытия долгов. Нормативное значение > 2. Позитивная тенденция – увеличение. |
|||||||||
10 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
Σ Ф1 (Р1230: Р1250) / Ф1 Р1500, или (А1 + А2) / (П1 + П2) |
(Высоколикв. + Быстрореализуемые активы) / Текущие обязательства |
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Норм. значение > 2. Позитивно – увеличение. |
|||||||||
11 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Ф1 (Р1240 + Р1250) / Ф1 Р1500, или А1 / (П1 + П2) |
(Денежные средства + Текущие финансовые инвестиции) / Текущие обязательства |
Характеризует немедленную готовность предприятия погасить текущие обязательства и определяется как соотношение суммы денежных средств предприятия и текущих финансовых инвестиций к сумме текущих обязательств. Нормативное значение > 0,2. Позитивная тенденция – увеличение. |
|||||||||
12 |
Доля оборотных средств в активах |
Ф1 Р1200 / Ф1 Р1600 |
Оборотные активы / Валюта Баланса |
Рассчитывается как отношение оборотных активов к валюте баланса и показывает их удельный вес в имуществе предприятия |
|||||||||
13 |
Рабочий капитал
|
Ф1 Р1200 – Ф1 Р1500 |
Оборотные активы – Текущие обязательства |
Разница между оборотными активами предприятия и его текущими обязательствами, его величина теоретически дает возможность предприятию погасить все или большую часть своих текущих обязательств и продолжать свою деятельность |
|||||||||
14 |
Собственные оборотные средства |
Ф1 Р1300 – Ф1 Р1100 |
Собственный капитал - Внеоборотные активы |
Отражает величину оборотных активов, сформированную за счет собственного капитала. Нормативное значение выше 0, а позитивно оценивается её рост |
|||||||||
15 |
Коэффициент автономии |
Ф1 Р1300 / Ф1 Р1700 |
Собственный капитал / Валюта баланса |
Определяется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем больше значение коэффициента, тем меньше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Нормативное значение > 0,5. |
|||||||||
16 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Ф1 Р1700 / Ф1 Р1300 |
Валюта баланса / Собственный капитал |
Показатель, обратный коэффициенту автономии. Показывает, какая сумма общей стоимости имущества предприятия приходится на 1 руб. собственных средств. Нормативное значение < 2. |
|||||||||
17 |
Коэффициент маневренности рабочего капитала |
Ф1 (Р1200 – Р1500) / Ф1 Р1300 |
Рабочий капитал / Собственный капитал |
Рассчитывается как отношение стоимости рабочего капитала (собственных оборотных средств) к сумме источников собственных средств, характеризует степень мобильности использования собственных средств предприятием. Норматив > 0,5. |
|||||||||
18 |
Коэффициент фин. устойчивости |
Ф1 Р1300 / (Ф1 Р1400 + Ф1 Р1500) |
СК / ЗК |
Определяется как отношение собственного и заемного капитала. (Норматив > 1) |
|||||||||
19 |
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
(Ф1 Р1400 + Ф1 Р1500) / Ф1 Р1300 |
Заемный капитал / Собственный капитал |
Рассчитывается как отношение всей суммы заемных средств и суммы собственных средств
|
|||||||||
20 |
Коэффициент устойчивости финансирования |
Ф1 (Р1300 + Р1400) / Ф1 Р1700 |
(Собственный капитал + Резервы + Долгосроч. Обяза-тельства) / Валюта баланса |
Показывает часть имущества предприятия, которая финансируется за счет устойчивых источников. Критическое значение коэффициента – 0, 75. Если значение этого коэффициента ниже 0,75, можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно устойчивых источников формирования. Нормативное значение 0,8 – 0,9. |
|||||||||
21 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Ф1 (Р1400 + Р1500) / Ф1 Р1700 |
Обязательств. / Валюта баланса |
Характеризует часть заемного капитала в общей сумме капитала предприятия. Нормативное значение < 0,5. |
|||||||||
22 |
Коэффициент структуры финансирования внеоборотных активов |
Ф1 Р1400 / Ф1 Р1100 |
Долгосроч. обязательства / Внеоборот-ные активы |
Показывает часть внеоборотных активов, которая финансируется за счет долгосрочных заемных средств. Нормативное значение < 1. |
|||||||||
23 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Ф1 (Р1300 – Р1100) / Ф1 Р1200 |
(Собственный капитал – Внеоборот. активы) / Оборотные активы |
Отражает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств. Нормативное значение > 0,1. |
|||||||||
24 |
Коэффициент страхования бизнеса |
Ф1 Р1360 / Ф1 Р1700 |
Резервный капитал / Валюта баланса |
Отношение суммы резервного капитала к общей стоимости имущества. Показывает сумму капитала, который зарезервирован предприятием на каждую гривну имущества. Нормативное значение > 0,2. |
|||||||||
25 |
Коэф. обеспеченности запасов РК |
Ф1 (Р1200 – Р1500) / Σ Ф1 Р1210 |
(ОА – ТО) / Запасы |
Характеризует уровень покрытия материальных оборотных активов. ( > 0,2) |
|||||||||
26 |
Коэффициент оборачиваемости активов |
Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1600 Г3 + Ф1 Р1600 Г4) * 0,5 |
Выручка / Среднегод. стоимость активов |
Отношение объема реализации к средней суме активов за период. Показывает, сколько раз за период оборачивается капитал, который вложен в активы предприятия. Позитив – рост.
|
|||||||||
27 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1200 Г3 + Ф1 Р1200 Г4) * 0,5 |
Выручка / Среднегодовая стоимость ОА |
Отношение объема чистого дохода от реализации к средней стоимости оборотных активов. Характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия за период или сумму дохода, которая получается с каждой гривны активов. Позитивная тенденция – увеличение. |
|
||||||||
27 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1210 Г3 + Ф1 Р1210 Г4) * 0,5 |
Выручка/ Среднегод. стоимость запасов |
Отношение объема реализации к сумме материальных запасов. Позитивная тенденция – увеличение. |
|
||||||||
29 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1300 Г3 + Ф1 Р1300 Г4) * 0,5 |
Выручка / Среднегод. стоимость СК |
Отношение объема реализации к среднему за период объему собственного капитала. Отражает скорость оборота вложенного собственного капитала. Позитивная тенденция – увеличение. |
|
||||||||
30 |
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) |
Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1230Г3 + Ф1 Р1230 Г4) * 0,5 |
Выручка / Среднегод. величина ДЗ |
Отношение объема реализации к средней дебиторской задолженности за период. Показывает количество оборотов дебиторской задолженности за период. Позитивная тенденция – увеличение. |
|
||||||||
31 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1520 Г3 + Ф1 Р1520 Г4) * 0,5 |
Выручка / Среднегодовая величина КЗ |
Отношение объема реализации к средней кредиторской задолженности за период. Позитивная тенденция – увеличение. |
|
||||||||
32 |
Коэффициент загруженности активов |
(Ф1 Р1600 Г3 + Ф1 Р1600 Г4) * 0,5 / Ф2 Р2110 |
Среднегодовая стоимость активов / Выручка |
Характеризует стоимость имущества, которая приходится на 1 гривну продажи. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования активов предприятия. |
|
||||||||
33 |
Коэффициент загруженности активов в обороте |
Ф1 (Р1200 Г3 + Р1200 Г4) * 0,5 / Ф2 Р2110 |
Среднегод. величина ОА / Выручка |
Показывает стоимость оборотных активов на 1 руб. продажи. Позитивная тенденция – уменьшение. |
|
||||||||
34 |
Коэффициент загруженности собственного капитала |
Ф1 (Р1300 Г3 + Р1300 Г4) * 0,5 / Ф2 Р2110 |
Среднегод. величина СК / Выручка |
Характеризует сумму собственных источников финансирования предприятия на 1 руб. продажи. Позитивная тенденция – уменьшение. |
|
||||||||
35 |
Длительность погашения дебиторской задолженности |
360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Количество дней периода / Коэффициент оборачиваемости ДЗ |
Определяет сроки погашения дебиторской задолженности. Рассматривается парно со сроком погашения КЗ |
|
||||||||
36 |
Длительность погашения кредиторской задолженности |
360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Количество дней периода / Коэффициент оборачиваемости КЗ |
Определяет сроки погашения кредиторской задолженности. Рассматривается парно со сроком погашения ДЗ |
|
||||||||
37 |
Доля дебиторской задолженности |
(Ф1 Р1230 / Ф1 Р1200) * 100 |
ДЗ / ОА |
Определяется как соотношение дебиторской задолженности и общей стоимости оборотных активов |
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Б (справочное)