Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
МУ_ПЗ_часть1.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.07.2025
Размер:
1.13 Mб
Скачать

Библиографический список

1. Баканов М.П. Теория экономического анализа / М.П.Баканов, А.Д.Шеремет. – М. : Финансы и статистика, 2006. –  480 с.

2. Болюх М.А Экономический анализ: нач. пособие / М.А.Болюх, В.З.Бурчевский, М.И.Горбаток. – К.: КНЕУ, 2002. ­ 520 с.

3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. / Дж.К. Ван Хорн. – М. : Финансы и статистика, 1997. – 800 с.

4. Завьялова З.М. Теория экономического анализа: курс лекций / З.М.Завьялова. – М.: Финансы и статистика, 2005. ­  375 с.

5. Зайченко Ю.П. Исследование операций: сборник задач / Ю.П.Зайченко, С.А. Шумилова. – К.: Высш. шк.,1984. ­ 570 с.

6. Iвахненко В.М. Курс економiчного аналiзу: навч. Посiбник / В.М.Iвахненко. – К.: Знання-Прес, 2006. ­ 345 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В.Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 1995. ­ 432 с.

8. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятия / В.В.Ковалев, В.П.Привалов. ­ М. : Центр эеономики и маркетинга, 2004. – 564 с.

9. М.Я. Фiнансово-економiчный аналiз дiяльностi пiдприемств: навч. Посiбник / М.Я.Коробов. – К. : Знання, 2001. ­ 290 с.

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.Крейнина. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. ­ 224 с.

11. Кремер М.С. Исследование операций в экономике: учеб. для студ. Вузов / М.С.Кремер. – М.: Биржи и банки, ЮНИТИ, 1997. ­  380 с.

12. Мец В.О. Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия: навч.посібник / В.О.Мец. – К.: КНЕУ, 1999. ­  214 с.

13. Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В.Савицкая. – Мн.: ЧП «Экоперспектива», 2006. ­ 640 с.

14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс для вузов / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М,2001. ­ 344 с.

15. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. для студ. эконом. спец. вузов / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.Русак; под ред. Осмоловского В.В. – Мн. : ООО «Новое знание», 2001. ­ 317 с.

16. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / Р.Томас. – М.: «Дело и сервис», 1999. ­ 376 с.

17. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий / К.Хеддервик. – М.: Финансы и статистика. 1996. ­ 427 с.

18. Эддоус М. Методы принятия решения / М.Эддоус, Р.Стенсфилд. – М. : Аудит ЮНИТИ, 1997. ­ 297 с.

19. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учебник отв.ред. А.Д. Шеремет [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2004. ­  373 с.

20. Економiчний аналiз: навч. посiбник / М.А.Болюх, В.З.Бурчевский, М.I.Горбатюк; под ред. Чумаченко М.Г. – К.: КНЕУ, 2003. ­ 415 с.

Приложение а (справочное) Показатели оценки финансового состояния предприятия

Таблица А. 1 – Показатели оценки финансового состояния предприятия

Номер по порядку

Название

Порядок расчета

Условные

обозначения

Характеристика

1

Высоколиквидные

активы

Σ Ф1 (Р1240+Р1250)

А1

Денежные средства и текущие финансовые инвестиции

2

Быстрореализуемые активы

Ф1 Р1230

А2

Дебиторская задолженность, которая будет погашена согласно условиям договоров

3

Медленно реализуемые активы

Σ Ф1 (Р1210+Р1220+ Р1260)

А3

Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство и др.) и др. оборотные активы (в частности, дебиторская задолженность, срок уплаты которой прошел)

4

Труднореализуемые активы

Ф1 Р1100

А4

Активы, которые предусмотрено использовать более одного года (или операционного цикла, если он превышает год)

5

Наиболее срочные

пассивы

Σ Ф1 (Р1500 – Р1510)

П1

Текущие обязательства по расчетам

6

Краткосрочные пассивы

Ф1 Р1510

П2

Краткосрочные кредиты и заемные средства

7

Долгосрочные пассивы

Ф1 Р1400

П3

Долгосрочные обязательства

8

Постоянные пассивы

Ф1 Р1300

П4

Обязательства перед собственниками по формированию собственного капитала

9

Коэффициент покрытия

Ф1 Р1200 / Ф1 Р1500,

или

1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Оборотные активы /

Текущие обязательства

Определяется как соотношение всех оборотных активов и текущих обязательств, характеризует достаточность оборотных средств для покрытия долгов. Нормативное значение > 2. Позитивная тенденция – увеличение.

10

Коэффициент быстрой ликвидности

Σ Ф1 (Р1230: Р1250) / Ф1 Р1500, или

1 + А2) / (П1 + П2)

(Высоколикв. + Быстрореализуемые активы) / Текущие обязательства

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Норм. значение > 2. Позитивно – увеличение.

11

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

Ф1 (Р1240 + Р1250) / Ф1 Р1500,

или А1 / (П1 + П2)

(Денежные средства + Текущие финансовые инвестиции) / Текущие обязательства

Характеризует немедленную готовность предприятия погасить текущие обязательства и определяется как соотношение суммы денежных средств предприятия и текущих финансовых инвестиций к сумме текущих обязательств. Нормативное значение > 0,2. Позитивная тенденция – увеличение.

12

Доля оборотных средств в активах

Ф1 Р1200 / Ф1 Р1600

Оборотные активы /

Валюта Баланса

Рассчитывается как отношение оборотных активов к валюте баланса и показывает их удельный вес в имуществе предприятия

13

Рабочий капитал

Ф1 Р1200 – Ф1 Р1500

Оборотные активы – Текущие обязательства

Разница между оборотными активами предприятия и его текущими обязательствами, его величина теоретически дает возможность предприятию погасить все или большую часть своих текущих обязательств и продолжать свою деятельность

14

Собственные оборотные средства

Ф1 Р1300 – Ф1 Р1100

Собственный капитал - Внеоборотные активы

Отражает величину оборотных активов, сформированную за счет собственного капитала. Нормативное значение выше 0, а позитивно оценивается её рост

15

Коэффициент

автономии

Ф1 Р1300 / Ф1 Р1700

Собственный капитал /

Валюта баланса

Определяется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем больше значение коэффициента, тем меньше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Нормативное значение > 0,5.

16

Коэффициент

финансовой

зависимости

Ф1 Р1700 / Ф1 Р1300

Валюта баланса /

Собственный капитал

Показатель, обратный коэффициенту автономии. Показывает, какая сумма общей стоимости имущества предприятия приходится на 1 руб. собственных средств. Нормативное значение < 2.

17

Коэффициент

маневренности

рабочего капитала

Ф1 (Р1200 – Р1500) / Ф1 Р1300

Рабочий капитал /

Собственный капитал

Рассчитывается как отношение стоимости рабочего капитала (собственных оборотных средств) к сумме источников собственных средств, характеризует степень мобильности использования собственных средств предприятием. Норматив > 0,5.

18

Коэффициент фин. устойчивости

Ф1 Р1300 /

(Ф1 Р1400 + Ф1 Р1500)

СК / ЗК

Определяется как отношение собственного и заемного капитала. (Норматив > 1)

19

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

(Ф1 Р1400 + Ф1 Р1500) /

Ф1 Р1300

Заемный капитал / Собственный капитал

Рассчитывается как отношение всей суммы заемных средств и суммы собственных средств

20

Коэффициент устойчивости финансирования

Ф1 (Р1300 + Р1400) /

Ф1 Р1700

(Собственный капитал + Резервы + Долгосроч. Обяза-тельства) / Валюта баланса

Показывает часть имущества предприятия, которая финансируется за счет устойчивых источников. Критическое значение коэффициента – 0, 75. Если значение этого коэффициента ниже 0,75, можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно устойчивых источников формирования. Нормативное значение 0,8 – 0,9.

21

Коэффициент

концентрации заемного капитала

Ф1 (Р1400 + Р1500) /

Ф1 Р1700

Обязательств. /

Валюта баланса

Характеризует часть заемного капитала в общей сумме капитала предприятия. Нормативное значение < 0,5.

22

Коэффициент

структуры

финансирования

внеоборотных активов

Ф1 Р1400 / Ф1 Р1100

Долгосроч. обязательства / Внеоборот-ные активы

Показывает часть внеоборотных активов, которая финансируется за счет долгосрочных заемных средств. Нормативное значение < 1.

23

Коэффициент

обеспеченности

собственными

оборотными средствами

Ф1 (Р1300 – Р1100) / Ф1 Р1200

(Собственный капитал – Внеоборот. активы) / Оборотные активы

Отражает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств. Нормативное значение > 0,1.

24

Коэффициент

страхования бизнеса

Ф1 Р1360 / Ф1 Р1700

Резервный капитал /

Валюта баланса

Отношение суммы резервного капитала к общей стоимости имущества. Показывает сумму капитала, который зарезервирован предприятием на каждую гривну имущества. Нормативное значение > 0,2.

25

Коэф. обеспеченности запасов РК

Ф1 (Р1200 – Р1500) / Σ Ф1 Р1210

(ОА – ТО) /

Запасы

Характеризует уровень покрытия материальных оборотных активов. ( > 0,2)

26

Коэффициент

оборачиваемости

активов

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1600 Г3 + Ф1 Р1600 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегод. стоимость активов

Отношение объема реализации к средней суме активов за период. Показывает, сколько раз за период оборачивается капитал, который вложен в активы предприятия. Позитив – рост.

27

Коэффициент

оборачиваемости

оборотных активов

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1200 Г3 + Ф1 Р1200 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегодовая стоимость ОА

Отношение объема чистого дохода от реализации к средней стоимости оборотных активов. Характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия за период или сумму дохода, которая получается с каждой гривны активов. Позитивная тенденция – увеличение.

27

Коэффициент

оборачиваемости

запасов

Ф2 Р2110 /

(Ф1 Р1210 Г3 +

Ф1 Р1210 Г4) * 0,5

Выручка/ Среднегод. стоимость запасов

Отношение объема реализации к сумме материальных запасов. Позитивная тенденция – увеличение.

29

Коэффициент

оборачиваемости

собственного капитала

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1300 Г3 + Ф1 Р1300 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегод. стоимость СК

Отношение объема реализации к среднему за период объему собственного капитала. Отражает скорость оборота вложенного собственного капитала. Позитивная тенденция – увеличение.

30

Коэффициент

оборачиваемости средств в расчетах

(дебиторской задолженности)

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1230Г3 + Ф1 Р1230 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегод. величина ДЗ

Отношение объема реализации к средней дебиторской задолженности за период. Показывает количество оборотов дебиторской задолженности за период. Позитивная тенденция – увеличение.

31

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1520 Г3 + Ф1 Р1520 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегодовая величина КЗ

Отношение объема реализации к средней кредиторской задолженности за период. Позитивная тенденция – увеличение.

32

Коэффициент

загруженности активов

(Ф1 Р1600 Г3 + Ф1 Р1600 Г4) * 0,5 /

Ф2 Р2110

Среднегодовая стоимость активов / Выручка

Характеризует стоимость имущества, которая приходится на 1 гривну продажи. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования активов предприятия.

33

Коэффициент

загруженности активов в обороте

Ф1 (Р1200 Г3 + Р1200 Г4) * 0,5 /

Ф2 Р2110

Среднегод. величина ОА / Выручка

Показывает стоимость оборотных активов на 1 руб. продажи. Позитивная тенденция – уменьшение.

34

Коэффициент

загруженности

собственного капитала

Ф1 (Р1300 Г3 + Р1300 Г4) * 0,5 /

Ф2 Р2110

Среднегод. величина СК /

Выручка

Характеризует сумму собственных источников финансирования предприятия на 1 руб. продажи. Позитивная тенденция – уменьшение.

35

Длительность

погашения дебиторской задолженности

360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Количество дней периода / Коэффициент оборачиваемости ДЗ

Определяет сроки погашения дебиторской задолженности. Рассматривается парно со сроком погашения КЗ

36

Длительность

погашения кредиторской задолженности

360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Количество дней периода / Коэффициент оборачиваемости КЗ

Определяет сроки погашения кредиторской задолженности. Рассматривается парно со сроком погашения ДЗ

37

Доля дебиторской

задолженности

(Ф1 Р1230 / Ф1 Р1200) * 100

ДЗ / ОА

Определяется как соотношение дебиторской задолженности и общей стоимости оборотных активов

ПРИЛОЖЕНИЕ Б (справочное)