теория перемещения – по этой теории сохранение ликвидности банка возможно при условии, что его активы можно переструктурировать (переместить) либо продать другим кредиторам и инвесторам за наличные средства, т.е. при невозврате банком кредитов он может получить эквивалентные суммы либо за счет продаж ц.б. принятых в залог, либо за счет получения кредитов от ЦБ под эти ц.б.

По этой теории условием поддержания ликвидности отдельного банка является постоянное наличие у него активов, которые можно реализовать быстро без потерь. Условием поддержания БС является то, что ЦБ будет беспрепятственно покупать предлагаемы для переучета активы (высококлассные)

3. теория ожидаемого дохода – предполагает, что ликвидность банка можно планировать и прогнозировать если в основу графика погашения кредита будет положен график получения доходов клиента

Достоинством данной теории является то, что она признает необходимость предоставления среднесрочных и долгосрочных кредитов организациям, потребительских кредитов, кредитов на покупку жилья.

4. теория управления активами и пассивами – предполагает согласование активов по срокам, объемам и стоимости при управлении ликвидностью (см. методы управления активами и пассивами)

Управление ликвидностью – процесс обеспечения банка ликвидными средствами, предполагающий решение следующих задач:

1. оценка потребности банка в ликвидности

2. оценка ликвидности финансовых рынков

3. выбор источника ликвидности и методов управления ликвидностью, оптимизация выбранных методов управления с точки зрения минимизации затрат.

20. Цели, задачи, система децентрализованного управления ликвидностью.

Децентрализованное управление ликвидностью:

Децентрализованное управление осуществляется самой КО.

Цели: обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности КБ.

Задачи:

1)разработка и осуществление стратегии по управлению риском потери ликвидности

Базельский комитет определят риск потери лик-ти, как неспособность банка регулировать сокращения пассивов и финансировать рост Активов.

Стратегия управления риском должна отвечать след требованиям:

1. должна создавать механизмы текущего изменения и мониторинга чистых потребностей в финансовых ресурсах, а также механизмы повседневного управления л-ю.

2. должна соответствовать характеру и сложности деятельности банка, а также должна предусматривать надзор со стороны Совета директоров и распределение обязанностей по осуществлению данной стратегии.

3. должна содержать резервные планы на случай кризиса л-ти, кот должны включать оценку и пути доступа к новым потенциальным источникам л-ти.

В процессе осуществления стратегии необходимо выполнять следующие мероприятия:

1. ежедневные и постоянные изменения рисков

2. использование стресс-тестов на основе лестницы сроков

3. оценка размера и качества л-ти активов с учетом возможного снижения их ст-ти в случаях вынужденной продажи.

4. оценка способности банка получить доступ к новым источникам ликвидности.

5. оценка уровня неиспользованных кредитных линий открытых КО и способности банков расширять эти кредитные линии или удерживать их на прежнем уровне в критической ситуации

6. составление резервных планов касающихся возможных затруднений в использовании открытых кредитных линий, поддержки со стороны собственника, ЦБ, уровень лик-ых активов имеющихся в распоряжении банков.

2) разработка политики по управлению и оценке ликвидностью

Условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности.

Документ о политике по управлению и оценке ликвидности в кредитной организации должен как минимум содержать следующие элементы:

- Управленческий подход к оценке ликвидности, который подразумевает наличие:

Основные элементы политики по управлению и оценке ликвидности кредитной организации в иностранной валюте

-Положения, определяющие обязательное наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации.

-Перечень и содержание периодической информации

-Периодический обзор состояния ликвидности

-Раскрытие информации о состоянии ликвидности кредитной организации.

Контроль осуществляется сотрудниками и руководителями всех подразделений, решения которых влияют на состояние ликвидности.

В рамках системы внутреннего контроля следует определить:

- порядок и периодичность проведения проверок соблюдения установленных процедур по управлению ликвидностью;

- порядок проведения оценки качества управленческих решений работников, ответственных за состояние ликвидности;

- порядок информирования службой внутреннего контроля руководящих органов кредитной организации о нарушениях, выявленных в части выполнения требований документа (о политике);

- порядок принятия решений по вопросу об устранении выявленных нарушений и контроля за их выполнением.

В рамках анализа ликвидности особое внимание следует уделить концентрации кредитного риска.

Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения.

3) оценка ликвидной позиции банка

Оценка состояния лик-ти банка проводится по след направлениям:

- расчет нормативов (Н2,Н3,Н4)

-расчет лестницы сроков (избытка, дифицита, л-ти – 139-Т)

- расчет риска трансформации

-расчет ликвидной позиции банка в двух позициях (определение тек ликвидной позиции на ближайшие 10 рабочих дней, расчет нескольких значений срочной ликвидной позиции по отд временным интервалам (для операций свыше 10 дней))

Ликвидная Позиция Банка = остаток средств в кассе и на счетах в ЦБ + платежи клиентов в пользу банков – платежи банков в пользу клиентов + погрешность по расчетным платежам = остаток средств в кассе + платежи клиентов по активным операциям + платежи клиентов по пассивным операциям – платежи банков по активным операциям – платежи банков по пассивным операциям + погрешность по расчетным платежам.

4) выбор методов и инструментов управления ликвидностью:

- управление А

- управление П

- управление А и П

ЦБ выделяет метод прогнозирования потока денежных средств.

Инструменты управления ликвидности:

- выбор показателей измерения л-ти

- установление лимитов и контрольных цифр

- выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств, т.е выбор инструментов , т.е инструментов покрытия дифицыта или устранения излишка лик-ти.

5) разработка мероприятий по восстановлению ликвидности:

- пересмотр норматива достаточности капитала

- необходимо изменение переоценки недвижимого имущества банка и учитывать результаты переоценки не в дополнительном а в основном капитале.

- изменение текущей ликвидности Н3. Фактически данный показатель является показателем краткосрочной ликвидности. Предполагается увеличить до 90 дней срок норматива, или срок не изменять, а там норматив уменьшится до 25-30%

- предполагается ввести безотзывные вклады, однако этот путь сомнительный, кот вступает в противоречия статьи 35 конституции об охране частной собственности.

- предполагается поддерживать позитивный инф фонд в период нестабильности

- бюджетные вливания предоставления крупнейшим государственным и олигархический (госбанк, ВТБ, Сбербанк)

- снижение ставки отчисления в фонд обязательного резервирования

- рефинансирование ипотечных кредитов через активы по ипотечному жилищному кредитованию.

21. Управление инвестициями. Методы инвестиционных расчетов.

Термин « инвестиции» происходит от латинского слова invest, что означает « вкладывать». В широкой трактовке инвестиции могут быть определены как долгосрочные вложения капитала с целью последующего его увеличения , т.е. вложение экономических ресурсов с целью создания и получения в будущем чистой прибыли, превышающей общую начальную величину инвестиций (вложенного капитала). При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвесторов отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции предстоящим периоде. Одним из аспектов управления инвестиций является оценка эффективности инвестиционных проектов. При оценке эффективности инвестиций обязательно нужно учесть фактор времени, т.е. нужно уметь сопоставить данные разных лет, привести их к одному моменту времени. Как правило, основой для сопоставления данных выбирается начало осуществления проекта. Методы расчета:1.Чистая текущая стоимость: ,. Если рассчитанная таким образом чистая современная стои­мость потока платежей имеет положительный знак (NPV > 0), это означает, что в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные затраты /о, обеспечит получение при­были согласно заданному стандарту r, а также ее некоторый ре­зерв, равный NPV. Отрицательная величина NPV показывает, что заданная норма прибыли не обеспечивается и проект убыто­чен. При NPV == 0 проект только окупает произведенные затра­ты, но не приносит дохода. Однако проект с NPV=0 имеет все же дополнительный аргумент в свою пользу – в случае реализации проекта объемы производства возрастут, т.е. компания увеличится в масштабах (что нередко рассматривается как положительная тенденция).Общее правило NPV: если NPV > 0, то проект принимается, иначе его следует отклонить.

2.Внутренняя норма доходности – наиболее широко используемый критерий эффективности инвестиций. Под внутренней нормой доходности понимают значение ставки дисконтирования r, при котором чистая современная стоимость инвестиционного проекта равна нулю. При NPV = 0 современная стоимость проекта (PV) равна по абсолютной величине первоначальным инвестициям I₀, следовательно, они окупаются. В общем случае чем выше величина IRR, тем больше эффективность инвестиций. Величину IRR сравнивают с заданной нормой дисконта r. При этом если IRRr, то проект обеспечивает положительную NPV и доходность, равную IRR-r. Если IRRr, затраты превышают доходы, и проект будет убыточным. Экономический смысл этого показателя заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя CC (или цены источника средств для данного проекта, если он имеет целевой источник). Именно с ним сравнивается показатель IRR, рассчитанный для конкретного проекта, при этом связь между ними такова.

Если: IRR > CC. то проект следует принять;

IRR < CC, то проект следует отвергнуть;

IRR = CC, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Формула внутренней нормы доходности: .

3.Срок окупаемости- Этот метод - один из самых простых и широко распространен в мировой практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Он состоит в вычислении количества лет, необходимых для полного возмещения первоначальных затрат, т.е. определяется момент, когда денежный поток доходов сравняется с суммой денежных потоков затрат. Отбираются проекты с наименьшими сроками окупаемости. Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Общая формула расчета показателя РР имеет вид:

РР = n , при котором CF_t > IC, где: CF_t - чистый денежный поток доходов

IC - сумма денежных потоков затрат.

4. Индекс рентабельности показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат. Этот метод является по сути следствием метода чистой современной стоимости. Для расчета показателя IP используется формула: или

Если величина критерия РI > 1, то современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV; при этом норма рентабельности превышает заданную, т.е. проект следует принять;

При РI< 1, проект не обеспечивает заданного уровня рентабельности, и его следует отвергнуть;

Если РI = 1, то инвестиции не приносят дохода, - проект ни прибыльный, ни убыточный.

Таким образом, критерий PI характеризует эффективность вложений; именно этот критерий наиболее предпочтителен, когда необходимо упорядочить независимые проекты для создания оптимального портфеля в случае ограниченности сверху общего объема инвестиций.

Недостатком индекса рентабельности является то, что , этот показатель сильно чувствителен к масштабу проекта. Он не всегда обеспечивает однозначную оценку эффективности инвестиций, и проект с наиболее высоким PI может не соответствовать проекту с наиболее высокой NPV. В частности, использование индекса рентабельности не позволяет корректно оценить взаимоисключающие проекты. В связи с этим чаще используется как дополнение к критерию NPV.

22. Портфельные инвестиции банка

Банковский инвестиционный портфель(портфель инвестиций)-совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц, приобретенные банком. После выбора и формирования банковского портфеля предстоит очень важный этап, который заключается в умелом распоряжении наборов различных видов ценных бумаг с целью не только сохранения их стоимости, но и получения существенного дохода, не зависящего от инфляции.

Различают два основных способа управления инвестиционными портфелями: активным и пассивным. Активное управление характеризуется прогнозированием размера возможных доходов от инвестиционных средств, умением осуществлять это более точно и оперативно, чем финансовый рынок, т.е. умение предвидеть и опережать события. Пассивное управление инвестиционным портфелем исходит из предложения, что фондовый рынок достаточно эффективен при выборе ценных бумаг или учете времени. Ориентиром при пассивном управлении является индексный фонд, выступающий в форме портфеля, созданного для зеркального отражения движения выбранного индекса.

Портфельное инвестирование состоит из следующих этапов:

-выбор и формирование собственной стратегии

-определение инвестиционной политики

-комплексный анализ рынка

-формирование стартового портфеля

Реструктуризация портфеля.

В общем случае под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как единое целое. Портфель может одновременно включать в себя и реальные средства, и финансовые активы, и нематериальные ценности, и нефинансовые средства. Наиболее распространенным является инвестирование в ценные бумаги. Задача портфельного инвестирования -получение ожидаемого дохода при минимально допустимом риске.

Инвестиционный портфель-это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое. При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен: 1.выбрать адекватные ценные бумаги, то есть такие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск, 2.важно определить в ценные бумаги каких эмитентов следует вкладывать денежные средства,3.диверсифицировать инвестиционный портфель. Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для, того чтобы снизить риск вложений. Вложение в большое число разнообразных ценных бумаг может привлечь за собой и большие расходы на отслеживание необходимой информации для принятия инвестиционного решения. Под инвестиционным портфелем поминается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физ. или юр. лицу. Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а так же бумаг с фиксированным доходом гарантированным государством, т.е. с минимальным. Риском потерь по основной сумме и текущим поступлением. Задача портфельного инвестирования- улучшить условия инвестирования, придав совокупности цен. бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой цен. бумаги, и возможны при их комбинации. Инвестиционные цен. бумаги приносят доход в виде процентного дохода и прироста рыночной стоимости.

23. Классификация фин. Рисков

Основные характеристики финн. Рисков:

1. экономическая природа риска

2. объективность проявления риска, т.е. риск присущ любой финн. Операции, хотя параметры Р. Могут зависеть от субъективных решений

3. вероятностный характер реализации Р. Реализация рискового события носит случайный характер зависящий от многих объективных и субъективных факторов

4. неопределенность последствий - разброс результата финн.об. может быть весьма существенным от значит. Потерь до доп. Дох.

5. ожидаемая не благоприятность последствий – основное внимание финн. Менеджмент уделяет негативным последствиям реализации риска

6. субъективность оценки риска

7. вариабельность уровня риска. Уровень риска может меняться по ходу осуществления финн. Об.

Классификация фин.Р. (Письмо от 23.06.2004 № 70-Т О типичных банковских рисках)

1. банковские риски

- кредитный

- страновой

- рыночный (фондовый, валютный, процентный)

- ликвидности

- операционный

- правовой

- репутационный

- стратегический

- инвестиционный (риск реального инвестирования, и риск финн. Инвестирования – тесно связан с фондовым риском, но шире) – является сложным, т.к. включает в себя множество рисков

- инфляционный (дефляционный)

- налоговый – характеризует негативные последствия связанные с изменением налогового законодательства (налоговая база, ставка, порядок и срок уплаты, отмена льгот)

- криминогенный (со злым умыслом)

- прочие виды рисков (форс-мажорные риски)

2. по характеризующему объекту

- Р. От финн. Об.

- Р. От вида финн.деятельности

-Р. Финн. Деятельности организации в целом

3. по совокупности исследуемых инструментов

- индивидуальный финн.риск

- портфельный финн.риск

4. по комплектности исследования

- простой

- сложный

5. по источникам возникновения

- систематический (внешний) – возникает вне организации, данные виды риска не поддаются управлению со стороны организации. Организация способна лишь смягчить негативные последствия реализации риска.

- несистематический (внутренний) – возникает и регулируется внутри организации.

6. по характеру возникновения во времени

- постоянный

- временный

7. по фин.последствиям

- ведущие только к экономическим последствиям

- влекущие упущенную выгоду

- влекущие экономические потери или доп.доход

8. риск по уровню фин.потерь

- допустимые риски – потери в пределах запланированной прибыли

- критический риск – потери в пределах запланированного дохода

- катастрофический – организация теряет собственные средства (капитал)

9. по возможности предвидения

- прогнозируемый фин.риск

- непрогнозируемый (форс-мажорные, налоговые)

10. по возможности страхования

- можно застраховать

- нельзя застраховать

24. Принципы управления финансовыми рисками

С учетом принципов управления рисками разрабатывается политика управления рисками, которая должна включать:

25.Содержание политики управления финансовыми рисками:

С учетом принципов управления рисками разрабатывается политика управления рисками, ко должна включать:

1) Идентификацию отдельных видов рисков связанных с деятельностью организации.

2) Оценка широты и достоверности информации, необходимой для определения уровня риска.

3) выбор и использование методов оценки вероятности наступления рискового события.

4) Определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события.

5) Исследование факторов (внутренних и внешних) влияющих на уровень финансовых рисков организации.

6) Установление предельно допустимого уровня рисков как по отдельным операциям, так и по деятельности организации в целом.

7) определение направлений нейтрализации негативных последствий реализации рисков.

8) выбор и использование внутренних механизмов нейтрализации рисков.

9) выбор форм и методов передачи рисков.

10) оценка результативности нейтрализации рисков

26. Механизмы нейтрализации финансовых рисков: Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков (используются, как правило для всех допустимых рисков для большей части критических рисков и для тех рисков, которые не возможно застраховать). Различают следующие механизмы нейтрализации внутренних рисков:

- избежание риска (разработка таких мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска, отказ от выполнения операции, отказ от исполнения временно свободных средств, в виде долгосрочных вложений, отказ от исполнения заемных средств). Данный метод использовать в тех случаях:

1. отказ от 1 вида риска не приводит к возникновению нового большего по размеру или такого же;

2. уровень риска не сопоставим с доходностью операции;

3. финансовые потери выше возможной организации по возмещению потерь за счет внутренних источников;

4. размер доходов по операциям не значителен по средним и другим операциям, имеет небольшой удельный вес в общем объеме доходов;

5. если вид деятельности влекущий данный риск, не характерен для организации.

- лимитирование концентрации риска (используется в отношении тех рисков, которые выходят за уровень допустимых рисков, устанавливаются пределы параметров деятельности организации. Например, минимальный размер высоко ликвидных активов);

- хеджирование (под этим понимается любые мероприятия ведущие к минимизации риска возможных финансовых потерь (внешние, внутренние), рассматривается, как использование внутренних механизмов нейтрализации рисков через производные финансовые инструменты (деревативы)).

1. хеджирование с помощью фьючерсных контрактов (характеризует механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям на торговой и фондовой биржах путем проведения противоположных сделок с различными видами биржевых контрактов). Проводится через 3 вида биржевых сделок:

- покупка (продажа) реальных активов или ценных бумаг с поставкой в будущем периоде (форвардная биржевая сделка);

- продажа (покупка) фьючерсных контрактов на аналогичное количество активов или ценных бумаг ( открытие позиций по фьючерсным контрактам);

- ликвидация позиций по фьючерсным контрактам в момент поступления реального товара или ценных бумаг путем совершения обратной сделки с контрактом.

Принцип механизма хеджирования основывается на том, что если организация несет потери из-за изменения цен на реальный товар или ценные бумаги, то она в равном объеме выигрывает на фьючерсном контракте.

2. хеджирование с использованием опционов (для нейтрализации финансовых рисков по операциям с ценными бумагами, валютой, реальным товаром, деревативами. В основе этой формы лежит сделка с премией (опцион, который уплачивается за право, но не обязательства продать или купить в течении определенного времени определенное количество товара, ценных бумаг, валюты по заранее установленной цене).

3. хеджирование с использованием операции своп ( используется для нейтрализации финансовых рисков по операциям с валютой, ценными бумагами, долговыми финансовыми обязательствами, в основе операции своп лежит обмен (покупка – продажа) финансовыми активами или обязательствами с целью улучшения их структуры и снижения возможных потерь.

Валютный своп – обмен денежных обязательств в одной валюте на обязательства в другой валюте.

Фондовый своп – обязательства превратить 1 вид ценных бумаг в другие (облигации в акции).

Процентный своп – обмен долговых финансовых обязательств с фиксированной ставкой на обязательства с плавающей ставкой или наоборот.

4. диверсификация рисков (разделение рисков, препятствие их концентрации);

5. перераспределение рисков среди участников финансовой операции;

6. самострахование (внутреннее) – создание резерва страхования фондов внутри организации, формирование страховых запасов, резервная сумма при бюджетировании.

7. прочие виды внутренней нейтрализации рисков (обеспечение дополнительного уровня премии за риск, обеспечение компенсации возможных потерь за счет штрафных санкций, получение определенных гарантий от контрагентов, сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств).

27. Типичные банковские риски.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в следствие:

- несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

- допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

- несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

28. Управление кредитным риском

Управление кредитным риском начинается с формирования кред-й пол, в кот должны быть обозначены субъекты управления (совет банка, правление, кред-й комитет, кр отдел, службы, менеджеры), объект управления (кр риск), инструменты, методики оценки риска как индивид, так и совокупного риска, механизмы санкционирования кредита (разреш на выдачу кр), мех-мы сопровождения кр и управленческого контроля, мех-мы упр-я проблемными кр, ИС, орг-я кред д-ти, установление лимитов кр-я.

Упр-е кр риском осущ-ся на всех стадиях жизн цикла кр продукта. Прежде всего происходит знакомство с потенциальн клиентами. В ходе этого знакомства необходимо выяснить на сколько хорошо известна делов репутация заемщика, его морально-этич репутация, его возможность в дел сфере, кредитоспособность, платежеспособность, в том числе можно использовать кред досье, кот формируется в сооотв с 218-фз «о кред историях»

Осн док-т, регламентирующий оценку кач-ва ссуд и степень риска- полож БР от 26.03.04 № 254-п «о порядке формирования КО рвп по ссудной и приравненной к ней зад-ти»

Согласно этому док-ту оценка кр риска по кажд производится по рез-там комплексного и объективного анализа деят-ти заемщика с учетом его фин положения, кач-ва обслуживания долга по ссуде, а также по всей имеющейся инф-ии о любых рисках заемщиков.

Фин полож заемщ оценивается в соотв с методикой, утвержденной внутр док-ми КО.

Суть всех методик сводится к приведению индивид кр риска к одной из трех категорий: стандартная, нестандартная, сомнительная. По кажд категории кач-ва ссуд создается опред рвп. Это стадия ознакомления.

Далее упр-е кр риском переходит в этап структурирования ссуды, где опред-ся параметры ссуды (срок, ∑, % ст, обеспечение, график погашения, условия погашения долга)

Далее упр-е кред риском проявляется в закл кр д-ра, где осн пункты защиты от риска приобретают правовую форму.

В ходе осущ-я кр дог-ра упр-е осущ-я ч\з архивный и оперативный моноторинг.

Архивн мониторинг включ контроль за ходом погашения ссуды ч\з сбор, группировки и анализ док-в, кот содержат материалы о динамике кредитоспособности клиента, динамики состояния внеш среды клиента, динам обеспеч ссуды.

Целью операт мониторинга явл-ся как можно более раннее выявление проблемных кредитов

Прочие методы

1. разграничение полномочий принятия кред решения в зав-ти от размера ссуды.

2. связанное финансирование проекта, т е частично за счет ср-в клиента.

3. деят-ть внутри спец структур б-а, таких как служба без-ти, отделы по работе с проблем кр-ми.

4. использование услуг третьих лиц орг-ии, например платные услуги фирм, помогающих заемщику вернуть долг.

5. диверсификация кр портфеля в направлении любой х-ки

6. лимитирование кр

7. формирование альтернатив ден потоков в виде гарантий, страховок, поручительств