18. Управление ликвидностью. Понятие и классификация ликвидности

Под ликвидностью банка понимается его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребности клиента в денежных средствах

Классификации ликвидности

Время:

1. Мгновенная - Ликвидность по операциям банка, проводимым в течении 1 операционного дня Н2 = Лам/(ОВМ-0,5ОВМ^*)100% 15%, где Лам – высоколиквидные активы, ОВМ – обязательства до востребования

2. Текущая - Рассчитывается по операциям, планируемым на ближайшие 30 дней Н3 = Лат/(ОВТ-0,5ОВТ^*)100%50%, где Лат – ликвидные активы, ОВТ – обязательства до востребования

3. Среднесрочная - Рассчитывается на срок до года

4. Долгосрочная - Планируется на перспективу свыше 1 г. Н4 = Крд / (К + ОД+0,5О) 100%120%, где Крд – кредитные требования, ОД – обязательства по кредитам и депозитам, О – величина минимального совокупного остатка средств по счетам

Источник ликвидности:

1. Покупная - Ликвидность, приобретенная на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств

2. Накопленная - Ликвидность, которую могут обеспечить активы банка при их продаже

Степень ликвидности активов:

1. Высоколиквидные активы - Активы, способные без проблем превращаться в платежные средства, т.е. удовлетворяющие 3-м условиям: ценовая стабильность; свободная обращаемость на рынке; обратимость

2. Ликвидные активы - Активы, способные обращаться в средства платежа, но их обращение по каким либо причинам может быть затруднено, чаще всего затруднения связаны с деятельностью реализации актива

3. Низколиквидные активы - Активы, возврат или продажа которых возможны, но связаны с большими издержками. К таким активам могут относиться просроченные ссуды и опротестованные векселя, по которым в принципе возможен возврат всех или части средств, ц.б, чьи рыночные котировки упали ниже балансовой стоимости

4. Неликвидные активы - Активы, возврат или продажа которых невозможны

Тип платежного средства:

1. Безналичные средства

2. Наличные средства

3. Иностранная валюта

4. Неденежная форма обязательств - Платежное средство, определенное условиями финансового договора

Объект ликвидности:

1. Ликвидность активов банка - Способность активов банка быстро и без потерь превращаться в средство платежа

2. Ликвидность баланса банка - Способность банка расплачиваться по обязательствам, срок по которым точно определен, за счет активов, возвращаемых банку в те же сроки, либо способных превращаться в средство платежа в другое время. Определяется по балансу банка

3. Ликвидность банка - Способность банка своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребности клиента в денежных средствах

4. Ликвидность банковской системы - Способность бесперебойно и в полном объеме обеспечивать проведение платежей между субъектами экономики и полностью удовлетворять потребности в качественных кредитах

5. Ликвидность финансового рынка - Возможность участников рынка в любой момент времени без потерь и в любом объеме обменять имеющийся у него актив на наличные деньги

Теории управления ликвидностью:

1. теория коммерческих ссуд – зародилась в английской банковской практике и широко использовалась до конца 30-х годов прошлого века

По этой теории поддержание ликвидности банка возможно в том случае, когда его активы размещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются при нормальном уровне деловой активности. По этой теории банки не должны выдавать кредиты на покупку ц.б., недвижимости, потребительских товаров, но банкам следует финансировать движение товаров от производителя к потребителю, т.е. выдавать кредиты под товарные запасы или на пополнение оборотных средств.

Недостатки теории:

• не учитывалась потребность экономики в долгосрочных кредитах, оправдывалось неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширение предприятий и их техническое перевооружение, приобретение жилья, земли, потребительских товаров

• не учитывалась относительная стабильность вкладов, которая позволяет размещать средства на длительные сроки без потери ликвидности

• теория рассчитана на ситуацию с высокой деловой активностью, но в условиях спада, кризиса возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным – типичная картина, используемая банковской системой в 90 гг.