15. Управление активами и пассивами. Понятие, сущность и организационная структура.

До 70г 20 века, когда ресурсы были относительно дешёвыми и доступны, возможно, было эффективное управление активами без привязки пассивов.

Объектами управления здесь являлись:

- объём активов

- их структура

- динамика

-качество с т.з. получаемого дохода

С 70г когда усилилась конкуренция за привлечение ресурсов и ресурсы стали дорогими, стало невозможно эффективно управлять активами без совместного управления пассивов.

К объектам управления добавился ещё один - балансирование активов и пассивов по объёмам, срокам и стоимости т.о под управлением активов и пассивов понимается – процесс формирования и регулирование такой структура активов и пассивов, которые способствуют повышению рентабельности, обеспечение ликвидности, стабильности, надёжности банка.

Цели и задачи управ. активами и пассивами:

1. защита интересов акционеров и вкладчиков

2. повышение ликвидности на уровне достаточности для удовлетворения всех потребностей клиентов

3. поддержание и повышение рентабельности банка

4. управление % ГЭПом и максимилизации доходов в пределах установленных лимитов рисков

5. оптимизация налогового времени

6. стабилизация и увеличение рыночной стоимости банка

Организация и управление активами и пассивами- Для организационной функции управления активами и пассивами необходимо:

- построить соответственную организационную структуру

- установить четкие обязанности и полномочия подразделений и лиц активов и пассивов

- выделить персонал и ресурсы необходимые для управ. актив и пассив

- определить процедуры принятия управленческих решений

- установление требований управленческой информации

Как правило, в банке существует надструктурная управленческая единица – комитет по управлению активами и пассивами.

Функции комитета по управ. активами и пассивами:

1. разработка методик и регламентаций управления активами и пассивами

2. принятие решений о параметрах и характеристиках привлеченных и размещенных ресурсов

3. контроль за соответствие структуры баланса стратегическим планом банка

4. разработка ограничений по финансовым рискам

5. разработка методик и регламентов касающихся управления финансовыми рисками

6. оценка подтверждения баланса банка % риску и выработка решений максимизирующих % доход при установленных лимитах рисков

7. контроль за ликвидностью баланса банка

8. рассмотрение краткосрочного прогнозирования привлеченных и размещённых средств

9. анализ и мониторинг эффективной работы банка

10. краткосрочное и долгосрочное прогнозирование тенденции изменений рыночных % ставок и определение ставок привлеченных, размещенных банком

11. координация работы подразделений банка привлекать и размещать ресурсы

12. контроль за соблюдением законодательства и нормативов

16.Управление рисками в рамках Управления а и п.

При УАП основное внимание уделяется %риску и риску ликв-ти.

% риск:

- базовый - связан с изменением ур %ставки. Возникает в том случае, когда ставка привлечения и размещения «плавают» относительно друг друга. Если %ст привлечения и размещения изменяются пропорционально и для равных об. соотв-но А и П, то базовый % риск сводится к 0, если % ставка изм не пропорционально, то базовый риск можно минимизировать установив фиксир маржу. В этом случае возникает экономич риск, т.е. риск недополучения пот. дох., если Б. не фиксир %маржу, а устанавливает ставку размещения и привлечения ориентируясь на рын %ставки, то баз риск увеличится, но экономич риск снижается.

- риск временного разрыва – связан со сдвигами в структуре А и П, возникающих в тех случаях,когда Б размещает и привлекает ресурсы, используя ставку одного типа, но с некоторым временным разрывом по датам пересмотра ст.

Методы Упр %риском:

1)контроль за ур %маржы

-сравнивать фактич маржу с плановой для того, чтобы своевременно обнаружить тенденции увеличения и снижения %маржы

-сравнивать фактич маржу со стандартами характерными для Б аналогичного типа.

-анализировать влияние эл %маржы на её изменение, для того чтобы выявить те ст. дох и расх, которые окажут влияние на % маржу

-установить диапазоны значения %маржы,которые требуют принятия тех или иных управленческих решений.

2) метод ГЭПа (разрыва)- разрыв между А и П чувствительных к изменениям %ст. Б считает быть сравнительно защищённым от %риска, если ГЭП=0 (при условиях пропорц изм-я ставки привлеч и размещения).Когда чувствит А больше чувствит П возникает положит ГЭП, если наоборот-отриц ГЭП.

При положит ГЭПе Б выгодно повышать %ст, а при отриц – понижение.

При УАП Б должен поддерживать либо нулевой ГЭП, чтобы снизить риски, либо такой ГЭП , который позволит получить доп дох при росте или снижении %ст.

Используя метод ГЭПа важно знать не только абсолютную величину ГЭПа, но и его отнош ко всем А.

В РФ не установлено отношение ГЭПа к А,в мировой практике исп-ся шкала:

ГЭП<10%-нормальная позиция; ГЭП=10-12%-тактич позиция,предполагает,что в краткосроч возможно принятие мер сдерживающих ГЭП; ГЭП=12-15%-стратегич позиция (на долгосроч период прогнозир изм %ст и выбир такая стратегия, которая позволит получить выгоду от изм %ст); ГЭП>15%-спекулятивная позиция (%риск наиб высок)

В данной системе требуется тщательный анализ занимающий позиции.

Риск ликвидности-ликвидность-способность Б вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, а также удовлетворять потребности клиентов в качественных кредитах.

Риск ликв-ти рассматривается в 2 аспектах:1)как риск недостающ ликвидн 2)как риск избыточной ликвидн которая проявляется в недополучении потенц дох (чтобы высоколиквидн А не явл доходоприносящими)

Управление риском А осущ несколькими методами:1)сопост А и П по ур лик А и сроч обязательств 2)метод разрыва (лестница сроков) 3)расчет риска трансформации-сумма финансирования длинных А более короткими П