2. Особливості формування фінансових ресурсів малого підприємництва за рахунок кредитних ресурсів.

Через нестачу внутрішнього фінансування для скорочення потреби в капіталі у виробничій діяльності звертаються до зовнішнього фінансування.

Зовнішнє фінансування (за допомогою позикового капіталу) являє собою кредитне фінансування. Позичальник заробляє на кредиті тільки в тому випадку, якщо отриманий в результаті власної виробничої діяльності прибуток буде більшим, ніж плата за кредит. В ефекті, що виникає при цьому, є і певний ризик: якщо ставка за кредит буде перевищувати рентабельність загального капіталу підприємства, то знизиться і рентабельність власного капіталу при збільшенні розмірів позикових засобів. У такому випадку кредитне фінансування втрачає значення.

Фінансування і кредитування є складовими частинами фінансового механізму. Кредитуванням є надання кредиту підприємцю на умовах терміновості, платності, диференційованості і цільового призначення.

Залучені фінансові ресурси найчастіше зустрічаються у формі:

• банківських кредитів і позик;

• засобів від випуску і продажу облігацій та цінних паперів;

• позик інших небанківських установ.

Банківські кредити і позики.

Комерційні банки України здійснюють кредитування малого і середнього бізнесу у відповідності Положення НБУ «Про кредитування», в якому визначені види кредитів, їх строки надання, умови забезпечення і правові взаємовідносини між банком і позичальником кредитних коштів.

Комерційні банки не зацікавлені у кредитуванні МП, тому що віддача у вигляді майбутніх відсотків порівняно низька, а ризик великий. Але на сьогодні слід назвати три проекти у сфері банківського сектору: створення спеціалізованого Українського банку мікрокредитування, залучення київського міжнародного банку до регіональної програми ЄБРР із підтримки зовнішньої торгівлі, кредит Райффайзенбанк-Україна для розширення програми кредитування підприємств України.

В Україні розпочала діяти система пільгового кредитування малого бізнесу, які виконують державні замовлення, або малого бізнесу, діяльність якого зумовлена соціально-економічним розвитком певного регіону. Серед вітчизняних банків, які беруть активну участь у кредитуванні малого та середнього бізнесу, - «Укрексімбанк».

Засоби від випуску і продажу облігацій та цінних паперів.

Позики інших небанківських установ.

1. Кредитні спілки.

Становить інтерес і таке джерело фінансових ресурсів, як кредитні спілки. Це така форма самоорганізації громадян, яка передбачає створення кас взаємодопомоги.

Малі підприємства, що обирають таку форму фінансування своїх ресурсів, не звертаються до банків або інших зовнішніх джерел інвестування, а формують фінансовий резерв шляхом внесення паїв членів кредитної спілки.

Кредитні спілки в змозі не тільки виконувати функції взаємодопомоги. Вони можуть виступати і як своєрідні банки або кредитні інститути.

Кредитні спілки являють собою одну із найперспективніших і реальних форм кредитування МП. На сучасному етапі до організації кредитних спілок залучено менш як 0,1% населення, а їхні активи дорівнюють всього 10 млн.грн. головною причиною таких незначних показників є відсутність в Україні законодавчої бази функціонування кредитних спілок, передусім закону про кредитні спілки.

Практично, на сьогодні, заблоковані для МП ті види діяльності, які мають високий ступінь інвестиційного ризику. Чинні в Україні МП потребують невеликих капіталів (до 5-10 тис.дол.), тому вони непривабливі для закордонних приватних інвесторів, а кошти вітчизняних кредитно-фінансових установ в змозі задовольнити менш як чверть наявних проектів.