82. Денежная система страны и её элементы

Деньги — особый товар, призванный служить всеобщим эквивалентом, условным измерителем стоимости любого товара.

Деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировых денег.

Денежный рынок — это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цены» денег, это часть финансового рынка. Его функционирование находится под влиянием общего состояния экономики, что отражается прежде всего на равновесии системы денежного обращения.

Денежная система — исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения. Государство определяет денежную единицу (рубль, доллар и др.), масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного оборота, курс национальной валюты.

Элементы денежной системы:

• официальная денежная единица;

• механизм эмиссии;

• денежная масса;

• структура денежного оборота;

• порядок формирования валютного курса;

• гос. органы, отвечающие за денежное обращение в стране.

Денежная масса — совокупность всех денежных средств, которые находятся в обращении в наличной и безналичной формах, обеспечивающих кругооборот товаров и услуг, экономические связи субъектов хозяйствования и государства.

Для характеристики денежного предложения используются известные денежные макроагрегаты: М₀, M_l, М₂, М₂* и М_З.

М0 включает наличные деньги в обороте.

М1 состоит из агрегата М0 и переводных депозитов (депозитов до востребования) физических и юридических лиц. М1 – это деньги, используемые в качестве средства обращения.

М2 равен сумме М1 и срочных депозитов физических и юридических лиц. Этот агрегат иначе называют денежной массы в национальном определении. М2 включает деньги как средство обращения, а также ту часть накапливаемых денег, которую легко вовлечь в сферу обращения.

М2* (рублевая денежная масса) определяется как сумма М2 и ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в национальной валюте.

М3 (широкая денежная масса) включает кроме М2* все депозиты в иностранной валюте, а также депозиты в драгметаллах.

Задачи развития платежной системы:

• повышение надежности и безопасности;

• совершенствование нормативно-правовой базы;

• укрепление белорусского рубля;

• повышение количества банков;

• внедрение новейших инф. технологий и банковских услуг.

Банковская система в РБ двухуровневая: 1) НБ, 2) КБ + СКФУ.

Задачи банковской сферы:

• обеспечение устойчивой банковской системы;

• совершенствование банковских услуг;

• повышение информированности населения о банковских услугах;

• совершенствование институциональных структуры банковского сектора;

• улучшение качественных параметров деятельности банков;

83. Особенности проведения денежно-кредитной политики в республике

Денежно-кредитная политика представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики и определяется приоритетами и целями правительства.

Правовой основой являются «Основные направления ДКП в РБ»

ДКП – система мер с помощью которых НБ воздействует на рынок денег и на функционирование экономики. Органом, осуществляющим ДКП является НБ.

Объект ДКП – спрос и предложение на ден. рынке, субъект ДКП – банки (НБ и КБ)

Цели ДКП:

1) конечные цели ДКП — это глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики. Это сдерживание инфляции, достижение полной занятости, роста объема производства, равновесия ПБ;

2) промежуточные цели ДКП — более доступные цели, которые ставятся при проведении ДКП. Это денежная масса, ставка %, валютный курс;

Методы:

1. Прямые (потолок и пол ставки %, объем межбанковских кредитов, размер уставных фондов)

2. Косвенные (норма обязательных резервов банков, ставка рефинансирования, операции на открытом рынке)

Преобладают косвенные методы.

Типы ДКП:

1. В зависимости от целей:

• Жесткая политика (регулирование количества денег)

• Гибка политика (регулирование ставки %)

2. В соответствии с конечными целями:

• Дешевых денег (обеспечение занятости и экономического роста)

• Дорогих денег (борьба с инфляцией)

Плюсы и минусы:

• быстрота принятия решений;

• изоляция от политического давления, так как НБ подотчетен законодательной власти и не должен испытывать давления со стороны исполнительной власти.

• ДКП имеет значительный внешний лаг, связанный с периодом времени от принятия решения до получения конечного результата, в силу влияния ставки процента на инвестиционные решения. Данный аспект осложняет проведение кредитно-денежной политики, так как запаздывание результата может ухудшить экономическую ситуацию в стране.

• Непредсказуемая скорость обращения денег

• Ликвидная ловушка (изменение предложения денег не влияет на ст %)

В РБ формирование ДКП происходит в 3 этапа:

1. Выбор конечных и промежуточных целей

2. Разработка прогнозов развития экономики и рынка денег и разработка комплекса мер по их регулированию

3. Реализация мер

При формировании ДКП не в полной мере учитываются прогнозируемые тенденции мировой экономики.