Раздел 3 денежно-кредитный механизм экономической политики

Тема 7 кредитная политика, ее цели и принципы. Инструменты кредитной политики

План лекции:

1. Кредитная политика, ее цели и принципы

2. Инструменты кредитной политики:

а) прямые;

б) косвенные.

Кредитное регулирование выступает своего рода инструментом государственного вмешательства в экономику. По своему содержанию кредитная политика – совокупность мероприятий центрального банка (ЦБ) в области денежного обращения и кредита по воздействию на макроэкономический процесс. Реализация совокупных задач, стоящих перед центральным банком в осуществлении экономической политики, проходит по двум направлениям. Первое - обеспечение национальной экономики полноценной валютной системой. Устойчивая валюта – важнейший элемент инфраструктуры рынка. Второе направление связано с тем, что центральному банку предписана функция влияния на кредитную деятельность частных деловых (коммерческих) банков в интересах макроэкономической политики. Оперируя в сфере денежно-кредитного обращения, ЦБ использует различные инструменты. Это прямые и косвенные методы воздействия. Вторым отдается предпочтение.

К прямым методам воздействия относится ограничение динамики кредитования. К косвенным – учетная (дисконтная) политика, операции на открытом рынке, политика минимальных резервов, добровольные соглашения.

В целом прямые методы, которые носят несогласованную с рыночной экономикой природу, применяются, как правило, лишь тогда, если косвенные способы не способны сыграть свою роль.

Учетная (дисконтная) политика: ЦБ выступает в роли кредитора по отношению к деловым банкам. Средства предоставляются при условии переучета векселей банков и под залог их ценных бумаг. Такие полученные в центральном кредитном звене средства называются дисконтными или ломбардными.

Операции на открытом рынке: прибегая к данному виду регулирования, ЦБ осуществляет куплю-продажу ценных бумаг на открытом рынке (например, на бирже). За счет их продажи банк, по сути, изымает избыточные балансовые резервы коммерческих банков.

Политика минимальных резервов: кредитные операции требуют определенной страховки. Появление информации о проблемах с ликвидностью банка вызывало массовые притоки вкладчиков с требованиями возврата вложенных средств, которые банк не мог возвратить из-за кризисного состояния. Сложилась концепция о системе минимальных резервов для защиты интересов вкладчиков. Данный вариант предусматривает обязательное хранение определенных денежных сумм деловых банков на счетах ЦБ.

Добровольные соглашения: они заключаются между деловым банком и ЦБ. Такие договоры особенно удобны в том случае, когда ЦБ должен принимать оперативные решения. На основании соглашений банки проявляют добровольную готовность на лимитирование своей деятельности. Например, они обязуются расширить кредитные операции лишь до определенного предела.

Рекомендуемая литература

1.Назарбаев Н.А. «Послание Президента страны народу Казахстана. Казахстан 2030 процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев» Алматы, 1998г.

2.Амосова В.В. Экономическая теория: Учебник. 2-е изд. С-Пб: Питер, 2002.

3.Борисов Е.Ф. Основы экономики. – М.: Юристъ. – 2003.

4.Борисов А.Г. Экономическая теория: Учебник. М. Юристъ. 2002.

5.Войтов А.Г. Экономика Общий курс / Учебник ИВЦ. Маркетинг. 2001.

6.Курс экономической теории / Под ред. Чепурина М.Н. и проф. Киселевой Е.А. Учебник. – Киров: АСА, 2002.

7.Райзберг Б.А. Основы экономики / Учебное пособие. М., ИНФРА. 2003.