Вид: Курсовая работа.

Тема «Особенности налогообложения негосударственных пенсионных фондов».

Содержание

Вид: Курсовая работа. 1

Тема «Особенности налогообложения негосударственных пенсионных фондов». 1

Введение 7

1 Теоретические аспекты налогообложения негосударственных пенсионных фондов в России 10

1.1 История и предпосылки развития негосударственных пенсионных фондов России 10

1.2 Характеристика и сущность негосударственных пенсионных фондов 17

1.3 Специфика деятельности зарубежных пенсионных фондов 21

2 Основные аспекты развития негосударственных пенсионных фондов России 27

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 27

2.2 Анализ основных показателей деятельности 32

Данные о деятельности по обязательному пенсионному страхованию по Фонду, показаны в табл. 2.22. Обязательное пенсионное страхование является для Фонда ключевым и динамично развивающимся направлением деятельности. По данным на начало 2013 года в КИТ Финанс НПФ формируют свою накопительную часть трудовой пенсии 1 359 796 застрахованных лиц. 33

Таблица 2.22 — Данные о деятельности по обязательному пенсионному страхованию 34

Таблица 2.23 — Данные о пенсионных накоплениях и количество застрахованных лиц 34

Данные о пенсионных накоплениях в КИТ Финанс НПФ в 2013 г. составили 63064026,03 тыс. руб., что в 355,44 % больше, чем в 2011 г.(13846850,13 тыс. руб.). Количество застрахованных лиц в Фонде увеличилось за исследуемый период на 171,43%, или 1255593,00 чел., что в 2013 г. составило 1988006 чел, что свидетельствует об увеличении доверия страховщиков к Фонду. 34

По данным на 31 марта 2013 года размер пенсионных накоплений фонда превысил 42,2 млрд рублей. По этому показателю КИТ Финанс НПФ поднялся на 8-е место в рэнкинге российских негосударственных пенсионных фондов согласно данным ФСФР. В рамках программы государственного софинансирования пенсии начиная с 2009 года в фонд поступили дополнительные страховые взносы и взносы от государства на сумму свыше 350,4 млн рублей. Размер собственного имущества фонда составляет 42,8 млрд рублей, объем пенсионных резервов — свыше 70,5 млн рублей. 34

Таблица 2.24 — Данные о выплатах за счет средств пенсионных накоплений КИТ Финанс НПФ 36

Данные о деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению Кит Финанс НПФ представлены в табл. 2.25. Пенсионные резервы КИТ Финанс НПФ приросли на 37% и составили 53,1 млн. рублей. На счета клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению фонд начислил накопленную за 2009-2011 гг. доходность в размере 49,2%. В 2011 году в рамках деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению фонд привлек 245 новых индивидуальных пенсионных планов. Этот результат, несмотря на общий спад в сегменте НПО, свидетельствует об оживлении интереса граждан к накоплению будущего пенсионного капитала. В 2012 году фонд продолжит развитие данного направления. 36

Таблица 2.25 — Данные о деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению Кит Финанс НПФ 37

Рисунок 2.24 — Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в сравнении с доходностью инвестирования ВЭБ и инфляцией 39

2.3 Порядок формирования и выплат средств пенсионных накоплений граждан 40

3 Направления совершенствования негосударственных пенсионных фондов России 45

3.1 Рекомендации по совершенствованию эффективности управления средствами пенсионных накоплений 45

С 1 июля 2012 г. в связи с принятием Федерального закона "О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений' согласновступают в силу изменения ст 36.2 Федерального закона от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», в соответствии с которыми фонд, осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию, обязан поддерживать денежную оценку имущества для обеспечения уставной деятельности в размере не менее 100 млн. руб. Требование экономически обоснованное, но трудновыполнимое для большинства фондов. Поэтому следует ожидать, что в результате ведения этой нормы законодательства число фондов сократится еще на 60 % за счет ликвидации средних и мелких фондов. Принято считать, что крупные финансовые структуры более устойчивы, чем небольшие. Однако устойчивость финансовой организации, в том числе негосударственного пенсионного фонда или банка, зависит не только от размера уставного капитала. В связи с тем что размер обязательств у этих структур в десятки и сотни раз превышает размер уставного капитала, их устойчивость определяется прежде всего качеством и достаточностью активов для покрытия принятых обязательств. Примером может служить банкротство крупнейшего банка "Империал" во время кризиса 1998 г., в то время как мелкие и средние банки успешно выполняли свои обязательства. 45

Таким образом, для большинства негосударственных пенсионных фондов сейчас как никогда остро стоит задача выполнения требований законодательства по увеличению уставного капитала при сохранении сегментирования пенсионного рынка и устойчивости выполнения пенсионных обязательств. Поэтому рассмотрим недостатки законодательства, препятствующие успешному развитию фондов. 45

Первое препятствие заключается в законодательных нормах, регулирующих порядок формирования совокупного вклада учредителей. Проблемы формирования и переуступки прав учредителей давно вызывали много вопросов у участников пенсионного рынка. Однако действующее законодательство не изменилось, оставив неразрешенной проблему экономической заинтересованности учредителей во внесении взносов в совокупный вклад учредителей негосударственного пенсионного фонда. 46

Рассмотрим данный вопрос более подробно. Имущество для обеспечения уставной деятельности формируется за счет взносов учредителей в совокупный вклад учредителей. «Имущество, переданное фонду его учредителями, является собственностью фонда» (ст. 118,8). «Фонды относятся к юридическим лицам, в отношении которых их учредители не имеют имущественных прав» (п. 3 ст. 48, 8). Соответствующие нормы содержатся также в п. 2 ст. 4,1, абзаце 2 п. 1 ст. 7, 9. Поэтому переуступка взноса учредителя в совокупный вклад учредителей негосударственного пенсионного фонда по воле учредителя невозможна по причине отсутствия имущественных или иных вещных прав у учредителей на внесенный ими взнос (т.е. отсутствия предмета передачи). Переуступка взноса учредителя в совокупный вклад учредителей по воле фонда, как собственника имущества фонда, невозможна, поскольку Фонд использует имущество для целей, определенных уставом фонда (п. 2 ст. 7, 9). Исключительные виды деятельности определены лицензией - это негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование. 46

Казалось бы, все правильно. Но эта законодательная норма имеет два отрицательных результата. 46

Для вкладчика взнос в совокупный вклад учредителей не несет экономической выгоды и является расходом. Внесение взносов в совокупный вклад учредителей и пенсионных взносов уменьшает прибыль предприятия. При этом возникает конфликт интересов работников предприятия, заинтересованных в развитии пенсионного плана, обеспечивающего их пенсией, и акционеров предприятия, экономические выгоды которых в результате развития пенсионного плана уменьшаются. Кроме того, учредитель не имеет возможности переуступить взнос в совокупный вклад учредителей, может только быть исключенным из учредителей, если закончится его пенсионный план. 46

Поэтому, несмотря на льготы в налогообложении этих взносов, большинство предприятий, особенно не получающих сверхприбыли, оказываются не охваченными негосударственным пенсионным обеспечением. Собственники не хотят расходовать собственный капитал без экономических выгод для их организации. 47

Проблема несоответствия законодательства и экономической сущности участия учредителей во вложении в деятельность негосударственного пенсионного фонда результатов своего труда и труда руководимого ими коллектива особенно остро проявляется в вопросах формирования совокупного вклада учредителей фондов, но носит гораздо более общий характер. Никакого своего собственного имущества организация в форме хозяйственного товарищества или общества не имеет. Оно принадлежит на праве общей долевой собственности тем, кто финансирует деятельность организации и несет риск убытков в связи с этой деятельностью. Это могут быть или учредители товариществ, обществ, или акционеры, коммандитисты, вкладчики и инвесторы, не входящие в состав финансируемой ими организации. Более чем очевидно, что их участие в производственных отношениях осуществляется на вещно-правовой основе, а не на обязательственной, как сейчас предусматривается в ГК РФ. 47

Успешное формирование совокупного вклада учредителей достигнуто только корпоративными фондами, обеспечивающими негосударственными пенсиями работников своих вкладчиков - крупнейших предприятий-монополистов (Газпром, Лукойл, Российские железные дороги и пр.) Для розничных фондов, которые составляют около половины от общего количества фондов, это трудноразрешимая проблема. Следует также учесть, что крупным корпоративным пенсионным фондам экономически нецелесообразно работать с множеством средних и мелких вкладчиков. Розничные фонды предлагают более гибкие условия пенсионных схем, внесения пенсионных взносов, расторжения пенсионных договоров. Поэтому многие эксперты считают, что небольшие фонды имеют право на существование, это очень своеобразная и работоспособная модель. Более того, именно небольшие региональные фонды делают рынок более сегментированным и разнообразным. Средние и небольшие фонды способны проводить более гибкую политику и предлагать более привлекательные модели пенсионного обеспечения по сравнению с крупными, бюрократическими неповоротливыми фондами. Поэтому лица со средним уровнем заработной платы, не являющиеся участниками корпоративных пенсионных схем, становятся вкладчиками средних розничных фондов. Именно данный сегмент пенсионного рынка имеет большие перспективы расширения деятельности. Однако, если средние розничные фонды перестанут существовать из-за трудностей с формированием совокупного вклада учредителей, большинство населения останется неохваченным негосударственным пенсионным обеспечением. 47

Второй важной проблемой, неразрывно связанной с первой, является требование (ст. 25, 1) организовывать размещение средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений через управляющую компанию, которая должна способами, предусмотренными гражданским законодательством, обеспечить возврат переданных ей средств. При этом, согласно п. 1 ст. 1022, 8, «доверительный управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах ...учредителя управления, возмещает ему убытки». Поскольку доказать отсутствие должной заботливости практически невозможно, то эта статья носит чисто декларативный характер. Вся тяжесть убытков ложится на фонд. Поэтому по итогам кризиса 2008 г негосударственные пенсионные фонды, вынужденные компенсировать убытки от доверительного управления собственным имуществом согласно п. 2,4 ст. 18, I, стали организовывать дочерние управляющие компании. 48

Организация совместной работы негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний по доверительному управлению активами давно вызывает большое количество вопросов у участников этого рынка. 49

Для устранения возникших препятствий в деятельности негосударственных пенсионных фондов необходимо внести изменения в законодательство, в том числе: 49

1) исключить вышеназванные законодательные нормы, затрудняющие движение совокупного вклада учредителей, допустив возможность формирования имущества для обеспечения уставной деятельности в виде акционерного капитала с возможностью купли-продажи акций и выплаты дивидендов акционерам; 49

2) ввести управляющие компании в состав негосударственного пенсионного фонда, объединив их акционерные капиталы. 49

При этом оставить действующие в настоящее время нормы законодательства: 49

— Фонд использует имущество для целей, определенных уставом фонда. Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, соответствующей этим целям и необходимой для достижения общественно полезных целей, ради которых фонд создан (п. 2 ст. 7,9); 49

— деятельность фондов по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений не относится к предпринимательской (и. 8 ст 25, 1). 49

Поскольку п. 4 ст. 7. 9 допускает создание различных типов фондов, целесообразно создать новую форму некоммерческой организации социального обеспечения н виде акционерного пенсионного фонда с имуществом для обеспечения уставной деятельности в виде акционерного капитала. Следует отметить, что согласно действующему законодательству существуют фонды в виде открытых акционерных обществ - акционерный инвестиционный фонд. 49

Нормативная величина акционерного капитала акционерного пенсионного фонда должна быть меньше нормативных величии суммы имущества для обеспечения уставной деятельности фонда и акционерного капитала управляющей компании. 50

Представим капитал фонда K_f виде суммы капитала для покрытия рисков инвестирования Kⁱ_f и капитала на покрытие расходов на ведение дела K^d_f : 50

К_f= Кⁱ_f + K^d_f, 50

Соответственно для управляющей компании: К_UK = Кⁱ_UK +K^d_UK 50

Причем Kⁱ_f = Кⁱ_UK - капитал на покрытие одних и тех же инвестиционных рисков. 50

Тогда для акционерного фонда имеем: К_Af = K^d_f + K^d_UK + Кⁱ_f 50

Очевидно, что К _Af< (К_f + К_UK ) 50

Для повышения управляемости деятельностью негосударственного пенсионного фонда и эффективности инвестирования пенсионных средств необходимо внести соответствующие изменения в действующее законодательство и предоставить фондам возможность преобразования в акционерный пенсионный фонд. Акционерами такого фонда могут быть только лица, разделяющие цели и задачи негосударственного пенсионного обеспечения и имеющие пенсионные счета; деятельность фондов по размещению средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений не относится к предпринимательской¹². 50

Подводя итоги, следует отметить то, что с 1992 года по настоящее время в России осуществляется реформирование пенсионной системы. Составляющей частью пенсионной системы России является негосударственное (добровольное) пенсионное обеспечение, как механизм взаимодействия негосударственных пенсионных фондов, работодателей и работников по формированию дополнительных пенсий. 50

Для российского бизнеса необходимость НПФ становится все более явной, так как корпоративное пенсионное обеспечение – это цивилизованный способ проведения социальной политики, управления персоналом и конкуренции между предприятиями за качественных наемных работников. 50

Заключение 52

При переходе к накопительной системе наиболее острым становится вопрос об обеспечении сохранности и приросте средств, размещенных гражданами, на счетах в НПФ. Дело в том, что ни государство, ни банковские или другие финансовые структуры в России пока не в состоянии обеспечить эти условия в полном объеме. 52

Предполагаемая ежегодная индексация накопительной части зависит от доходов, получаемых от инвестирования средств пенсионных накоплений и от изменения ожидаемого периода выплаты пенсий по старости. Фактически речь идет не об обязательной индексации, поскольку накопительная часть пенсий прямо зависит от «инвестиционной доходности пенсионных ресурсов». 52

В Программе пенсионной реформы в РФ продекларирована необходимость освободить взносы на добровольное дополнительное пенсионное обеспечение от подоходного налога и налогообложения прибыли в пределах установленного норматива; полностью или частично освободить доходы, получаемые в ходе операций с пенсионными резервами, от налога на прибыль и на прирост капитала; взимать подоходный налог не с пенсионных взносов, а с пенсионных выплат. 52

— исключить вышеназванные законодательные нормы, затрудняющие движение совокупного вклада учредителей, допустив возможность формирования имущества для обеспечения уставной деятельности в виде акционерного капитала с возможностью купли-продажи акций и выплаты дивидендов акционерам; 53

— ввести управляющие компании в состав негосударственного пенсионного фонда, объединив их акционерные капиталы. 53

Список использованной литературы 54

Приложения 56

Введение

Актуальность темы обусловлена следующими фактами: Пенсионная система любой страны - один из важнейших элементов социальной защиты лиц наемного труда. В России пенсионные фонды в конце ХХ века претерпели изменение. В настоящее время происходит дальнейший процесс реформирования системы, и это происходит с большими трудностями. Поэтому изучение этой проблемы имеет огромное значение для развития России. Организационно-правовая форма пенсионной системы определяется состоянием экономики и рынка труда, проводимыми налоговой политикой и политикой в области доходов, демографической ситуацией, развитостью финансовых, в том числе и страховых институтов, принятием обществом конкретной модели пенсионного обеспечения. По своей природе пенсия замещает заработную плату как основной источник доходов наемного работника, когда по возрасту или состоянию здоровья он утрачивает способность полноценно трудиться. Для материального обеспечения пенсионной системы, резервируется часть необходимого продукта, предназначенная для покрытия издержек на воспроизводство рабочей силы, которая обеспечивает жизнедеятельность тех, кто не в состоянии работать в силу указанных причин. Доля средств, идущих на эти цели, в структуре ВВП - макроэкономический показатель уровня цивилизованности общества. Соотношение средних пенсии и заработной платы, покупательная способность минимальной и средней пенсии, средняя продолжительность периода нахождения на пенсии (в том числе мужчин и женщин) и т.д. отражают уровень социальной защищенности пенсионеров. Пенсионная реформа в России предусматривает создание системы пенсионного обеспечения, которая основана на многоступенчатом подходе к формированию пенсии. Первую ступень будут составлять базовые пенсии, вторую - трудовые и третью - негосударственные пенсии. Негосударственное пенсионное обеспечение, согласно концепции реформы, призвана создать основу пенсионного содержания населения страны. Следовательно, пенсионное содержание будет состоять из государственных и дополнительных, государственных поступлений, формируемых за счёт различных пенсионных программ предприятий, организаций, административно-территориальных образований, личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление денежных средств в страховых компаниях или негосударственных пенсионных фондах.

Негосударственный пенсионный фонд - это особое организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является пенсионное обеспечение участников фонда, осуществляемая на основе договора. Собственное имущество фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения основной деятельности фонда, и пенсионные резервы. Имущество фонда формируется за счёт вкладов учредителей, целевых вносов вкладчиков, доходов фонда от размещения пенсионных резервов, благотворительных взносов и других поступлений. Для обеспечения платёжеспособности по обязательствам перед участниками фонд формирует страховой и пенсионные резервы. Источниками их формирования является пенсионные взносы и доходы фонда от размещения пенсионных взносов.

Многие исследования ученых различных стран посвящены вопросам эффективности управления пенсионными накоплениями. Имеющиеся в научной литературе публикации по изучаемой проблеме свидетельствуют о том, что она получила определенное отражение в ряде работ по вопросам эффективного пенсионных накоплений в условиях адаптации к требованиям рынка.

Цель работы - изучить основные аспекты развития негосударственных пенсионных фондов в России, определить место негосударственного пенсионного обеспечения в системе пенсионного обеспечения Российской Федерации. Цель предопределяет следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты налогообложения негосударственных пенсионных фондов в России;

• выяснить специфику деятельности зарубежных пенсионных фондов;

• дать организационно-экономическую характеристику организации Кит Финанс ПФР и провести анализ основных показателей деятельности;

• определить порядок формирования и выплат средств пенсионных накоплений граждан;

• разработать рекомендации по совершенствованию эффективности управления средствами пенсионных накоплений.

Объектом исследования является система пенсионного обеспечения российской федерации, на примере Кит Финанс ПФР.

Предметом исследования — место негосударственного пенсионного обеспечения в системе пенсионного обеспечения РФ.

Различные аспекты рассматриваемой проблемы освещены в трудах отечественных и зарубежных ученых. Теории исследования инвестиционной сферы посвящены труды Абрамова А., Аликаева М, Барда В., Л.Дж.Гитмана, Глызьева С, Дж.М.Кейнса, П.Массе, М.Миллера, Дж.С.Милля, Ковалева С, Ч.Шарпа, Юрьева В.

Вопросам эффективности инвестирования пенсионных накоплений граждан посвящены труды Аранжереева В., Вельмяйкина С, Захаровой О., Комарова С, Левиной Н., Попова А., Шишконава А., Щербакова А. и других ученых.

Проблемам исследования механизмов реализации долгосрочных инфраструктурных проектов посвящены труды таких ученых как Белякова А., Берштама Е., Бирмана Г., Вишняковой Г., Гасилова В., Дикмана Л., Диниса Э., Ермолаева А., Елисеева Д., Кресса В., Шмидта С. Эти проблемы нашли развитие в работах Гранберга А., Жданова В., Ройзмана И. и других ученых.