Введение

В современной рыночной экономике и ее организационно-методическом обеспечении происходят постоянные корректировки, обусловленные динамическими изменениями функционирования субъектов хозяйствования. При выборе целесообразных стратегических решений особое значение приобретает достоверная информация, способная в полном объеме отражать действительное финансовое состояние на разных сегментах деятельности предприятия, гарантируя его «прозрачность» для акционеров, инвесторов и менеджеров.

В связи с этим возрастает роль финансового анализа, который является одной из важных систем поддержки эффективности финансового управления.

Финансовый анализ является надежным инструментом, посредством которого заинтересованные пользователи могут повысить качество принятия управленческих решений. Использование аналитической информации дает возможность своевременно выявлять, устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы роста стоимости предприятия. Введение национальных стандартов бухгалтерского учета, повышение роли финансового анализа при проведении аудита финансовой отчетности в значительной степени меняет подходы к методологическому обеспечению финансового анализа.

Кроме того, на теорию и практику применения финансового анализа оказывают влияние законодательные и нормативные акты, регулирующие финансовые отношения.

С учетом этого в настоящем учебном пособии основной акцент сделан на разработку теоретических и методических положений и прикладных аспектов финансового анализа.

По структуре пособие состоит из двух частей и 11 разделов, которые раскрывают теоретические, организационные, методологические и методические аспекты финансового анализа. Каждый раздел заканчивается вопросами для контроля знаний, полученных при изучении раздела, тестами и задачами для самостоятельного решения.

При подготовке учебного пособия использована нормативно-законодательная база в области бухгалтерского учета и отчетности, работы отечественных и зарубежных ученых.

Учебное пособие рекомендуется, в первую очередь, студентам экономических специальностей, но может быть использовано руководителями организаций для оценки экономической и финансовой деятельности организации; работниками налоговых служб для определения финансовых возможностей организации восстанавливать экономическую и финансовую устойчивость за счет собственных средств; инвесторами, предполагающими вкладывать средства в деятельность организации с целью извлечения дополнительного дохода.

1 Анализ информации, содержащейся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

В силу Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99, в ред. от 08.11.2010 г.) бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы). Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому.

Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях, например при изменении вида деятельности. Если организацией были внесены изменения в формы бухгалтерской отчетности, то ею должно быть обеспечено подтверждение обоснованности каждого такого изменения. Существенное изменение должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших это изменение.

Согласно ПБУ 4/99 по каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному. В отчете о прибылях и убытках содержатся графы для отражения показателей за отчетный период и за период предыдущего года, аналогичный отчетному. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. При этом каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

На основании ПБУ 4/99 статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются (в типовых формах) или не приводятся (в формах, разработанных самостоятельно, и в пояснительной записке).

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несуществен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Содержание пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках определено Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н (в ред. от 05.10.2011 г.) «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Пояснения объединены в девять разделов:

1. нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР);

2. основные средства;

3. финансовые вложения;

4. запасы;

5. дебиторская и кредиторская задолженность;

6. затраты на производство;

7. оценочные обязательства;

8. обеспечения обязательств;

9. государственная помощь.

Заполнению подлежат те разделы и те показатели, по которым имеются соответствующие данные. Для каждого раздела предусмотрен свой порядок определения значений показателей.

Пояснения не являются самостоятельной отчетной формой, а считаются приложением к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. По сути дела они выступают расшифровкой к этим формам. А связь баланса и отчета с пояснениями устанавливается через нумерацию пояснений.

1.1 Анализ нематериальных активов и расходов на НИОКР

В соответствии с ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» (в редакции Приказа Минфина РФ от 24.12.2010 г.) нематериальными активами признаются активы, удовлетворяющие единовременно следующим требованиям:

1. объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем, в частности объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказания услуг либо для управленческих нужд организации;

2. организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и исключительного права у организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации – патенты, свидетельства, другие охранные документы и т.п.), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам (контроль над объектом);

3. возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

4. использование в течение длительного времени (более 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев);

5. организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

6. фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;

7. отсутствие материально-вещественной (физической) структуры.

К нематериальным активам относятся;

• произведения науки, литературы и искусства;

• программы для электронных вычислительных машин;

• изобретения;

• полезные модели;

• селекционные достижения;

• секреты производства (ноу-хау);

• товарные знаки и знаки обслуживания;

• деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Нематериальными активами не являются расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы), а также интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду (так как они не отделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них).

На основе данных пояснений к бухгалтерскому балансу и отчета о прибылях и убытках проводится анализ нематериальных активов по нескольким направлениям (приложение Д). Данный раздел состоит из пяти таблиц:

• наличие и движение нематериальных активов;

• первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией;

• нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью;

• наличие и движение результатов НИОКР;

• незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов.

Проводится анализ структуры нематериальных активов и ее изменения на конец анализируемого года по сравнению с его началом (рассчитывается удельный вес отдельных видов нематериальных ак­тивов в общей их величине на начало и конец года, определяется изме­нение удельного веса).

В процессе анализа движения нематериальных активов рассчитываются абсолютное изменение и темп роста нематериальных активов в целом и отдельных их видов на конец года по сравнению с началом. Можно также определить коэффициенты движения нематериальных активов.

Коэффициент поступления нематериальных активов (Кпост) –характеризует долю вновь поступивших за год активов в их стоимости на конец анализируемого периода и рассчитывается по формуле:

(1.1)

,

где НМА_ПОСТ – стоимость поступивших за год нематериальных активов;

НМА₁ – стоимость нематериальных активов на конец года.

Коэффициент выбытия нематериальных активов (Квыб) – показывает долю выбывших за год нематериальных активов в их стоимости на начало анализируемого периода, рассчитывается по формуле:

(1.2)

,

где НМА_ВЫБ – стоимость выбывших за год нематериальных активов;

НМА₀ – стоимость нематериальных активов на начало года.

Производится анализ степени списания стоимости нематериаль­ных активов на расходы организации (путем начисления амортизации). Амортизация по нематериальным активам начисляется в течение срока полезного использования тремя способами:

1. линейным способом;

2. способом уменьшаемого остатка;

3. способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

В процессе анализа необходимо рассчитать отношение начислен­ной амортизации по нематериальным активам к их первоначальной стоимости на начало и конец года. При наличии необходимой инфор­мации такой анализ следует провести не только по общей сумме нема­териальных активов, но и в разрезе отдельных их видов.

Для анализа эффективности использования нематериальных активов рассчитываются следующие показатели:

• рентабельность нематериальных активов (Rнма) – характери­зует величину прибыли, получаемой с каждого рубля нематериальных активов. Он рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения или чистой прибыли к сред­негодовой первоначальной стоимости нематериальных активов.

С определенной долей точности по данным пояснений к бухгалтерскому балансу среднегодовая первоначальная стоимость рассматриваемых активов исчисляется как среднее арифметическое от суммы значений на начало и конец года;

• оборачиваемость нематериальных активов (Iнма) – позволяет определить величину выручки, получаемой с каждого рубля нематериальных активов, и рассчитывается как отношение выручки от продаж к среднегодовой первоначалыюй стоимости нематериальных актинов. Существует и другой вариант исчисления их оборачиваемости, который предполагает исполь­зование в знаменателе дроби не первоначальной стоимости нематери­альных активов, а годовой суммы начисленной по ним амортизации.

Использование нематериальных активов может быть признано эффективным, если выполняется следующее условие:

(1.3)

,

где Т_р^нма – темп роста стоимости нематериальных активов;

T_p^В – темп роста выручки от продаж (В);

Т_р^П – темп роста прибыли (П).

В ходе исследования нематериальных активов следует также про­вести факторный анализ их рентабельности с помощью мультиплика­тивной модели, отражающей влияние на изменение этого показателя двух факторов – рентабельности продаж и оборачиваемости нематериальных активов (формула 8.4).

(1.4)

Анализ динамики и структуры нематериальных активов ОАО «Комфорт» по данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Динамика и структура нематериальных активов ОАО «Комфорт»

Показатель	На начало года		Поступило	Выбыло	На конец года			Изменение (+, –)
	тыс. руб.	уд.вес, %			тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.		уд.вес, %
Нематериальные активы – всего	195	100	481	–	676	100	+481		–
в том числе:
Право владельца на товарный знак	40	20,5	135	–	175	25,9	+135		+5,4
Деловая репутация организации	125	64,1	–	–	125	18,5	–		– 45,6
Прочие нематериальные активы	30	15,4	346	–	376	55,6	+346		+40,2

Из данных таблицы 1.1 следует, что на конец отчетного года произо­шло увеличение нематериальных активов на 481 тыс. руб., в результате чего их стоимость на эту дату составила 676 тыс. руб. Причиной этого стало приобретение исключительных прав на товарный знак и прочих нематериальных активов.

Вертикальный анализ показал, что наибольшую долю в структуре нематериальных активов на конец анализируемого периода составляют прочие нематериальные активы организации. Их удельный вес на конец отчетного года составил 55,6%, что больше по сравнению с началом анализируемого периода на 40,2 пункта. Оставшиеся доли ( 25,9% и 18,5%) приходятся на право владения товарным знаком и деловую репутацию организации.

На следующем этапе проведем коэффициентный анализ движения и использования нематериальных активов на основании данных пояснений и сведем результат в таблицу 1.2.

Таблица 1.2 – Анализ коэффициентов движения и использования нематериальных активов ОАО «Комфорт»

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное изменение (+, –)	Относитель-ное изменение, %
1. Стоимость нематериальных активов на начало года, тыс. руб.	178	195	+ 17	+ 9,6
2. Поступило нематериальных активов за год, тыс. руб.	389	481	+ 92	23,7
3. Выбыло нематериальных активов, тыс. руб.	220	–	– 220	–
4. Стоимость нематериальных активов на конец года, тыс. руб.	347	676	+ 329	+ 94,8
5. Амортизация нематериальных активов на конец года, тыс. руб.	52	80	+ 28	+ 53,8
6. Отношение начисленной амортизации к первоначальной стоимости нематериальных активов на конец года, % (п.5/п.4)	15,0	11,8	– 3,2	– 21,3
7. Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	262,5	435,5	+ 173	+ 65,9
8. Выручка, тыс. руб.	47453	53330	+ 5877	+ 12,4
9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	7538	8377	+ 839	+ 11,1

Продолжение таблицы 1.2

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное изменение (+, –)	Относитель-ное изменение, %
10. Коэффициент поступления нематериальных активов (п.2/п.4)	1,12	0,71	– 0,41	– 36,6
11. Коэффициент выбытия нематериальных активов (п.3/п.1)	1,23	–	– 1,23	–
12. Оборачиваемость нематериальных активов, обороты (п.8/п.7)	180,8	122,4	– 58,4	– 32,3
13. Рентабельность нематериальных активов, % (п.9/п.7)	15,9	15,7	– 0,2	– 1,26

На основе отраженных в таблице 1.2 результатов расчетов можно увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличение нематериальных активов происходило со средней интенсивностью движения. В частности, коэффициент поступления снизился с 1,12 до 0,71. Одновременно в отчетном периоде не было выбытия нематериальных активов, в то время как в предыдущем году 38,8% нематериальных актинон, находящихся на балансе организации, выбыло. В результате их величина в предыдущем году увеличилась на 169 тыс. руб., а в отчетном на 481 тыс. руб. Данные пояснений к бухгалтерскому балансу за два анализируемых периода показывают, что рост активов происходил за счет приобретения исключительных прав на товарные знаки и знаки обслуживания, т.е. объектов интеллектуальной собственности. В предыду­щем году организация начисляла амортизацию линейным способом, что закреплено в учетной политике. В отчетном году также наблюдается снижение эффективности ис­пользования нематериальных активов (оборачиваемость сократилась на 58 оборотов, а темп роста рентабельности составил 15,7%). Данная ситуация сложилась в ре­зультате опережающего роста нематериальных активов (темп прирос­та – 65,9%) по сравнению с выручкой и прибылью до на­логообложения (темпы прироста 12,4 и 11,1% соответственно). Однако, несмотря на это, стоимость нематериальных активов являет­ся незначительной по отношению к этим показателям, что вызвало высокие в абсолютном выражении величины оборачиваемости и рен­табельности этих объектов учета и анализа.

В заключение анализа нематериальных активов оценим влияние рентабельности продаж (уровня эффективности основной деятельно­сти) и оборачиваемости этих активов на их рентабельность. Исходные данные систематизированы в таблице 1.3. Так как предыдущее исследо­вание показало, что нематериальными активами организации являют­ся, главным образом, исключительные права на товарный знак и товар­ное обслуживание, т.е. объекты интеллектуальной собственности, используемые в основной деятельности организации, целе­сообразно не только рентабельность продаж, но и рентабельность нема­териальных активов рассчитать с помощью прибыли от продаж.

Таблица 1.3 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности нематериальных активов

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное изменение (+, –)
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.	26341	32574	+ 6233
2. Выручка, тыс. руб.	47453	53330	+ 5877
3. Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	262,5	435,5	+ 173
4. Рентабельность нематериальных активов, % (п.1/п.3)	10034,7	7479,7	– 2555
5. Оборачиваемость нематериальных активов, обороты (п.2/п.3)	180,8	122,4	– 58,4
6.Рентабельность продаж, % (п.1/п.2)	55,5	61,1	+ 5,6

Для факторного анализа воспользуемся интегральным методом:

Из полученных расчетов следует, что рентабельность нематериальных активов снизилась за счет замедления их оборачиваемости. Организации следует изыскивать резервы повышения эффективности использования нематериальных активов, прежде всего, в области наращивания объемов продаж.

Порядок учета расходов на НИОКР и отражение их в бухгалтер­ской отчетности регулируется ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические рабо­ты», утвержденным приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. (в ред. от 18.09.2006 г.) № 115н. Согласно ПБУ 17/02 расходы на НИОКР признаются в бухгалтерском учете при выполнении следующих условий:

• сумма расхода может быть определена и подтверждена;

• имеется документальное подтверждение выполнения работ (акт приемки выполненных работ и т.п.);

• использование результатов работ для производственных и (или) управленческих нужд приведет к получению будущих экономических выгод (дохода);

• использование результатов НИОКР может быть продемонстрировано.

В случае невыполнения хотя бы одного из этих условий расходы на НИОКР признаются прочими расходами отчетного периода. Прочими расходами отчетного периода признаются также расхо­ды на НИОКР, которые не дали положительного результата.

При соблюдении перечисленных условий и в случае получения положительного результата расходы на НИОКР признаются внеоборот­ными активами и списываются на расходы по обычным видам деятель­ности путем начисления амортизации одним из следующих способов:

1. линейным;

2. способом списания расходов пропорционально объему продук­ции (работ, услуг).

Информация о расходах на НИОКР (если они признаны внеобо­ротными активами) должна быть отражена в разделе I бухгалтерского баланса в составе прочих внеоборотных активов, а в случае существен­ности – как самостоятельная группа статей актива. В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках пред­ставлена информация о наличии расходов на НИОКР на начало и конец года, а также о сумме поступивших и списанных расходов. При этом организация должна отразить расходы не только в общей сумме, но и в разрезе отдельных видов работ или видов расходов (материальных, трудовых, отчислений на социальные нужды, стоимости спецоборудовапия для испытаний и исследований, на содержа­ние и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, установок и сооружений, общехозяйственных расходов, прочих рас­ходов).

Анализ расходов на НИОКР проводится по следующим направлениям:

1. анализ структуры расходов и ее изменения на конец года по сравнению с началом;

2. анализ движения расходов на НИОКР. При этом оценивается динамика общей суммы расходов и отдельных их видов, а также могут быть рассчитаны коэффициенты движения:

• коэффициент поступления расходов на HИOKP (Кпост):

(1.5)

,

где НИОКР_ПОСТ – стоимость поступивших (понесенных) за год расходов на НИОКР;

НИОКР₁ – стоимость расходов на НИОКР на конец года.

• коэффициент списания расходов на НИОКР (Ксписан):

(1.6)

,

где НИОКР_списан – стоимость списанных расходов на НИОКР за год;

НИОКР₀ – стоимость расходов на НИОКР на начало года.

3. анализ динамики следующих расходов:

   • по незаконченным НИОКР;

   • на НИОКР, не давших положительных результатов и отнесен­ных на прочие расходы отчетного года.

При этом следует определить удельный вес расходов на НИОКР, не давших положительных результатов, в общей сумме; прочих расхо­дов организации и оценить их влияние на конечный финансовый ре­зультат. В дальнейшем необходимо выявить причины возникновения этих убытков.

В общем случае анализ структуры и движения таких расходов по данным пояснений к бухгалтерскому балансу можно провести с помощью таблиц 1.4 и 1.5.

Таблица 1.4 – Динамика расходов на НИОКР организации

Показатели	Наличие на начало года	Поступило	Списано	Наличие на конец года	Изменение (+, –)
					тыс. руб.	%
1. Расходы на НИОКР, тыс. руб.
2. Коэффициент поступления расходов на НИОКР, % (п.1 гр.2/ п.1 гр.4)
3. Коэффициент списания расходов на НИОКР, % (п.1 гр.3/п.1 гр.1)
4. Часть стоимости НИОКР, списанной на расходы, тыс. руб.
5. Амортизация НИОКР, тыс. руб.

Таблица 1.5 – Динамика не давших положительных результатов расходов на НИОКР, отнесенные на прочие расходы организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, – )	Темп роста, %
1. Не давшие положительные результаты расходы на НИОКР, тыс. руб.
2. Безрезультатные расходы на освоение природных ресурсов, тыс. руб.
3. Итого расходов, отнесенных на прочие расходы, тыс. руб.
4. Общая величина прочих расходов организации, тыс. руб.
5. Удельный вес безрезультатных расходов на НИОКР в общей величине прочих расходов, %

1.2 Анализ движения и использования основных средств

Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств, их составе, движении, размере начисленной амор­тизации представлена в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках во втором разделе «Основные средства». Здесь дается расшифровка к строке 1130 бухгалтерского баланса. Основные средства отражаются в соответ­ствии с традиционной классификацией по видам: здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; рабочий скот; продуктивный скот; многолетние насаждения; другие виды основных средств; земельные участки и объекты природопользования; капиталь­ные вложения на коренное улучшение земель.

Информация об амортизации основных средств представлена менее детально: по зданиям и сооружениям; машинам, оборудованию и транспортным средствам; по всем остальным основным средствам. Организации-лизингодатели в данном разделе не отражают суммы накопленной амортизации по лизинговому имуществу. Она раскры­вается отдельно в разделе «Доходные вложения в матери­альные ценности».

Данные раздела 2 пояснений позволяют провести анализ основных средств по нескольким направлениям.

Производится анализ структуры основных средств и ее динами­ки. В бухгалтерском балансе не раскры­вается информация о величине производственных и непроизводствен­ных основных средств. Однако, если организация приняла решение отразить эту информацию в пояснениях к бухгалтерскому балансу, то можно оценить структуру основных средств не только в разрезе отдельных их видов (зданий, сооружений, машин и оборудования и т.п.), но и оценить величину вложений средств в производственные и непроизводственные объекты.

При проведении анализа движения основных средств рассчиты­ваются абсолютные изменения и темпы роста этих активов, коэффи­циенты поступления и выбытия по всем основным средствам и по от­дельным их видам, в том числе по активной и пассивной части.

Как известно, активная часть основных средств – это те объекты, которые непосредственно участвуют в процессе производства (обыч­ных видов деятельности); пассивная часть – объекты основных средств, обеспечивающие нормальные условия работы активной части основных средств и людей.

Следует отметить, что состав активной и пассивной части варьи­рует в зависимости от отраслевой специфики. Например, в машино­строении к активной части относятся машины и оборудование, а также транспортные средства, а в нефте- и газодобываюшей промышленно­сти в ее состав включаются и сооружения.

Для расчета коэффициентов движения основных средств исполь­зуются следующие формулы:

(1.7)

,

где ОСпост – стоимость поступивших за год основных средств;

ОС₁ – стоимость основных средств на конец года.

(1.8)

,

где ОСвыб – стоимость выбывших за год основных средств;

ОС₀ – стоимость основных средств на начало года.

Данные пояснений к бухгалтерскому балансу позволяют для анализа технического состояния основных средств рассчитать на нача­ло и конец года следующие коэффициенты:

• коэффициент износа (Кизн) – позволяет оценить степень спи­сания стоимости основных средств на расходы организации. Чем выше значение этого коэффициента, тем, как правило, выше уровень изно­шенности основных средств (формула 1.9).

(1.9)

,

где «Амортизация» – сумма начисленной амортизации на соответствующую дату;

ОСпервонач – первоначальная стоимость основных средств на ту же дату.

• коэффициент годности (Кгодн) – является показателем, обрат­ным коэффициенту износа по своему экономическому содержанию (формула 1.10).

(1.10)

или

(1.11)

,

где ОСост – остаточная стоимость основных средств на соответствующую дату;

ОСпервонач – первоначальная стоимость основных средств на ту же дату.

Расчет рассмотренных показателей следует провести в целом по основным средствам, а также отдельно:

• по зданиям и сооружениям;

• машинам, оборудованию, транспортным средствам (активной части);

• другим объектам основных средств.

Столь детальный анализ имеет принципиальное значение, так как высокая степень изношенности активной части основных средств име­ет более негативные последствия, чем то же состояние пассивных основных средств (частая поломка оборудования, выпуск бракован­ной продукции, рост затрат на ремонт, сокращение прибыли, сниже­ние уровня эффективности хозяйственной деятельности предприятия и ухудшение ее конкурентных позиций).

Анализ эффективности использования основных средств предполагает расчет и оценку в динамике следующих показателей:

• фондоотдача (ФО) – характеризует величину продукции (работ, услуг), полученную с каждого рубля основных средств:

(1.12)

,

где В – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

– среднегодовая первоначальная стоимость основных средств, рассчитываемая по данным пояснений как среднее арифметическое суммы значений на начало и конец года;

• фондоотдача активной части (ФОа) – показывает, сколько продукции (работ, услуг) получено с каждого рубля активной части основ­ных средств (ОСа):

(1.13)

• рентабельность основных средств (ФR) – позволяет оценить величину прибыли (П) с каждого рубля основных средств:

(1.14)

Для расчета последнего показателя, как правило, используется прибыль до налогообложения, так как ее величина характеризует общий финансовый результат от всех операций и видов деятельности, осуществляемой с помощью основных средств. Вместе с тем можно при исчислении рентабельности основных средств использовать так­же показатели прибыли от продаж и чистой прибыли, не забывая акцен­тировать на этом внимание при составлении аналитического заключе­ния.

При необходимости проводится анализ динамики следующих показателей, раскрываемых в пояснениях к бухгалтерскому балансу:

• объектов основных средств, переданных в аренду;

• объектов основных средств, переведенных на консервацию;

• объектов основных средств, полученных в аренду;

• объектов недвижимости, принятых в эксплуатацию и находящихся в процессе государственной регистрации.

Кроме того, по данным пояснений можно оценить результаты от переоценки объектов основных средств (их первоначальной стоимо­сти и начисленной амортизации), а также изменение стоимости объ­ектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации. Все это позволит получить дополнительную информацию об использовании основных средств на предприятии.

Проиллюстрируем рассмотренные выше направления анализа ос­новных средств расчетами по данным ОАО «Комфорт». Динамика и структура основных средств представлены в таблице 1.6.

Данные таблицы 1.6 позволяют увидеть, что к концу отчетного года по сравнению с его началом основные средства ОАО «Комфорт» увеличились на 755257 тыс. руб., или на 28,7%. Пополнение этого вида имущества организации происходило, главным образом, за счет активной части (машин и оборудования, транспортных средств), а также зданий и сооружений. Таким образом, организация осуществляла капитальные вложения преимущественно на обновление производственной базы, что является фактором повышения производительности труда и эффективности деятельности организации в целом.

Таблица 1.6 – Динамика и структура основных средств ОАО «Комфорт» в 2011 году, тыс. руб.

Вид основных средств	На начало года		На конец года		Отклонение (+, -)		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	в удель-ном весе
1.Здания	401393	15,2	930259	27,4	528866	12,2	231,8
2.Сооружения и передаточные устройства	79154	3,0	136903	4,0	57749	1,0	173,0
3.Машины и оборудование	2008173	76,2	2146804	63,3	138631	-12,9	106,9
4.Транспортные средства	43227	1,6	67938	2,0	24711	0,4	157,2
5.Производственный и хозяйственный инвентарь	69303	2,6	74603	2,2	5300	-0,4	107,6
6.Рабочий скот	–	–	–	–	–	–	–
7.Продуктивный скот	–	–	–	–	–	–	–
8.Многолетние насаждения	–	–	–	–	–	–	–
9.Другие виды основных средств	–	–	–	–	–	–	–
10.Земельные участки и объекты природопользования	33251	1,3	33251	1,0	0	-0,3	–
11.Капитальные вложения на коренное улучшение земель	–	–	–	–	–	–	–
Итого основных средств	2634501	100	3389758	100	755257	–	128,7
В том числе активная часть	2153954	81,8	2322596	68,5	168642	-13,2	107,8
Пассивная часть (стр.1+стр.2)	480547	18,2	1067162	31,5	586615	13,2	222,1

Из результатов проведенного вертикального анализа видно, что наибольшую долю в структуре основных средств занимают машины и оборудование (76,2% на начало года и 63,3% на конец). Вторым по значимости элементом анализируемого вида активов являются зда­ния (15,2% на начало года и 27,4% на конец). На остальные виды основ­ных средств приходится 8,5%. Отрицательным является снижение доли активной части с 81,8% на начало года до 68,5% на конец. Доля пассивной части, наоборот, повышается с 18,2% на начало года до 31,5% на конец года. В целом структуру основных средств можно при­знать достаточно прогрессивной. Организация практикует долгосрочные капитальные вложения. Динамика незавершенных капитальных вложений ОАО «Комфорт» представлена в таблице 1.7.

Таблица 1.7 – Динамика незавершенных капитальных вложений ОАО «Комфорт», тыс. руб.

Показатель	Анализируемый период			Отклонение (+, –)			Прирост показателя, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	за 2010 г.	за 2011 г.	в 2010 г.		в 2011 г.
1. Здания, сооружения	82580	79895	39861	-2685	-40034	-3,3		-50,1
2. Машины и оборудование	533781	6540	12815	-527241	6275	-98,8		95,9
Всего незавершенных капитальных вложений	616361	86435	52676	-529926	-33759	-86,0		-39,1

По данным таблицы 1.7 видно, что организация снижает капитальные вложения как в 2010, так и в 2011 году: соответственно на 3,3% и на 50,1% по зданиям и сооружениям. Капитальные вложения в активную часть в 2010 году были снижены на 99%, а в 2011 году увеличены на 96%, что характеризует положительную тенденцию таких вложений в организации.

Расчет показателей технического состояния основных средств ОАО «Комфорт» прове­ден в таблице 1.8.

Таблица 1.8 – Показатели состояния, движения и воспроизводства основных средств в ОАО «Комфорт»

Вид основных средств	Период			Отклонение (+, –)
	2010 г.	2011 г.	Абсолютное, тыс. руб.		Относительное, %
1.Основные средства на начало года, тыс. руб.	1994343	2634501	640158		32,1
2.Поступило основных средств, тыс. руб.	713491	870846	157355		22,1
3.Выбыло основных средств, тыс. руб.	73333	17497	-55836		-76,1
4.Основные средства на конец года, тыс. руб.	2634501	3389758	755257		28,7
5.Амортизация основных средств, тыс. руб.1
На начало года	570002	694367	124365		21,8
На конец года	694367	860576	166209		23,9
6.Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.2
На начало года	1424341	1949134	524793		36,8
На конец года	1940134	2529182	589048		30,4
7.Абсолютный прирост основных средств, тыс. руб. (стр.4 – стр.1)	640158	755257	115099		18,0

Продолжение таблицы 1.8

Вид основных средств	Период			Отклонение (+, –)
	2010 г.	2011 г.	Абсолютное, тыс. руб.		Относительное, %
Коэффициент прироста (стр.7 / стр.1)	0,32	0,29	-0,03		-9,4
Коэффициент обновления (стр. 2 / стр.4)	0,27	0,26	-0,01		-3,7
Срок обновления, лет (стр.1 / стр.2)	2,8	3,0	0,2		7,1
Коэффициент интенсивности обновления (стр.2 / стр.3)	9,73	49,8	40,07		411,8
Коэффициент выбытия (стр.3 / стр.1)	0,04	0,007	-0,033		-82,5
Коэффициент износа:
На начало года (стр.5 / стр.1)	0,29	0,26	-0,03		-10,3
На конец года (стр.5 / стр.4)	0,26	0,25	-0,01		-3,8
Коэффициент годности (сохранности):
На начало года (стр.6 / стр.1)	0,71	0,74	0,03		4,2
На конец года (стр.6 / стр.4)	0,74	0,75	0,01		1,4
Коэффициент замены (стр.3 / стр.2)	0,10	0,02	-0,08		-80,0
Коэффициент расширения (1 – коэффициент замены)	0,9	0,98	0,08		8,9

Из данных таблицы 1.8 следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим структура основных средств стала более прогрессив­ной – стоимость основных средств увеличилась на 32,1%. В течение 2011 года происходило движение основных средств: поступление возросло на 22,1% по сравнению с 2010 годом, выбытие снизилось на 76,1%. Накопленная амортизация основных средств на конец отчетного года возросла на 23,9%, но, тем не менее, воспроизводство основных средств происходит в организации медленно. Одновремен­но следует отметить, что основные средства организации изношены. Коэффициент износа составил в отчетном году 25%, хотя и снизился по сравнению с 2010 годом на 3,8%. На начало года снижение составило 10,3%. Общий срок обновления основных средств в 2011 году составил 3 года. Данное обстоятельство вызвало необходимость осуществле­ния достаточно крупных капитальных вложений на обновление ос­новных средств (52676 тыс.руб.), которые к концу 2011 года остались не завершенными. Также положительным моментом можно назвать то, что годность основных средств в организации составила в 2011 году 75%, хотя и увеличилась всего на 1,4%. Несмотря на большую величину стоимости основных средств в организации, они почти все эксплуатируются и пригодны для использования в производственной деятельности.

Рассмотрим эффективность использования основных средств в организации, результаты расчетов сведены в таблице 1.9.

Таблица 1.9 – Эффективность использования основных средств в ОАО «Комфорт»

Показатель	Условное обозначение, алгоритм расчета	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	В	5333055	6431584	120,6
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	ПР	412784	143318	34,7
3. Стоимость основных средств, тыс. руб.	ОС	2634501	3389758	128,7
В том числе их активной части, тыс. руб.	ОСa	2153954	2322596	107,8
4. Среднесписочная численность работников, чел.	ЧР	4606	4037	87,6
В том числе промышленно-производственный персонал, чел.	ППП	4532	3962	87,4
5. Фондовооруженность труда, тыс. руб.	ФТ = ОС / ЧР	571,9	839,7	146,8
В том числе по их активной части	ФТа = ОСа / ЧР	467,6	575,3	123,0
6. Производительность труда, тыс. руб.	ПТ = В / ЧР	1157,8	1593,2	137,6
7. Фондоотдача, руб.	ФО = В / ОС	2,02	1,89	93,6
8. Фондоотдача активной части основных средств, руб.	ФОа = В / ОСа	2,46	2,77	112,6
9. Фондоемкость, руб.	ФЕ = ОС / В	0,49	0,53	108,2
10. Фондорентабельность, %	ФR = ПР / ОС	15,7	4,23	26,9

По данным таблицы 1.9. можно увидеть, что отрицательным моментом является снижение эф­фективности использования основных средств в организации. В частности общая фондо­отдача в отчетном году по сравнению с предыдущим снизилась с 2,02 руб. до 1,89 руб. Положительным является увеличение фондоотдачи активной части фондов, она увеличилась с 2,46 руб. до 2,77 руб., то есть на 12,6%. Произошло это благодаря увеличению стоимости производственного оборудования (машин и механизмов). Соответственно увеличилась и фондоемкость – на 8,2%. Но этот показатель требует дальнейшего снижения, поскольку продукция исследуемой организации обходится дорого по сравнению с используемой активной частью основных средств. Существенно снизилась фондорентабельность основных средств – на 73,1%. Организация практически не получает прибыли от продаж в 2011 году на рубль использованных основных средств.

Найдем влияние производительности и фондовооруженности труда по формуле 1.15 на фондоотдачу основных средств, результат отразим в таблице 1.10.

(1.15)

Факторный анализ изменения фондоотдачи выполним интегральным способом:

руб.

руб.

Таблица 1.10 – Факторный анализ изменения фондоотдачи основных средств

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
1. Производительность труда, тыс. руб.	1157,8	1593,2	435,4
2. Фондовооруженность труда, тыс. руб.	571,9	839,7	267,8
3. Фондоотдача, руб.	2,02	1,89	- 0,13
Изменение фондоотдачи за счет:
Производительности труда	х	х	+0,62
Фондовооруженности труда	х	х	- 0,75

На основании выполненного расчета можно сказать, что снижение фондоотдачи основных средств в целом составило 0,13 руб., в том числе за счет производительности труда фондоотдача основных средств увеличилась на 0,62 руб., за счет фондовооруженности труда снизилась на 0,75 руб. Организация ведет правильную политику в отношении качественной, без брака, продукции. Именно благодаря повышению производительности труда организации удается сохранить положительную тенденцию изменения фондоотдачи основных средств. Но, тем не менее, темп роста производительности труда в 2011 году не опережает темпов роста фондовооруженности труда, следовательно, дальнейшее снижение фондоотдачи основных средств не избежно.

Теперь рассмотрим влияние структуры основных средств и уровня эффективности использования активной части основных средств на фондоотдачу основных средств по следующей формуле:

(1.16)

,

где d_a – удельный вес активной части основных средств в общей их величине.

Выполним расчет влияния исследуемых факторов способом абсолютных разниц:

руб.

руб.

Результаты факторного анализа отразим в таблице 1.11.

Таблица 1.11 – Факторный анализ изменения фондоотдачи основных средств с учетом влияния их активной части

Вид основных средств	На начало года		На конец года		Отклонение (+, -)		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	в удель-ном весе
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	5333055	–	6431584	–	+ 1098529	–	120,6
Основные средства всего, тыс. руб.	2634501	100	3389758	100	755257	–	128,7
В том числе активная часть	2153954	81,8	2322596	68,5	168642	-13,2	107,8
Фондоотдача, руб.	2,02	–	1,89	–	– 0,13	–	93,5
Изменение фондоотдачи за счет:
Активной части основных средств	х	–	х	–	– 0,33	–	–
Уровня эффективности использования активной части основных средств	х	–	х	–	+ 0,2	–	–

Из произведенных расчетов видно, что снижение фондоотдачи основных средств было выз­вано ухудшением структуры основных средств (на 0,33 руб.), но и повышением эффективности использования их активной части (на 0,2 руб.). В итоге можно сделать вывод, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов организации (доля активной части основных средств в отчетном году составила 68,5% в общей стоимости основных средств организации) свидетельствует о недостаточной эффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала ОАО «Комфорт».

1.3 Анализ финансовых вложений

В действующих в настоящее время пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках существенно рас­ширен раздел «Финансовые вложения». В частности расширен спи­сок финансовых вложений, который включает следующие их виды:

• вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

• государственные и муниципальные ценные бумаги;

• ценные бумаги других организаций (в том числе долговые цен­ные бумаги – облигации, векселя);

• предоставленные займы;

• депозитные вклады;

• прочие финансовые вложения.

Кроме того, рекомендуется выделять информацию о ценных бума­гах, имеющих текущую рыночную стоимость, в случае, если организа­ция располагает подобной информацией (формируемой на фондовом рынке).

Информация пояснений к бухгалтерскому балансу позволяет провести анализ финансовых вложений по следующим направлениям:

1. определяется, какие финансовые вложения – долгосрочные или краткосрочные преобладали у организации на начало и конец отчетного периода;

2. анализируется динамика финансовых вложений по общей сумме и в разрезе отдельных их видов;

3. оценивается структура долгосрочных и краткосрочных финан­совых вложений. При этом следует обратить внимание, куда органи­зация активнее вкладывает свои деньги – в долевые, долговые цен­ные бумаги, предоставляет займы другим организациям, делает депозитные вклады;

4. изучается отклонение текущей рыночной стоимости финансовых вложений в ценные бумаги от их балансовой оценки, если такая информация представлена в пояснениях к бухгалтерскому балансу;

5. используя данные отчета о прибылях и убытках, следует оце­нить доходность финансовых вложений организации. Для этого сум­ мы, отраженные по строкам отчета «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях», следует сопоставить со среднегодовой стоимостью финансовых вложений, рассчитанной по данным пояснений к бухгалтерскому балансу.

В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывается информация о финансовых вложениях, отражаемых по строке 1150 и строке 1240 бухгалтерского баланса.

Проанализируем динамику финансовых вложений ОАО «Комфорт» с помощью таблицы 1.12.

Таблица 1.12 – Динамика финансовых вложений ОАО «Комфорт»

Наименование	На 31.12.2010 г.			На 31.12.2011 г.			Отклонение (+, –)		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.		% к итогу
1. Паи	10015	5,5	10105		3,5	+ 90		100,9
2. Акции	267	0,2	267		0,1	–		–
3. Предоставленные займы	169988	94,3	278534		96,4	+ 108546		163,9
Всего финансовых вложений	180270	100	288906		100	–		160,3

Из данных таблицы 1.12 видно, что исследуемая организация имеет финансовые вложения в виде паевых взносов на сумму 10015 тыс. руб. в 2010 году и на сумму 10105 тыс. руб. в 2011 году. Паевые взносы другим организациям (или кооперативам) увеличились на 90 тыс. руб. и в общей сумме финансовых вложений составили в 2010 году 5,5%, в 2011 году 3,5%. Вложения в акции других организаций незначительное – 267 тыс. руб. в обеих исследуемых периодах. Кроме того, организация предоставляет займы, что положительно ее характеризует. Предоставленные займы занимают самый высокий удельный вес в общей сумме финансовых вложений: в 2010 году 94,3%, в 2011 году 96,4%. На конец 2011 года величина предоставленных займов выросла на 108546 тыс. руб. или на 63,9%.

1.4 Анализ затрат на производство

В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках отдельный раздел предназначен для информации о расходах по обычным видам деятельности за отчетный и предыду­щий год в разрезе элементов затрат (материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и пр.). По перечисленным элементам отражаются расходы организации, свя­занные со списанием материально-производственных запасов на цели производства продукции (выполнения работ, оказания услуг), учтен­ная задолженность по оплате труда за выполненные работы (услуги), начисленная амортизация и пр.

Данные приводятся в целом по организации (по всем видам деятельности) без учета внутрихозяйственного оборота, к которому отно­сятся затраты, связанные с передачей изделий, продукции, работ, и услуг внутри организации для нужд собственного производства, обслуживающих хозяйств и др. К данному обороту приравниваются затраты на переделку исправимого и потери от неисправимого брака; затраты при простоях по внешним причинам; расходы, возмещаемые виновными лицами; расходы, связанные со списанием активов и иные расходы, списываемые в установленном порядке на счета учета финан­сового результата и капитала.

Общая сумма расходов, отражаемых в пояснениях к бухгалтер­скому балансу, как правило, не совпадает с общей суммой расходов по обычным видам деятельности, представленной в отчете о прибы­лях и убытках, так как в нем содержится информация только о расходах, списанных на себестоимость проданной продукции. В пояснениях отражаются совокупные расходы отчетного и предыдущего года, включая незавершенное производство.

По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках можно прове­сти анализ расходов по обычным видам деятельности по следующим направлениям:

• анализ динамики расходов по общей сумме расходов и отдель­ным элементам затрат;

• анализ структуры расходов и ее изменения в отчетном году по сравнению с предыдущим;

• оценка изменения остатков незавершенного производства.

Проведем анализ расходов по обычным видам деятельности ОАО «Комфорт» с помощью таблицы 1.13.

Таблица 1.13 – Динамика и структура затрат на производство в разрезе экономических элементов

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+, –)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Материальные затраты	2683408	55,0	1884628	30,1	-798780	-25,0
2.Расходы на оплату труда	568309	11,7	558681	8,9	-9628	-2,7
3.Отчисления на социальные нужды	145710	3,0	192383	3,1	46673	0,1
4.Амортизация	189257	3,9	160452	2,6	-28805	-1,3
5.Прочие затраты	1288103	26,4	474299	7,6	-813804	-18,9
6.Итого по элементам	4874787	100,0	6270443	100,0	1395656	–
7.Выручка	5333055	–	6431584	–	1098529	–
8.Материалоемкость продаж, коп. (п.1/п.7)	50,3	–	29,3	–	-21,0	–
9.Зарплатоемкость продаж, коп. ((п.2+п.3)/п.7)	13,4	–	11,7	–	-1,7	–
10.Амортизацио-емкость продаж, коп. (п.4/п.7)	3,5	–	2,5	–	-1	–
11.Организацио- емкость продаж, коп. (п.5/п.7)	24,1	–	7,4	–	-16,7	–
12.Затраты на 1 рубль продаж (п.6/п.7)	91,4	–	97,5	–	6,1	–

Продолжение таблицы 1.13

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+, –)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
13.Изменение (прирост (+), уменьшение (–)) остатков незавершенного производства	75553	–	– 27638	–	-103191	–
Итого расходов по обычным видам деятельности	4950340	–	6242805	–	1292465	–

Из данных бухгалтерского баланса и таблицы 1.13 видно, что у организации нет остатков незавершенного производства, поэтому все расходы по обычным видам деятельности в предыдущем и отчетном году были списаны на себестоимость проданной продукции, работ, услуг. Это позволило оценить не только структуру расходов, но и затратоемкость обычных видов деятельности.

Важным показателем, характеризующим работу организации, является себестоимость продукции. В 2011 г. затраты на 1 рубль товарной продукции составили 98,1 коп., что на 6,4 коп. выше, чем в 2010 году.

Причинами роста затрат на производство и реализацию продукции в отчетном году были увеличение:

• тарифов на энергоносители на 20%;

• тарифов на услуги транспортных организаций на 4%;

• стоимости приобретаемого импортного сырья в связи с возрастанием курса доллара США и Евро в течение большей части отчетного года;

• цен на приобретаемое отечественное сырье и материалы от 5 до 12%;

• тарифов по страховым взносам во внебюджетные фонды с 26 до 34%.

Все показатели затрат на производство в отчетном году снизились, кроме отчислений на социальные нужды. Данный показатель увеличился на 46673 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Наибольшее снижение в отчетном году по показателям емкости продаж произошло по материалоемкости – на 21 коп.; по организациоемкости – на 16,7 коп. Затраты на рубль продаж увеличились на 6,1 коп.

Увеличение расхо­дов по обычным видам деятельности происходило на фоне роста вы­ручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1098529 тыс. руб., или на 20,6%. Таким образом, доходы по обыч­ным видам деятельности, хотя и незначительно, опережали в своем росте соответствующие расходы, что повлекло небольшое снижение затратоемкости проданной продукции. Вместе с тем динамика отдельных видов затрат (на оплату труда, отчислении на со­циальные нужды, прочих) была более существенна, чем рост выручки. Это привело к некоторому снижению зарплатоемкости и прочих расходов на один рубль продаж.

Анализ структуры расходов по обычным видам деятельности позволяет увидеть, что производство продукции является материалоемким, так как доля материальных затрат в полной себестоимости составляет более 33%.

Отсутствие незавершенного производства позволяет дополнить проведенный анализ оценкой расходов по обычным видам деятельно­сти в зависимости от их целевой направленности – в разрезе произ­водственных, коммерческих и управленческих расходов (табл. 1.14).

Таблица 1.14 – Динамика производственных, коммерческих и управленческих расходов

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+, –)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Себестоимость продаж	4432927	90,1	5699151	90,6	1266224	0,5
2.Коммерческие расходы	167787	3,4	195162	3,1	27375	-0,3
3.Управленческие расходы	319557	6,5	393953	6,3	74396	-0,2
4.Итого расходов по обычным видам деятельности	4920271	100,0	6288266	100,0	1367995	–
5.Выручка	5333055	–	6431584	–	1098529	–
6.Производственные расходы на 1 рубль продаж, коп. (п.1/п.5)	83,1	–	88,6	–	5,5	–
7. Коммерческие расходы расходы на 1 рубль продаж, коп. (п.2/п.5)	3,1	–	3,0	–	-0,1	–
8.Управленческие расходы на 1 рубль продаж, коп. (п.3/п.5)	6,0	–	6,1	–	0,1	–

На основании данных таблицы 1.14 можно сделать вывод о том, что увеличение общей суммы расходов по обычным видам деятельности происходило за счет роста производственных, коммерческих и управ­ленческих расходов. В структуре затрат наибольшую долю (90,6%) составляют расходы, связанные с производством продукции, причем в отчетном году эта доля возросла на 0,5 пункта. В то же время сокра­щается удельный вес коммерческих и управленческих расходов, хотя и незначительно – на 0,3 и 0,2 пункта соответственно. Таким образом, в исследуемой организации самое большое внимание уделяется произ­водственной функции управления. Сложившаяся структура и дина­мика расходов привела к незначительному росту производственных затрат на один рубль проданной продукции на 5,5 коп. и одновременно к сниже­нию коммерческих и росту управленческих расходов по отношению к тому же показателю. В конечном итоге это положительно влияет на порог рентабельности обычных видов деятельности (большая часть коммерческих и практически все управленческие расходы являются условно-постоянными).

1.5 Анализ прочей информации, раскрываемой в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

Начиная с отчетности 2011 г., в пояснениях к бухгалтерскому балансу отражаются раз­делы: «Оценочные обязательства», «Обеспечения обязательств», «Государственная помощь». В разделе «Оценочные обязательства» приводится информация о наличии и движении оценочных обязательств за отчетный год, признанных в соответствии с ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы».

Оценочное обязательство – это обязательство организации с неопределенной величиной и сроком исполнения может возникнуть:

• из норм законодательных и иных нормативных правовых актов, судебных решений, договоров;

• в результате действий организации, которые вследствие установившейся прошлой практики или заявлений организации указывают другим лицам, что организация принимает на себя определенные обязанности, и, как следствие, у таких лиц возникают обоснованные ожидания, что организация выполнит такие обязанности.

Оценочное обязательство признается в бухгалтерском учете при одновременном соблюдении следующих условий:

• у организации существует обязанность, явившаяся следствием прошлых событий ее хозяйственной жизни, исполнения которой организация не может избежать. В случае, когда у организации возникают сомнения в наличии такой обязанности, организация признает оценочное обязательство, если в результате анализа всех обстоятельств и условий, включая мнения экспертов, более вероятно, чем нет, что обязанность существует;

• уменьшение экономических выгод организации, необходимое для исполнения оценочного обязательства, вероятно;

• величина оценочного обязательства может быть обоснованно оценена.

Оценочные обязательства отражаются на счете учета резервов предстоящих расходов. При признании оценочного обязательства в зависимости от его характера величина оценочного обязательства относится на расходы по обычным видам деятельности или на прочие расходы либо включается в стоимость актива.

Условный актив возникает у организации вследствие прошлых событий ее хозяйственной жизни, когда существование у организации актива на отчетную дату зависит от наступления (ненаступления) одного или нескольких будущих неопределенных событий, не контролируемых организацией.

Аналитическая таблица для анализа оценочных обязательств может выглядеть следующим образом (табл. 1.15):

Таблица 1.15 – Оценочные обязательства

Показатель	Остаток на начало года	Признано	Погашено	Списано как избыточная сумма	Остаток на конец периода
Оценочные обязательства – всего	–	641	641	–	–
В том числе: предстоящие отпуска работников организации	–	641	641	–	–

В разделе «Обеспечения обязательств» приводятся данные:

• о гарантиях, полученных от других организаций в обеспечение выполнения обязательств и платежей, а также обеспечениях, полученных под товары, переданные другим организациям;

• о гарантиях, выданных другим организациям в обеспечение выполнения обязательств и платежей.

Данные приводятся ретроспективно: по состоянию на отчетную дату, на 31 декабря предыдущего года и 31 декабря года, предшествующего предыдущему. Заполнение раздела производится по данным бухгалтерского учета на забалансовых счетах 008 «Обеспечение обязательств и платежей полученные», 009 «Обеспечение обязательств и платежей выданные».

Рассмотрим движение обязательств в ОАО «Комфорт» на основании данных таблицы 1.16.

Таблица 1.16 – Анализ обеспеченности обязательств в ОАО «Комфорт»

Показатель	Анализируемый период				Отклонение (+, –)			Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	в отчетном периоде		в целом за анализи-руемый период	в отчетном периоде		в целом за анализи-руемый период
1.Полученные – всего	37000	17000	–	-17000		-37000	–		–
2.в том числе: векселя	37000	17000	–	-17000		-37000	–		–

Продолжение таблицы 1.16

Показатель	Анализируемый период				Отклонение (+, –)			Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	в отчетном периоде		в целом за анализи-руемый период	в отчетном периоде		в целом за анализи-руемый период
3.Имущество, находящееся в залоге	–	–	–	–		–	–		–
4.Из него объекты основных средств	–	–	–	–		–	–		–
5.Ценные бумаги и иные финансовые вложения	–	–	–	–		–	–		–
6.Прочее	–	–	–	–		–	–		–
7.Выданные – всего	5761529	6753189	4888898	-1864291		-872631	72,4		84,9
8.в том числе: векселя	765250	737750	720750	-17000		-44500	97,7		94,2
9.Имущество, находящееся в залоге	3435290	4336108	4168148	-167960		732858	96,1		121,3
10.Из него объекты основных средств	3213790	3582070	3750173	168103		536383	104,7		116,7
11.Ценные бумаги и иные финансовые вложения	–	–	–	–		–	–		–
12.Прочее	221500	754038	417975	-336063		196475	55,4		188,7

По данным таблицы 1.16 видно, что исследуемая организация практикует обеспечения выданные, чем полученные. Наибольший удельный вес в выданных обеспечениях обязательств составляет имущество, находящееся в залоге. По статье «объекты основных средств» удельный вес в 2011 году составил 53%; увеличение составило 4,7% в отчетном периоде, в целом за анализируемый период – 16,7%. Также большой удельный вес составляют выданные векселя: в 2011 году – 10,9%. Темп роста этого показателя составил 97,7% и показывает снижение данного обязательства на 2,3%.

Организация, передавая имущество в залог, предполагает погасить за счет этого часть кредиторской задолженности, так как действующим законодательством охраняются залоговые права. Хотя, в целом это не является положительной тенденцией, скорее, наоборот, свидетельствует о развитии экономического кризиса в ОАО «Комфорт».

В разделе «Государственная помощь» раскрывается информация о полученных бюджетных средствах (государственная помощь в виде субвенций и субсидий), а также о наличии и движении бюджетных кредитов, предоставленных на возвратной основе, за отчетный период и предыдущий год.

В разделе приводятся пояснения к следующим показателям бухгалтерского баланса:

• «Заемные средства» (код строки 1410) и «Заемные средства» (код строки 1510), если в отчетном периоде организация получала бюджетные средства;

• доходы будущих периодов (код строки 1530), если организация в отчетном периоде получала бюджетные средства.

Информация о получении и использовании государственной помощи, предоставляемой коммерческим организациям, в бухгалтерском учете формируется по правилам, установленным ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи». При раскрытии информации о бюджетных средствах используются данные на балансовом счете 86 «Целевое финансирование» (п.7 ПБУ 13/2000). При раскрытии информации о бюджетных кредитах используются данные на балансовых счетах 66 «Краткосрочные кредиты и займы» и 67 « Долгосрочные кредиты и займы» (п.16 ПБУ 13/2000).

1.6 Контрольные вопросы к разделу 1

1. Раскройте структуру и содержание пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. Назовите состав нематериальных активов организации, опишите методику их анализа по данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

3. Охарактеризуйте показатели структуры, движения, технического состояния и эффективности использования основных средств, методику их расчета по данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса.

4. Назовите виды финансовых вложений организации и содержание методики их анализа по данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

5. Охарактеризуйте аналитические возможности пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках для оценки состояния и движения производственных запасов.

6. Охарактеризуйте аналитические возможности пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках для оценки состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

7. Перечислите основные классификации расходов по обычным видам деятельности, используемые при формировании форм бух­галтерской отчетности.

8. Раскройте процедуры анализа структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности по данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

9. Охарактеризуйте понятие и виды расходов на НИОКР, содержание их анализа по данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

10. Опишите состав обеспечений организации, раскрываемых в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, и направления их анализа.

11. Охарактеризуйте аналитические возможности пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках для проведения анализа полученных организацией целевых средств и кредитов из бюджета.