Анализ движения собственного капитала (тыс. Руб.)

Показатели	Поступление капитала за 2011 год	Выбытие капитала за 2011 год	Поступление капитала за 2012 год	Выбытие капитала за 2012 год	Коэффициент поступления капитала		Коэффициент выбытия капитала
					за 2011 год	за 2012 год	за 2011 год	за 2012 год
1. Уставный капитал	х	х	х	х	х	х	х	х
2. Добавочный капитал	х	х	х	х	х	х	х	х
3. Резервный капитал	+2000	х	+1260	х	0,15	0,09	х	х
Нераспределённая прибыль (убыток)	х	-35524	3132	х	х	0,03	0,26	х
Итого собственный капитал:	+2000	-35524	+4392	х	0,01	0,15	0,02	х

Данные таблицы 1 показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался резервный капитал (+9,57%) и прибыль (+3,13%), следовательно, полученный доход, в основном, направлялся на резервирование и потребление. Движение уставного, добавочного и резервного капитала было незначительным.

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Согласно таблице 2 в анализируемой организации в 2011 году выбытие капитала превышало поступление на 1%. В отчётном периоде коэффициент поступления капитала превышает коэффициент его выбытия, поэтому можно говорить о том, что в организации начался процесс наращивания собственного капитала.

Для анализа структуры собственного капитала составляется таблица.

Таблица 3

Анализ структуры собственного капитала (тыс. Руб.)

Показатели	Остаток на 01.01.2011 года	Остаток на 31.12.2011 года	Остаток на 01.01.2012 года	Остаток на 31.01.2012 года	Удельный вес капитала за 2011 год,%		Удельный вес капитала за 2012 год, %
					На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Уставный капитал	65000	65000	65000	65000	27,62	32,21	32,21	31,52
2. Добавочный капитал	23600	23600	23600	23600	10,03	11,69	11,69	11,45
3. Резервный капитал	11167	13167	13167	14427	4,7	6,5	6,5	7,00
Нераспределённая прибыль (убыток)	135555	100031	100031	106163	57,65	49,6	49,6	50,03
Итого собственный капитал:	235322	201798	201798	206190	100	100	100	100

Данные таблицы 3 показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает нераспределённая прибыль 50,03% и на втором месте уставный капитал 31,52%.

Для оценки степени ликвидности активов организации (кроме некоммерческой) в справке формы №3 отражается показатель «Чистые активы» (стр.3600), который используют для анализа финансового положения организации.

Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Реальный размер имущества, на который могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности, определяется как раз величиной чистых активов. Следовательно, в акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен.

Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом (п. 5 ст. 35 Закона №35-ФЗ, п.3 ст. 20 Закона №14-ФЗ, п.2. ст. 15 Закона №161-ФЗ) минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

Методика оценки чистых активов акционерного общества утверждена приказом Минфина России и ФЦКБ России от 29.01.2003 года №10н/03-6/пз.

Порядок расчёта чистых активов организации представлен в таблице 4.

Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных баланса.

Активы, участвующие в расчете, — это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:

• внеоборотные активы, отражаемые в разделе 1 баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие ВА);

• оборотные активы (в расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе 2 бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Пассивы, участвующие в расчете

• Все статьи раздела 4 баланса — долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам, — строка 1400.

• статьи раздела 5 баланса — краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы — суммы строк 1510 + 1520 + 1540 + 1550. Статья «Доходы будущих периодов» (строка 1530) в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года (табл. 4).

Таблица 4