1.5.1 Программа и содержание производственной и преддипломной практики на предприятии (компании) реального сектора экономики Республики Казахстан

1

Производственная практика (5 недель):

Ознакомление с деятельностью хозяйствующего субъекта: миссия, стратегическая цель, задачи, виды деятельности, организационно-правовая структура, менеджмент.

2

Изучить содержание Устава компании и нормативных документов по ее образованию и функционированию. Ознакомление с финансово-экономическими отделами (управления) предприятия: задачи, функции, структура, распределение обязанностей сотрудников, должностные инструкции, взаимодействие с другими службами.

3

Изучение основных направлений деятельности финансового менеджера, финансовой работы на предприятии, работы отдела капитального и текущего планирования, аналитического отдела, финансовой отчетности, отдела налогового учета, отдел учета операционных (производственных) затрат, бухгалтерии, контроля движения денежных потоков и др. (для крупных и средних предприятий) и финансового (бухгалтерского или экономического) отдела – для малых предприятий.

4

Ознакомление с организацией работы правового отдела, условий контрактов с поставщиками и покупателями, с финансово-кредитными учреждениями.

Ознакомление с организацией работы отдела сбыта и маркетинга. Анализ маркетинговой стратегии, ценовой политики компании, ценообразования. Каналы реализации. Обобщить характеристики товаров или услуг компании.

Ознакомление с организацией работы производственного отдела. Анализ состояния и движения (обновления, выбытия, начисления амортизации) производственных основных фондов, производственной программы предприятия. Обеспеченность производственными запасами (сырьем, материалами). Трудовые ресурсы.

Ознакомление с организацией работы отдела риск-менеджмента.

Предпринимательские и финансовые риски, их оценка и пути снижения. Практика определения вероятности банкротства в компании

5

Сбор, изучение, анализ и систематизация фактических материалов по объектам исследования

6

Изучение и анализ модели финансового менеджмента, финансовой стратегии, тактики и финансовой политики объекта прохождения практики.

7

Преддипломная практика (5 недель):

Изучение и анализ оперативного финансового управления предприятием, политики по управлению оборотными активами:

•  наличие фирм и дочерних организаций, созданных предприятием и входящих в его структуру. Основные денежные потоки и взаимоотношения с такими организациями;

•  вхождение предприятия (фирмы, организации) в холдинговые образования, наличие ведомственной подчиненности и возникающие в связи с этим основные денежные потоки;

•  коммерческие банки, обслуживающие компанию. Наличие расчетных, валютных, депозитных и иных видов счетов.

•  заключение хозяйственных договоров-поставки, ход их выполнения и обеспеченность договоров соответствующими ресурсами. Особое внимание при изучении этого вопроса следует обратить на предусматриваемые в договорах-поставки финансовые санкции и их фактическое применение;

•  состояние расчетов с покупателями за товары и услуги. Причины несвоевременной оплаты счетов покупателями и применяемые меры воздействия;

•  формы расчетов, применяемые на предприятии, их эффективность, целесообразность дальнейшего использования и направления совершенствования;

•  техника составления, подготовки и передачи платежных документов в банк;

•  очередность списания денежных средств со счетов предприятия;

•  расчеты и оформление очередных налоговых платежей предприятия в бюджет и внебюджетные фонды;

•  экспортно-импортные операции предприятия: осветить их текущее состояние, обороты, эффективность для предприятия и влияние на текущие финансовые результаты;

•  операции с ценными бумагами: наличие соответствующей структуры, содержание операций с ценными бумагами, влияние на финансовые результаты предприятия;

•  денежные потоки предприятия и их влияние на финансовое состояние;

• состав, структура и управление: производственными запасами; дебиторской задолженностью (ранжирование ее по срокам, видам, покупателям, суммам), денежными активами, краткосрочными инвестициями

8

Анализ активов и пассивов, поступлений, расходов и распределения финансовых ресурсов

Анализ финансовой отчетности, анализ финансовых коэффициентов (имущественного положения, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, положение предприятия (банка) на рынке ценных бумаг.

Анализ состава, структуры доходов и расходов, операционного рычага, точки безубыточности /порога рентабельности, запаса финансовой прочности по видам деятельности и продукции и по компании, массы прибыли.

Изучение механизма и анализ распределения прибыли и дивидендной политики предприятия

Анализ политики привлечения заемных средств, финансового рычага

Анализ структуры капитала (источников финансирования деятельности). Практика привлечения компанией источников средств на открытом фондом рынке, путем проведения IPO и эмиссии акций.

Анализ собственного капитала. Поиск путей максимизации его.

Анализ долгосрочных и краткосрочных заемных источников, в т.ч. кредитов банков, кредиторской задолженности для предприятия.

Соотношение выдаваемых ссуд и привлеченных депозитов по срокам, суммам, видам.

9

Оперативное финансовое планирование. В случае отсутствия в компании - объекте практики порядка составления оперативных финансовых планов, последние должны быть составлены студентом самостоятельно.

• изучить практику составления кассового плана предприятия, целесообразность данного документа и произвести самостоятельные расчеты на предстоящий период.

•  изучить практику составления платежного календаря, сделать самостоятельные расчеты на предстоящий период и показать роль в обеспечении платежеспособности предприятия.

•  произвести расчеты плановой потребности предприятия в оборотном капитале и краткосрочном финансировании на предстоящий период.

• определение плановых затрат предприятия с учетом экономии затрат на производство и реализацию продукции в плановом году по основным факторам: роста производительности труда более быстрыми темпами по сравнению с ростом заработной платы; роста фондоотдачи и снижения амортизационных отчислений; снижения норм расхода материальных ресурсов; ликвидации перерасхода материальных ресурсов; экономии условно-постоянных расходов и других факторов.

•  Определить изменение потребности предприятия в собственных оборотных средствах на планируемый год

10

Стратегическое финансовое планирование и прогнозирование

Практика планирования прогнозирования на предприятии форм финансовой отчетности и составления планового баланса доходов и расходов, денежных потоков и их оценки. В случае отсутствия на предприятии практики составления указанных документов, студент должен самостоятельно произвести необходимые расчеты на 3-5 лет. К таким расчетам относятся:

•  выручка от реализации продукции (работ, услуг);

•  затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

•  доходы и расходы от других видов деятельности (внереализационной, финансовой, инвестиционной);

•  финансовые результаты (прибыль/убыток);

•  определить источники финансирования деятельности предприятия;

•  составить плановый баланс доходов и расходов компании;

•  составить плановый баланс денежных потоков;

•  произвести оценку эффективности инвестиционных вложений, денежных потоков.

При наличии на предприятии поставленной системы бюджетирования студент должен принять участие в разработке некоторых из них, а также уяснить их взаимосвязь и взаимообусловленность, ответственность отдельных структур за формирование доходов и расходов.

11

Контрольно-аналитическая работа по финансовому управлению предприятием

Студентом должны быть уяснены основные направления деятельности:

•  работа финансовых служб предприятия по обеспечению контроля за выполнением плана выручки от реализации товарной продукции (объема продаж), других доходов, прибыли, текущих затрат.

•  практика деления текущих затрат на постоянные и переменные и контроль за их уровнем.

•  контроль за уровнем операционного рычага на предприятии и влиянием на финансовые результаты.

•  контроль за рентабельностью на предприятии: рассчитать уровень и динамику рентабельности производства, рентабельность товарного выпуска и рентабельность важнейших видов выпускаемой продукции (выполняемых работ и оказываемых услуг). Изучить возможность роста рентабельности важнейших видов продукции под влиянием роста цен, снижения затрат на производство и реализацию или других факторов.

•  контроль за эффективностью использования оборотных средств на предприятии. Рассчитать оборачиваемость оборотных средств, установить ее динамику, выявить причины изменения. Особое внимание следует обратить на случай выявления недостатка собственных оборотных средств. Изучить причины его появления и пути восполнения.

•  контроль за доходностью финансовых вложений;

• контроль за финансовым состоянием и недопущением банкротства.

12

Диагностика и прогнозирование банкротства.

Эффективность современного механизма и методов финансового оздоровления предприятий.

Слияние и поглощение компаний как метод избежания банкротства, их механизм.

13

Деятельность компании на рынке ценных бумаг. Рыночная стоимость акций компании в динамике за ряд лет. Капитализации компании за ряд лет.

На какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов?

Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств банка.

В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов)?

Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот.

Рост имущества может свидетельствовать о позитивном изменении баланса компании.

Как изменялась структура внеоборотных и оборотных активов? Что произошло с составляющими внеоборотных и оборотных активов?

Увеличение незавершенного строительства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (компании, организации) (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений)

Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность банка и улучшению его финансового состояния

Какова доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода?

Предприятие (банк) имеет "тяжелую" или "легкую" структуру активов?

Если она составила менее 40 %, предприятие (компания, организация) имеет "легкую" структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества банка. Если она составила более 40 %, предприятие (компания, организация) имеет "тяжелую" структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Как изменилась величина оборотных активов предприятия (компании, организации) за анализируемый период?

Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов?

1) ТМЗ (для предприятия)

2) дебиторскую задолженность

3) краткосрочные финансовые вложения

4) денежные средства

О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов?

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг , а также о преимущественно не денежном характере расчетов и наоборот структура с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов банка с потребителями.

Как изменилась стоимость и капитализация активов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чем свидетельствует?

Если стоимость запасов увеличились, а длительность оборота активов снизилась, это является негативным фактором

Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности?

1) выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой услуг банка либо активным предоставлением кредитов клиентам, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из банковского процесса.

2) снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой предприятию (компании, организации) и о выборе подходящей политики по управлению оборотного капитала.

На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности?

долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов. Что показывает длительное выведение средств из оборота.

Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов компании, организации за анализируемый период?

Ликвидность обеспечивается возросшим размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы.

Изменилось ли положение предприятия/компании на рынке ценных бумаг? Рыночная стоимость акций компании в динамике?

Как изменилась чистая выручка компании за анализируемый период?

Основная деятельность, ради осуществления которой был создан компания или предприятие за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной?

От какого вида деятельности предприятие (компания, организация) получил основной доход за анализируемый период?

Какую прибыль (убыток) до налогообложения получил компания (предприятие) в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода?

О чем свидетельствует отсутствие нераспределенной прибыли?

Об отсутствии возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной оперативной деятельности.

Эффективно или неэффективно действовал компания, предприятие - надо сравнить темп роста выручки и себестоимости, оборачиваемости средств, степень использования имущества (оборудования).

Как распределяется чистый доход предприятия (компании, организации)?

Куда инвестируются свободные денежные средства и каков эффект от данных вложений?

Источники финансирования деятельности предприятия (компании, организации)