- •Введение
- •1 Методологические основы анализа и диагностики финансовой отчетности
- •1.1 Сущность и назначение анализа финансовой отчетности предприятия
- •1.2 Метод и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.3 Приемы финансового анализа деятельности предприятия
- •1.4 Приемы анализа финансового состояния
- •2 Методика проведения анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •2.1 Основные формы бухгалтерской отчетности
- •2.2 Взаимосвязь основных видов бухгалтерской отчетности
- •2.3 Алгоритм проведения анализа бухгалтерской отчетности
- •2.4 Анализ бухгалтерского баланса
- •2.4.1 Общая оценка динамики и структуры капитала
- •2.4.2 Анализ состава и структуры собственного капитала
- •2.4.3 Анализ состава и структуры заемного капитала
- •2.5 Анализ размещения финансовых ресурсов
- •2.5.1 Общая оценка динамики и структуры активов
- •2.5.2 Анализ состава и структуры внеоборотных активов
- •2.5.3 Анализ состава и структуры оборотных активов
- •3 Методики проведения анализа финансовых коэффициентов
- •3.1 Анализ деловой активности
- •3.2 Анализ финансовой устойчивости
- •3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •4 Диагностика вероятности банкротства
- •5 Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием
- •Рекомендуемая литература Нормативно- правовая
- •Учебно-методическая
- •Периодические издания
- •Интернет-ресурсы
2.5.3 Анализ состава и структуры оборотных активов
Оборотные средства –это часть капитала организации, вложенная в текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основных средств: оборотные средства, обеспечивая непрерывность процесса производства, потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.
Оборотные средства классифицируют по ряду признаков:
по материально-вещественному признаку они делятся на предметы труда, готовую продукцию, товары для перепродажи, средства в расчетах и денежные средства;
- по функциональной роли в процессе производства: оборотные производственные фонды и фонды обращения;
- по степени управляемости: нормируемые и ненормируемые;
- по степени ликвидности: наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые, труднореализуемые.
Анализ структуры оборотных активов осуществляется по данным раздела 2 бухгалтерского баланса по видам с использованием приема сравнения и относительных величин динамики и структуры, аналогично анализу заемного капитала (см. Таблица 9).
Структура оборотных активов (соотношение материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и наиболее ликвидных активов), главным образом, определяется отраслевой спецификой деятельности организации. Так, в розничной торговле преобладающим видом оборотных активов являются запасы; в оптовой торговле и промышленных организациях, где осуществляется отгрузка товаров (продукции) на условиях отсрочки платежа,
значительная доля будет приходиться как на запасы, так и на дебиторскую задолженность. Однако если на дебиторскую задолженность приходится преобладающая доля, структуру оборотных активов следует оценить неудовлетворительно.
При оценке динамики оборотных активов позитивно оцениваются следующие тенденции:
рост запасов, если он обусловлен увеличением объемов деятельности. При этом темп роста выручки от продаж (объемов производства) должен превышать темпы роста запасов;
рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в пределах 10-20 % от величины краткосрочных обязательств (в соответствии с оптимальным значением коэффициента абсолютной ликвидности);
снижение величины и удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности, ликвидация (отсутствие) просроченной задолженности.
С целью определения «качества» оборотных активов на основе данных текущего учета выявляют залежалые запасы и просроченную дебиторскую задолженность.
Углубленный анализ состава и структуры отдельных видов оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности, наиболее ликвидных активов) проводится в таблицах по форме, аналогичной с вышеприведенной таблицей.
После формирования обобщенной оценки структуры активов и изменения имущественного положения организации следует изучить эффективность использования финансовых ресурсов. Данные показатели относятся к группе показателей деловой активности.