Виды финансовых рисков

- кредитный риск;

- процентный риск;

- инвестиционный риск;

- валютный риск;

- инфляционный риск;

- риск снижения финансовой устойчивости;

- риск неплатёжеспособности;

- прочие виды рисков.

Классификация финансовых рисков:

По характеризуемому объекту

– риск отдельной хозяйственной операции

– риск отдельных видов хозяйственной деятельности

– риск хозяйственной деятельности организации в целом.

По комплексности выделяют следующие группы рисков:

– простой финансовый риск – риск одной сделки

– сложный финансовый риск –

По времени действия финансовые риски подразделяются на:

– временные риски – действуют в определенный период времени

– постоянные риски – присутствуют всегда

По возможности предвидения

– прогнозируемые финансовые риски.

– непрогнозируемые финансовые риски.

По возможности страхования

– Страхуемые финансовые риски.

– Нестрахуемые финансовые риски.

По характеру финансовых последствий

– допустимый риск –

– критический риск

– катастрофический риск

Основные правила управления и способы снижения финансовых рисков

Основные правила управления

- Всегда есть возможность не рисковать

- Желание получить больше означает и больший риск.

- Риск минимален, если он под контролем.

- Не стоит рисковать большим ради малого.

- Не стоит рисковать выше собственных возможностей.

- Нужно думать о последствиях риска.

Основные методыминимизации финансовых рисков:

• Избежание рисков.

• Распределение рисков

• Страхование риска.

• Удержание рисков.

• Диверсификация риска.

• Лимитирование.

• Самострахование.

• Хеджирование (ограждение).

• Приобретение дополнительной информации об объекте вложения.

39. Методыоценкифинансовыхрисков.

Методы оценки уровня финансовых рисков

1. Экономико-статистические методы.

- Коэффициент вероятности

- Коэффициент корреляции

- Коэффициент вариации

-Β-коэффициент (коэффициент ковариации)

2. Коэффициентный метод оценки финансовых рисков

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = А1/П1+П2 > 0,2

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = А1+А2/П1+П2 > 1

3. Коэффициент покрытия:

Кпокр. = А1+А2+А3/ П1+П2 > 2

Коэффициенты финансовой устойчивости:

1.Коэффициент финансовой независимости:

К фн = П4/ Активы > 0,5

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат:

Кис = П4 – А4/А3 > 0,1

Показатели структуры капитала

• Коэффициент финансовой зависимости или доля долга (debt-to-assetsratio, D/A):

Кфз = П1+П2+П3/Активы < 0,5

2. Коэффициент финансового рычага (debt-to-equityratio, D/E):

Кфр = П1+П2+П3/ П4

3. Коэффициент обеспеченности долга:

Кдолг = (П1+П2+П3) D / EBITDA< 3

Коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продаж (ROS):

ROS = Пч/Выручка

2. Рентабельность активов (ROA):

ROA = Пч/Активы

3.Рентабельность собственного капитала (ROE):

ROE =Пч/Собственный капитал

Модели оценки потенциального банкротства.

3.1. Качественные методы оценки:

- чрезмерное использование краткосрочных заёмных средств;

- хроническая нехватка оборотных средств;

- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

- сверхнормативные и залежалые товары и производственные запасы;

- хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, акционерами;

- вынужденное использование источников финансирования на невыгодных условиях;

- применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

- неблагоприятные изменения в портфеле заказов;