Вопрос 4. Понятие коммерческого риска.

Коммерческий риск – риск, связанный с возможным понесением ущерба или убытков вследствие осуществления коммерческой деятельности.

Не существует коммерческой деятельности, гарантированной в получении прибыли при отсутствии рисков. Каждый участник коммерческой деятельности пытается получить прибыль путем решения проблем существующих рисков, предпринимает всевозможные усилия, чтобы избежать ситуации, непосредственно связанной с рисками. Наличие фактора риска является серьезным стимулом повышения ответственности за принимаемые коммерческие решения, экономии средств и ресурсов.

Риски могут возникать под воздействием различных внешних факторов. Это могут быть факторы прямого или косвенного воздействия.

Факторы прямого воздействия:

• законодательство, регулирующее коммерческую деятельность;

• непредвиденные действия государственных служб и учреждений;

• налоговая система;

• взаимоотношения с партнерами;

• действия конкурентов;

• коррупция и рэкет.

Факторы косвенного воздействия:

• политические условия;

• экономическая обстановка в стране;

• экономическое положение на рынке;

• международные события;

• форс-мажорные обстоятельства.

Именно эти факторы усиливают риск в коммерческой деятельности в первую очередь. Однако есть и внутренние факторы, влияющие на уровень рисков в коммерческой деятельности:

• потеря товара из-за небрежности сотрудников;

• вероятность нечестности сотрудников, что может нанести материальный ущерб предприятию;

• низкая квалификация сотрудников, результатом деятельности которых может быть рискованная коммерческая сделка;

• приостановка деловой активности предприятия и т.д.

Вопрос 5. Виды потерь, связанных с риском.

Потери, связанные с риском могут быть:

1. материальные – непредусмотренные планом дополнительные затраты материально-технических ресурсов. Их оценка производится как в натуральном, так и в стоимостном выражении;

2. трудовые – незапланированные затраты рабочего времени, выражающиеся в натуральных и стоимостных показателях. Например, непредусмотренные внутрисменные простои в чел-ч., доплаты, выплаченные рабочим за время простоя, стоимость невыпущенной за время простоя продукции;

3. финансовые – прямой денежный ущерб, нанесенный предприятию непредвиденными обстоятельствами (штрафы, пени, неустойки, не возврат дебиторской задолженности, недопоставки продукции, не получение дивидендов по акциям и т.д.). Потери также могут быть косвенными (заблокирование, замораживание счетов, обесценивание оборотных средств в связи с инфляцией);

4. временные – присутствующие, когда процессы коммерческой деятельности осуществляются медленнее, чем было предусмотрено в плане. Такие потери выражаются в омертвлении ресурсов и в запаздывании поступления финансовых результатов;

5. специальные виды потерь – нанесение ущерба престижу предприятия, морально-психологического ущерба его работникам, ущерба окружающей среде и т.д.

Вопрос 6. Методы оценки и снижения риска.

Риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Построение кривой вероятностей (или таблицы) потерь является исходной стадией оценки риска. Применительно к предпринимательству эта задача чрезвычайно сложна. Поэтому приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям, критериям, величинам, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. С этой целью первоначально выделим определенные области, или зоны, риска в зависимости от величины потерь.

Рис.1. Схема зон риска:

1 – зона допустимого риска;

2 – зона критического риска;

3 – зона катастрофического риска.

П_р – прибыль расчетная;

В_р – выручка расчетная;

А_п – активы предприятия;

П_н – прибыль номинальная, равная внутренним экономическим издержкам И_э.

Зона без риска – область хозяйственных решений и действий, в пределах которой ожидаемая прибыль или вероятный ущерб не выйдут за пределы общей суммы экономических издержек.

Зона допустимого риска – область, в пределах которой предприниматель при благоприятном стечении обстоятельств может получить дополнительную сумму к расчетной величине прибыли, а в случае полной неудачи – такой же величины ущерб.

Зона критического риска – область предпринимательской деятельности, для которой характерна возможность достижения положительного эффекта или отрицательного результата, превышающего величину расчетной выручки. Данная зона условного риска обусловливает вероятность потерь, вложенных средств предпринимателем в дело или же увеличение расчетной выручки при самом благоприятном исходе хозяйственных решений и действий.

Зона катастрофического условного риска – область потерь или выгод, которые по своей величине могут достигать стоимости совокупного капитала, включая активы предприятия. При благоприятном исходе данный вид риска может удвоить капитал объекта хозяйствования. В противном случае, при стечении неблагоприятных обстоятельств, ожидается крах предприятия, его банкротство. Кроме того, к категории катастрофического риска относят, вне зависимости от имущественного, материального или денежного ущерба, форс-мажорные обстоятельства, связанные с прямой опасностью для жизни людей, а также обусловливающие экологические катастрофы.

Критерий степени риска устанавливается с помощью коэффициента (индекса) риска:

К = М^- / М⁺

где М^- - ожидаемые величины показателей отрицательной неопределенности (предполагаемый убыток);

М⁺ - ожидаемые величины показателей положительной неопределенности (планируемая прибыль).

Риск уменьшается, если растет вероятность наступления события, растут доходы, уменьшаются потери.

Шкала риска от 0 до 1, показывает возможное поведение при учете риска (пессимистическое, осторожное, со средне степенью риска, азартное).

При расчете риска используют многообразие способов расчета:

• статистический способ – позволяет прослеживать динамику потерь, имевших место в аналогичных ситуациях, и на их основе строится либо графическая кривая вероятностей ущерба, либо дается количественное выражение издержек риска;

• экспертный способ – известный под названием метода эксперт­ных оценок, применительно к предпринимательскому риску мо­жет быть реализован путем изучения мнений опытных руководи­телей или специалистов;

• расчетно-аналитический способ – базируется на теоретических обоснованиях и представлениях. Риск в теории игр оценивается рядом критериев:

• критерий Лапласа - наступление любого возможного состояния природы вероятно;

• критерий Вальда – выбор самой осторожной, пессимистической стратегии;

• критерий Гурвица – компромиссное правило выбора варианта;

• критерий Сэвиджа – минимизация «упущенной выгоды».