3.5. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени их ликвидности, и расположенные в порядке убывания ликвидности с пассивами, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Группировку активов производят в направлении от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, и обязательств - от наиболее срочных к менее срочным.

Оценка ликвидности баланса предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соот­ветствующие коэффициенты ликвидности.

В целом заключение о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчета коэффициента ликвидности с нормативными значениями.

Рассчитанные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия (таблица 3.6) подтверждают ранее сделанный вывод о высокой финансовой устойчивости. Все показатели ликвидности значительно превышают установленные нормативы.

Таблица 3.6 – Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Торговый дом «Вологодский»

Показатели	Нормативное значение	2010 год	2011 год	2012 год	2012 г. к 2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,25	1,47	1,23	1,78	0,31
Коэффициент быстрой ликвидности	не менее 1	2,07	1,42	2,95	0,88
Коэффициент текущей ликвидности	не менее 2	2,84	1,93	3,40	0,56

Так при нормативе 20-25% в 2012 году ООО «Торговый дом «Вологодский» на 178% покрывает свои краткосрочные обязательства денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, то есть наиболее ликвидными активами.

Оборотные активы предприятия в 3,40 раза покрывают его краткосрочные обязательства.

Таблица 3.7 - Группировка активов и пассивов ООО «ТД «ВОЛОГОДСКИЙ»

за 2010-2012 гг.

активы				пассивы
группа	Значение ликвидности			группа	Значение ликвидности
	2010, тыс.руб	2011, тыс.руб	2012 тыс.руб		2010 тыс.руб	2011 тыс.руб	2012 тыс.руб
А1(наиболее ликвидные активы - ст.250+260 баланса)	4366	9308	11646	П1(наиболее срочные обязательства ст.620+650-630 баланса)	2960	4866	3825
А2 (быстро реализуемые активы ст. 240 баланса)	1761,5	1475	7669	П2(краткосрочные пассивы ст.610)		2701	2720
А3 (медленно реализуемые активы ст.210+220+230 баланса)	2294,5	3830	2913	П3(долгосрочные активы ст.590+630+640+650+660)	1	1	1
А4 (трудно реализуемые ст.190 баланса)	2518	2198	1166	П4(постоянные пассивы стр. 490)	7979	9243	16848
Итого	10940	16811	23394	Итого	10940	16811	23394

Платежеспособность предприятия наиболее полно характеризует платежную дисциплину и определяется, как способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам в ближайшее время – на определенную дату:

Кплат. =

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстро реализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные активы.

Коэффициент платежеспособности свидетельствует о возможности своевременного погашения своих платежных обязательств. За последние три года платежеспособность выглядит следующим образом:

Кплат(2007) =2,005

Кплат (2008) =1,801

Кплат(2009) =3,154

За анализируемый период коэффициент платежеспособности свидетельствует о достаточной платежеспособности предприятия, т.к. его значение выше 1, соответственно предприятие в состоянии погасить свои обязательства.