12. Основные виды российских финансовых институтов

В РФ сложились 9 основных типов финансовых посредников в соответствии с выполняемыми функциями. Активные операции приносят им прибыль, пассивные – образуют ресурсы кредитования. Активы – кассовая наличность (2-3% от суммы депозитов) ссуды, кредиты, ценные бумаги, резервы. Пассивы – собственный капитал, депозиты (срочные вклады).

Банки различаются по формам собственности: частные, акционерные, кооперативные, муниципальные, государственные банки.

Виды деятельности финансовых посредников

	Активные операции	Пассивные операции
1) Эмиссионые банки, ЦБ	Ссуды коммерческим банкам и государству. Покупка государственных ценных бумаг.	Выпуск банкнот. Продажа государственных ценных бумаг
2) Коммерческие банки	Учет векселей, хранение вкладов. а)коммерческое кредитование: предоставление кратко- и среднесрочных ссуд, б)покупка государственных облигаций. Финансовые услуги: а)краткосрочные кредиты, б)хранение вкладов, в)трастовое дело г)советы, консультации д)потребительский кредит, ипотека	Денежные вклады предприятий и населения
3)Инвестиционные банки	Размещение акций и облигаций Посредничество в финансовых операциях	Предоставление банковских кредитов
4)Клиринговые банки	Безналичный расчет между банками Заверение
5)Инвестиционные компании	Покупка чужих облигаций и акций	Продажа собственных акций населению
6)Сберегательные кассы, банки	Хранение депозитов, накопление денег Долгосрочные ссуды Инвестирование: а)ценные бумаги б)займы в)закладные на владения, ипотечный кредит Страхование Трастовое дело: а)распродажа и распределение имущества умерших б)управление имуществом в)операции по хранению собственности	Обслуживание денежных вкладов населения
7)Страховые компании	Страхование банковских депозитов Долгосрочные ссуды Покупка частных облигаций и акций	Поступление страховых премий от фирм и вкладов населения
8)Пенсионные фонды	Предоставление ссуд Покупка акций и облигаций	Вложение средств населения и фирм в пенсионные фонды
9)Венчурные инновационные компании	Приобретают акции и доли инновационных компаний и продают их на рынке	За счет средств государственных венчурных компаний и средств собственников

13. Государственное регулирование денежно-кредитной системы

Основными вопросами денежной политики государства является: поддержание покупательской способности денег; препятствие процессу обесценивания денег (инфляция).

Основные причины инфляции со стороны государства:

• денежная эмиссия, неподкрепленная товарной массой;

• дефицит госбюджета;

• милитаризация экономики (переход с производства потребительских товаров на товары военного назначения), вследствие чего необоснованное увеличение потребительского спроса со стороны занятых в оборонной промышленности не подкрепляется товарной массой потребительских изделий;

• монополизм государства и предприятий, ведущий к росту цен, снижению реальных доходов и потребления. Пример, рост инфляции в первом квартале 2005 года связывают с увеличением тарифов естественных монополий (Газпром и др.)

• давление импортеров, приводящее к сокращению отечественного производства, увеличению зависимости от других стран.

Традиционные методы борьбы с инфляцией со стороны государства:

1. сокращение количества денег в обращении;

2. сокращение бюджетного дефицита;

3. сокращение уровня милитаризации экономики;

4. создание конкурентных условий в стране, антимонополистическая политика;

5. денежные реформы конфискационного типа;

6. совершенствование налогообложения (рост налогообложения ведет к сокращению дефицита госбюджета, а уменьшение ведет к росту потребительской способности населения и предприятий). Налоговая политика государства позволяет осуществлять в стране структурную перестройку, добиваться увеличения степени товарности;

7. приватизация государственных предприятий и борьба с монополизмом естественных монополий;

8. меры по увеличению нормы сбережения и снижению ликвидности денег.

Создание длинных денег через накопление сбережений в финансовых институтах.

Особенности осуществления кредитной политики в РФ

1. Страна нуждается в развитой финансовой системе, предоставляющей инвестиции в реальный сектор экономики. В условиях отсутствия таковых крупные предприятия ФПГ, используют оффшорную систему, в рамках которой мобилизация и оборот капитала хозяйствующих субъектов производится за рубежом. Для огромного количества мелких и средних предприятий доступ к зарубежным средствам был закрыт.

2. Россия проводит несамостоятельно денежную политику. Подавляющая часть денежной эмиссии ЦБ под покупку иностранной валюты без всякой связи со спросом предприятий и населения.

3. Государство должно для поддержки инвестиционной активности начать реализовывать стратегически реальные проекты, имеющие большой мультипликационный эффект для стимулирования деловой активности страны.

4. Годы финансового изобилия не были использованы в полной мере для развития производственной базы страны. Сверх доходы изымались государством, налоги не снижались, новые стимулы для развития бизнеса не возникали.

5. Стоимость капитала в России оставалась чрезвычайно высокой, что стимулировало заимствования за рубежом.