2.1. Оценка и анализ имущественного положения субъекта хозяйствования

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов.

При горизонтальном анализе отчетности (например, баланса), берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам.

Вертикальный анализ один из методов финансового анализа, заключающийся в сопоставлении финансовых показателей за два или более года. Он помогает выявить различные отклонения, требующие изучения. Вертикальный анализ - выражение каждой статьи данного финансового отчета через процентное отношение к одной определенной базовой статье.

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ активов баланса

Актив	2010 г	2011г		2012г
	Тыс.руб	Тыс.руб	Темп роста, %	Тыс.руб	Темп роста, %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:	73559	64118	87,16540464	60361	94,14049097
нематериальные активы
основные средства	65395	55736	85,22975763	53115	95,29747381
финансовые вложения	8164	8164	100	6164	75,5022048
Прочие внеоборотные активы	-	218	-	1082	496,3302752
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:	24741	44344	179,23285	40815	92,0417
запасы	4190	4332	103,3890215	4193	96,79132041
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	23	-	18	78,26086957
дебиторская задолженность	5871	6509	110,8669733	5096	78,29159625
финансовые вложения	-	20700	-	20700	100
денежные средства	14583	12708	87,14256326	10729	84,42713251
Прочие оборотные активы	97	72	74,22680412	79	109,7222222
БАЛАНС	98300	108462	110,3377416	101176	93,28243993

Таблица 2.2

Вертикальный анализ активов баланса

Актив	2011г		2012г
	Тыс.руб	Доля, %	Тыс.руб	Доля, %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:	64118	59,11563	60361	59,6594
нематериальные активы
основные средства	55736	51,38758275	55736	55,0881632
финансовые вложения	8164	7,527060169	8164	8,069107298
Прочие внеоборотные активы	218	0,200992053	218	0,215466118
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:	44344	40,884365	40815	40,34059
запасы	4332	3,994025557	4332	4,281647822
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	23	0,021205584	23	0,022732664
дебиторская задолженность	6509	6,001180137	6509	6,433343876
финансовые вложения	20700	19,08502517	20700	20,45939749
денежные средства	12708	11,71654589	12708	12,56029098
Прочие оборотные активы	72	0,066382696	72	0,071163122
БАЛАНС	108462	100	101176	100

Активы общества составили 108462 тыс. руб., в том числе: внеоборотные активы — 60361 тыс. руб., или 55,7 % валюты баланса и оборотные активы — 40815 тыс. руб., или 40,3 % от валюты баланса.

Основной прирост активов за 2011 год отразился на дебиторской задолженности, что составляет 110 %, что означает увеличение спроса на продукцию компании. А также увеличении запасов на 103%, что свидетельствует об оптимизации управления запасами, внедрением новых технологий. За 2012 год основной прирост отразился на прочих внеоборотных активах и составил 496 % от активов, а также прочие оборотные активы увеличились на 109% и составили 79 тыс. руб.

Основные средства (по остаточной стоимости), включая незавершенные вложения в основные средства, составляют 55736 тыс. руб., или 55 % активов, что составляет основную долю активов общества.

Таблица 2.3

Горизонтальный анализ пассива баланса

Пассив	2010 г	2011г		2012г
	Тыс.руб	Тыс.руб	Темп роста, %	Тыс.руб	Темп роста, %
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	93653	102410	109,35047	95751	93,4977
Уставный капитал	83071	83071	100	83071	100
Резервный капитал	707	1644	232,5318246	2852	173,479319
Нераспределенная прибыль	9875	17695	179,1898734	9828	55,5411133
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:	9	10	111,11111	6	60
Отложенные налоговые обязательства	9	10	111,111111	6	60
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:	4638	6042	130,2716688	5419	89,6888448
Кредиторская задолженность	4638	6042	130,2716688	5419	89,6888448
БАЛАНС	98300	108462	110,3377416	101176	93,2824399

Таблица 2.4

Вертикальный анализ пассива баланса

Пассив	2011г		2012г
	Тыс.руб	Доля, %	Тыс.руб	Доля, %
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	102410	94,4201655	95751	94,6380564
Уставный капитал	83071	76,58995777	83071	82,10544003
Резервный капитал	1644	1,515738231	2852	2,81885032
Нераспределенная прибыль	17695	16,31446958	9828	9,713766111
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:	10	0,009219819	6	0,00593026
Отложенные налоговые обязательства	10	0,009219819	6	0,00593026
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:	6042	5,570614593	5419	5,356013284
Кредиторская задолженность	6042	5,570614593	5419	5,356013284
БАЛАНС	108462	100	101176	100

Пассивы общества составили 108462 тыс. руб., в том числе: капитал и резервы — 95751 тыс. руб., или 93,5 % валюты баланса, долгосрочные обязательства – 6 тыс. руб.или 0,005 % и краткосрочные обязательства — 5419  тыс. руб., или 5,4 % от валюты баланса.

Основной прирост пассива произошел в разделе капитал и резервы в статье резервный капитал: за 2001 год – 232 %, за 2012 год – 173 % и в статье нераспределенная прибыль – за 2011 год составила 179 %. Также произошло увеличение отложенных налоговых обязательств за 2011 год и составило 111 %. В разделе краткосрочные обязательства произошло увеличение за 2011 год, что составило 130 %.

Основную долю пассива баланса занимает уставный капитал, который составляет на 2012 год 83 071 тыс. руб., что составляет 82 % от всех пассивов баланса.

Отложенные налоговые обязательства снизились с 10 до 6 тыс. руб. это связано с вероятным уменьшением уплаты штрафных санкций по условиям договора, а также с реструктуризацией организации.

Краткосрочные обязательства общества снизились на 623 тыс. руб. и составили 5419 тыс. руб. Сокращение произошло за счет снижения краткосрочной задолженности по займам и кредитам.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

Доля активной части основных средств. Этот коэффициент, пока­зывающий, какую часть основных средств составляют активы, непос­редственно участвующие в производственно-технологическом процессе, рассчитывается по следующей формуле:

D_аос = _ Стоимость активной части основных средств

Стоимость основных средств

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих перио­дах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитыва­ется по формуле:

K_изн = ________________Накопленный износ_______________________

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств

Коэффициент обновления. Определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства, и рассчитывается по формуле:

К_обн = Стоимость поступивших (новых) основных средств за период

Стоимость основных средств на конец периода

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Формула расчета такова:

К_выб = Стоимость выбывших (списанных) основных средств за период

Стоимость основных средств на начало периода

Таблица 2.5

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

Показатели	2011	2012	изменения
Коэффициент износа	0,34	0,38	0,04
Коэффициент обновления	0,21	0,17	-0,04
Коэффициент выбытия	0,07	0,09	0,02

Коэффициент износа в 2012 году незначительно превышает коэффициент износа в 2011 году. Можно сделать вывод о том, что доля стоимости основных средств, списанная на затраты в предшествующих периодах не велика. Видно, что нормально амортизированы основные средства, т.е. стабильно профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

Так как коэффициент обновления выше коэффициента выбытия то политика управления основными средствами на предприятии эффективна.