Вариант 18
Задача 1. Исходные данные: выручка от реализации составила 3 500 млн р.; переменные затраты 1 000 млн р.; постоянные затраты 300 млн р.
Определить:
а) сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка сократиться на 10 %?
б) процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается операционной прибыли и вновь “встает” на порог рентабельности;
в) на сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки от реализации и прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило 70 % ожидаемой операционной прибыли?
Задача 2. На основании данных компании за два года (тыс. руб.), представленных в таблице, составьте баланс и отчет о финансовых результатах (образец таблиц в приложении 1) компании за два года. Используя методы горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, оцените динамику и направления изменения финансового состояния и деятельности компании. (Горизонтальный и вертикальный анализ проводится по балансу и отчету о финансовых результатах. Основные формулы для выполнения коэффициентного анализа представлены в приложении 2. Сделайте выводы по каждому анализу).
Показатели |
1 год |
2 год |
Выплаты по лизингу |
55,5 |
55,5 |
Дебиторская задолженность |
33204 |
26134,5 |
Себестоимость реализованных товаров |
27564 |
30288 |
Краткосрочный кредит |
13699,5 |
6180,5 |
Продажи |
37963,5 |
41815,5 |
Коммерческие, управленческие расходы |
6327 |
6603 |
Прочая кредиторская задолженность |
2200,5 |
2283 |
Операционная прибыль |
3181,5 |
3949,5 |
Прочие текущие активы |
714 |
718,5 |
Накопленная амортизация |
19924,5 |
20844 |
Налог на прибыль |
1246,5 |
1554 |
Амортизация за год |
835,5 |
919,5 |
Кредиторская задолженность |
750 |
1750 |
Долгосрочные обязательства |
2265 |
2265 |
Запасы |
25033,5 |
22008 |
Основные средства по первоначальной стоимости |
30459 |
31293 |
Проценты к уплате |
64,5 |
64,5 |
Уставный капитал |
15000 |
15000 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
6229,5 |
12300 |
Нераспределенная прибыль на конец года |
41800,5 |
44131,5 |
Текущие обязательства |
16650 |
10213,5 |
Вариант 19
Задача 1. Компания продает продукцию одного наименования. Постоянные операционные издержки составляют 5 млн руб. в год, удельные переменные издержки - 4,5 руб., цена реализации – 6 руб. Текущий уровень продаж – 13,5 млн изделий.
а) Определите порог рентабельности в стоимостном и натуральном выражении.
б) Что произойдет с порогом рентабельности, если удельные переменные издержки снизятся до 2,75 руб. на единицу.
в) Что произойдет с порогом рентабельности, если постоянные издержки повысятся на 15%.
г) Определите запас финансовой прочности при разных условиях.
д) Вычислите силу операционного рычага, используя условия пунктов а, б, в. Сделайте выводы.
е) Как изменится операционная прибыль по сравнению со своим значением, если ожидается рост объемов продаж на 20%, а также спад на 20%. (найдите изменение операционной прибыли, учитывая изменение удельных переменных и постоянных издержек). Сделайте выводы.
Задача 2. На основании данных компании за два года (тыс. руб.), представленных в таблице, составьте баланс и отчет о финансовых результатах (образец таблиц в приложении 1) компании за два года. Используя методы горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, оцените динамику и направления изменения финансового состояния и деятельности компании. (Горизонтальный и вертикальный анализ проводится по балансу и отчету о финансовых результатах. Основные формулы для выполнения коэффициентного анализа представлены в приложении 2. Сделайте выводы по каждому анализу).
Показатели |
1 год |
2 год |
Нераспределенная прибыль |
1052 |
1014 |
Себестоимость реализованных товаров |
2500 |
2680 |
Основные средства по первоначальной стоимости |
1538 |
1596 |
Краткосрочный кредит |
356 |
448 |
Продажи |
3721 |
3992 |
Долгосрочные финансовые вложения |
205 |
270 |
Дивиденды |
130 |
143 |
Операционная прибыль |
380 |
400 |
Налог на прибыль |
112 |
114 |
Накопленная амортизация |
791 |
857 |
Кредиторская задолженность |
427 |
375 |
Дебиторская задолженность |
836 |
678 |
Запасы |
1281 |
1385 |
Основные средства по остаточной стоимости |
747 |
739 |
Коммерческие и управленческие расходы |
841 |
912 |
Проценты к уплате |
70 |
85 |
Уставный капитал |
421 |
421 |
Деньги |
175 |
178 |
Долгосрочные обязательства |
627 |
631 |
Добавочный капитал |
361 |
361 |