Вопрос 5. Задачи финансовых служб корпорации

Финансовую работу в корпорациях осуществляют- специ­альная финансовая служба или бухгалтерия. Назначение финансовой службы (задачи):

1. обеспечение производственно-коммерческой дея­тельности денежными ресурсами, т.е. постоянной платежеспособности корпорации и ликвидности ее баланса:

2. обеспечение роста доходности активов (имущества), собственного капитала и продаж;

3. осуществление расчетов и выполнение финансовых обязательств перед государством и партнерами (юри­дическими и физическими лицами);

4. разработка оперативных (текущих) и долгосрочных финансовых планов (бюджетов):

5. контроль над рациональным движением денежных ре­сурсов (денежными потоками).

Руководитель финансовой службы несет ответствен­ность за финансовое состояние корпорации, за оперативное управление всеми видами финансовой работы, включая и регулирование денежных потоков (притока и оттока денежных средств). Финансовая служба тесно взаимодействует с веду­щими производственно-коммерческими подразделениями ак­ционерной компании.

Финансовая работа в корпорации осуществляется по трем основным направлениям:

1. Финансовое планирование (бюджетирование доходов, расходов и капитала).

2. Оперативная (текущая) деятельность но управлению денежным оборотом.

1. Контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование заключается в разработке и анализе выполнения различных видов финансовых планов (бюджетов).

Бюджеты рекомендуется составлять по структурным под­разделениям (центрам ответственности) и по предприятию в целом. Для организации системы бюджетирования рекомен­дуется создавать следующие центры ответственности:

1. по доходам, включая управление коммерческой и мар­кетинговой деятельностью;

2. но расходам, в том числе управление производством, снабжением и ремонтом основных средств;

3. по прибыли, включая управление финансовой деятель­ностью;

4. по инвестициям, куда входит управление техническим развитием и персоналом предприятия.

Четкое определение состава центров ответственности позволяет интенсивно внедрять систему финансового плани­рования и прогнозирования.

Бюджеты подразделяются на операционные и финансо­вые.

В состав операционных бюджетов включают:

• бюджет продаж;

• бюджет производства;

• бюджет производственных запасов;

• бюджет затрат на материалы и энергию;

• бюджет расходов на оплачу труда:

• бюджет амортизационных отчислений: бюджет общепроизводственных расходов:

• бюджет коммерческих расходов;

• бюджет управленческих расходов; Финансовые бюджеты:

• бюджет доходов и расходов (прогноз отчета о прибы­лях и убытках);

• бюджет движения денежных средств;

• бюджет по балансовому листу (прогнозного баланса активов и пассивов);

• бюджет формирования оборотных активов и источни­ков их финансирования:

• капитальный (инвестиционный) бюджет. Бюджеты могут классифицироваться также по следую­щим признакам:

• по периодичности составления - периодический и постоянный (стабильный);

• по способу расчета показателей — базирующийся па данных истекших периодов и разрабатываемый с «нуля»:

• по учету влияния изменений - фиксируемый, изменя­емый и многовариантный.

В состав консолидированного (сводного) бюджета предприятия (корпорации) включают:

• исходные прогнозные данные (объемы производства и реализации продукции, капиталовложений и др.):

• сводный бюджет по доходам и расходам. Бюджет рас­ходов содержит локальные бюджеты производствен­ных, коммерческих, управленческих, а также общих затрат по корпорации в целом (полную себестоимость продукции, работ, услуг);

• прогноз отчета о прибылях и убытках;

• прогноз отчета о движении денежных средств:

• прогноз баланса активов и пассивов (по укрупненной номенклатуре статей).

Оперативная финансовая работа заключается в обес­печении регулярных денежных взаимоотношений с партне­рами (контрагентами) корпорации:

• поставщиками материальных ценностей и услуг (оп­лата закупок, управление производственными запаса­ми и др.):

• покупателями готовой продукции и услуг (получение платежей и управление дебиторской задолженностью):

• бюджетной системой государства:

• персоналом (оплата труда, социальные и дивидендные выплаты):

• банками, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и др.:

• судом в случае возникновения претензий и т.д.

Частью оперативной финансовой работы считается так­же выбор наиболее эффективных способов финансирования корпорации.

К таким способам относятся:

• самофинансирование (в основном за счет собственных средств) — умеренная финансовая политика:

• финансирование за счет краткосрочного банковского кредита (агрессивная финансовая политика);

• финансирование преимущественно за счет собствен­ных средств и долгосрочных кредитов и займов (кон­сервативная политика);

• хеджирование (компенсация активов обязательствами при разном сроке их погашения):

• финансирование за счет отсрочки выплат по обяза­тельствам (например, поставщикам). Однако следу­ет иметь в виду, что законодательством установлены пределы, до которых корпорация может отсрочить вы­полнение своих финансовых обязательств:

• комбинированное (смешанное) финансирование, со­четающее элементы приведенных выше способов.

В процессе оперативной финансовой работы осущест­вляют систематический анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности (по данным квартальной отчет­ности или Главной книги, а также журналов-ордеров по рас­четам с дебиторами и кредиторами) с учетом рекомендуемых значений этих показателей.

Контрольно-аналитическая работа заключается в осу­ществлении систематического контроля над исполнением кон­солидированного и локальных бюджетов, над структурой ка­питала, использованием основных и оборотных средств, пла­тежеспособностью и ликвидностью баланса корпорации. Орга­низует финансовую работу на предприятиях различных форм собственности финансовый директор или главный директор.

Система контроля предназначена для помощи руководи­телям компаний в вопросах:

• выбора между альтернативными действиями, плани­рования действий, которые должны быть произведены в течение определенного периода:

• выявления ошибок конкретных исполнителей, кото­рые могут заключаться в постановке нереальных це­лей при наличии точных прогнозов или в невыполне­нии тех действий, которые должны быть предприняты для реализации конкретных маркетинговых, инвести­ционных и иных решений;

• исправления ошибок и закрепления успеха.

Ключевыми элементами системы контроля являются:

• объекты контроля - бюджеты структурных подразде­лений;

• предметы контроля - отдельные показатели бюджетов (соблюдение лимита фонда оплаты труда, расходов сырья, материалов и энергии и т.д.);

• технология контроля бюджетов — осуществление про­цедур, необходимых для определения отклонения фактических показателей бюджетов от плановых в аб­солютных суммах и в относительном выражении (про­центах);

• субъекты контроля - структурные подразделения и экономические службы компании.