Тема: методика планирования финансов

В условиях рыночной экономики хозяйствую­щий субъект сам опре-деляет направления и величи­ну использования прибыли, оставшейся в его распо­ряжении после уплаты налогов. Цель составления финансового плана - определение возможных объ­емов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых пока­зателей. Важным моментом финансового планирова­ния служит его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйст-вующего субъекта, являющее­ся малорентабельным, или вообще неком-мерческим, но играющим важную роль в общем производствен­но-торговом процессе. Например, в западной эконо­мике многие фирмы придерживаются правила «двад­цать на восемьдесят», т. е. 20% затрат капита­ла должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.

Планирование финансовых показателей осуществ­ляется посредством определенных методов. К ним относятся: нормативный, расчетно-анали-тический, балансовый, метод оптимизации плановых решений. Сущность нормативного метода планирования за­ключается в том, что на основе заранее установлен­ных норм и нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки * налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребно­сти в оборотных средствах и др. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, при­нимаемого за базу, и индексов его изменения в плано­вом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. В основе этого метода лежит применение экспертной оценки как приема анализа и планирова­ния (см. рис.1):

Рис. 1. Схема расчетно-аналитического метода планирования.

Сущность балансового метода планирования фина­нсовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов pi фактической потреб­ности в них. Метод оптимизации плановых решений позволяет разработать несколько вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оп­тимальный. При этом могут применяться разные кри­терии выбора:

1. минимум приведенных затрат;

2. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

3. минимум текущих затрат;

4. минимум времени на оборот капитала, т. е. уско­рение оборачива-емости средств;

5. максимум дохода на рубль вложенного капи­тала;

6. максимум прибыли на рубль вложенного ка­питала;

7. максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансо-вых потерь (финансового или валютного риска).

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с норматив­ными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:

И + Е_Н × К = min ,

где: И - текущие затраты, руб.;

К - единовременные затраты (капиталовложе­ния), руб.;

Е_н - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.

E - норма процента на капитал, %.

В настоящее время нормативный коэффициент эф­фективности капиталовло-жений чаще всего рассматривается как - норма процента на капитал (ставка рефин-ансирования ЦБ РФ в t - м году, %.

Финансовый план хозяйствующего субъекта пред­ставляет собой баланс его доходов и расходов. В со­став доходов входят прежде всего доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, полученные за счет заемных средств. К устой­чивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, по­стоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана - в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расхо-дами сумма превыше­ния направляется в резервный фонд.

При превышении расходов над доходами определя­ется сумма недо-статка финансовых средств. Эти до­полнительные финансовые средства могут быть полу­чены за счет выпуска ценных бумаг, за счет получен­ных кредитов или займов, за счет благотворительных взносов и т. п. Если источник допол-нительных финан­совых средств уже точно известен, то эти средства вклю-чаются в доходную часть, а возврат их - в рас­ходную часть финансового пла-на. Финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам, в усло­виях инфляции - на квартал и корректируется с уче­том индекса инфляции.

Для финансового плана предварительно рассчиты­ваются плановые суммы амортизационных отчисле­ний, отчислений в ремонтный фонд, при-ыли, необ­ходимого прироста оборотных средств, необходимого прироста кредиторской задолженности, постоянно на­ходящейся в распоряжении пред-приятия. При разра­ботке финансового плана следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость и акцизы в нем не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли.

Пример. Составление финансового плана на квартал. Балансу доходов и расходов предшествуют следующие плановые расчеты:

1). амортизационные отчисления – 1050, 0 тыс. руб.

2). отчисления в ремонтный фонд - 219,0 тыс. руб.;

3). прибыль - 3100,0 тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах рассматривае­мого хозяйствующего субъекта определяется для средств, вложенных в производственные запасы (сырье и материалы), незавершенное производство, готовую продукцию, товары для фирменного магазина, денеж­ные средства в кассе, и переводы в пути с момента инкассации выручки до момента поступления ее на расчетный счет, прочие активы (малоценные и бы­строизнашивающиеся предметы, тара под товаром и порожняя), расходы будущих периодов).

Потреб­ность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их рас­хода на норму в днях, которая, как и все другие нормы, устанавливается хозяйствующим субъектом самостоятельно.

Расход сырья и материалов на квартал - 9900, 0 тыс. руб.

Количество дней в квартале - 90 дн.

Однодневный расход сырья и материалов - 110,0 тыс. руб.

Норма запаса - 28 дней.

Потребность в оборотных сред­ствах по сырью

и вспомогатель­ным материалам (производст-

венные запасы) - (сделать расчет): - 3080 , 0 тыс. руб.

3080 = (110 ×28)

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях.

Выпуск продукции по себестоимости на квартал - 12060, 0 тыс. руб.

Однодневный выпуск продук­ции по себестоимости - 34, 0 тыс. руб.

Норма незавершенного произ­водства - 3 дн. Потребность в оборотных сред­ствах по

незавершенному про­изводству - (сделать расчет): 402 тыс. руб.

402 = (134 ×3)

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции устанав-ливается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму обо­ротных средств по готовой продукции.

Потребность средств по готовой продукции (сделать расчет): 268, 0 т. руб.

134 × 2 = 268, 0

Потребность в оборотных средствах по запасам товаров выявляется умножением однодневного оборо­та этих товаров по покупным ценам на норму запаса их в днях.

Оборот товаров по покупным ценам на квартал – 1845, 0 тыс. руб.

Однодневный оборот - 20, 5 тыс. руб.

Норма запасов товаров - 2 дня

Потребность в оборотных сре­дствах по

запасам товаров ( сделать расчет): - 41, 0 тыс. руб. 41,0 = (20,5 × 2)

Потребность в денежных средствах в кассе и пере­воды в пути опре-деляются умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях.

Товарооборот на квартал - 2250,0 тыс. руб.

Однодневный товарооборот - 25, 0 тыс. руб.

Норма запаса денежных средств - 1 день

Потребность в денежных средствах ( сделать расчет): - 25,0 тыс. руб.

25, 0 = (25 ×1)

Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям устанавливается методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом и составляет 1218 тыс. руб.

В рассматриваемом хозяй­ствующем субъекте нормативы по вышеприведенным видам оборотных средств принимаются в размере их потребности.

Общая потребность в оборотных средст­вах или общий норматив по ним на конец планового квартала составляет:

3080 + 402 + 268 + 41 + 25 + 1218 - 5034 (тыс. руб.).

Величина оборотных средств на начало планового квартала ( по данным бух учета ) - 3836 тыс. руб.

Необходимый прирост оборотных средств:

5034 - 3836 = 1198 (тыс. руб.).

К кредитной задолженности, постоянно находя­щейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, от­носятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв пред­стоящих платежей и расходов и др. В рассматрива­емом хозяйствующем субъекте имеется только задол­женность по заработной плате и начисления на нее.

Величина минимальной задолженности по заработ­ной плате определяется по формуле:

где: 3_min - минимальная задолженность по заработной плате, руб.;

Ф - плановый фонд оплаты труда на квартал, руб.;

Д - количество дней с начала месяца до дня вы­дачи заработной платы.

Плановый фонд оплаты труда на квартал составля­ет - 5700 тыс. руб. Заработная плата выплачивается работникам 4-го числа каждого месяца, т. е. Д = 3 дня. Тогда:

З min = (5700 × 3) / 90 = 190,0 тыс. руб.

Начисления на заработную плату определяются по действующим норма-тивам (страховым тарифам взно­сов) в процентах к заработной плате. Эти тарифы взносов следующие:

- в фонд социального страхова­ния - 5,4%;

- в пенсионный фонд - 28,0%;

- в фонд занято­сти населения – 2,0%;

- на обязательное медицинское стра­хование - 3,6%;

Итого: - 39,0%.

Сумма начислений:

(39, 0 % ×190,0) / 100% = 74,1 тыс. руб.

^J

Итого: 190,0 + 74,1 = 264,1 (тыс. руб.)

В финансовый план включается не общая величина этой задолженности, а ее изменение (прирост или ум­ножение) за плановый период. Эта кредитор-ская задол­женность на начало планового квартала – 190,0 тыс. руб.

Прирост составляет ( сделать расчет):

264,1 – 190,0 = 74, 1 (тыс. руб.)

Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъек­та, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств. Остальная сумма приро­ста оборотных средств финансируется за счет прибыли.

Сумма прибыли, направляемая на финансирование прироста оборотных средств на плановый квартал, составляет ( сделать расчет):

1198,0 - 74, 1 = 1123, 9 (тыс. руб.)

Распределение прибыли следующее.

Тариф целевого сбора на содержание территории - 1% от фонда оплаты труда, рас­считанного исходя из установленной минимальной оплаты труда и среднесписочной численности работни­ков. Он составил - 29,0 тыс. руб.

Налог на имущество - 60,0 тыс. руб.

Налог на содержание жилищного фонда

и объектов социально-культурной сферы - 132, 0 тыс. руб.

Налог на прибыль при ставке 20% составляет (сделать расчет):

20% × ( 3100,0 – 29, 0 – 132, 0 – 60, 0 ) / 100 % =

= 20% × 2879,0 = 575,8 (тыс. руб.)

Определение чистой прибыли (сделать расчет):

. ( 3100, 0 - 575,8 – 29,0 – 132, 0 – 60,0 ) = 2303,2 (тыс. руб.)

Планируется следующее использование чистой при­были:

- на прирост оборотных средств - 1122, 0 тыс. руб.

- на развитие производства – 130, 0 тыс. руб.

Итого отчисления: (тыс. руб.)

- в Фонд накопления ( рассчитать): - 1252,0 (1122, 0 + 130,0)

- в Фонд потребления - 998 ,2

- в Резервный фонд - 53, 0

ВСЕГО: 2303,2 (тыс. руб.)

Все вышеперечисленные показатели сводятся в фи­нансовый план (см. табл.4.)

Таблица 4.