41.Способы диагностики вероятности банкротства.Использование ограниченного круга показателей.
Для диагностики вероятности банкротства используется несколько методов, основанных на применении:
1) анализа обширной системы критериев и признаков;
2) ограниченного круга показателей;
3) интегральных показателей, рассчитанных с помощью:
• скоринговых моделей;
• многомерного рейтингового анализа;
• мультипликативного дискриминантного анализа.
Использование ограниченного круга показателей.
1) коэффициент текущей ликвидности;
2) коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;
3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. В соответствии с действующими правилами предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения< 2;
коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного значения< 0,1;
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше единицы.
42.Способы диагностики вероятности банкротства. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия.
Для диагностики вероятности банкротства используется несколько методов, основанных на применении:
1) анализа обширной системы критериев и признаков;
2) ограниченного круга показателей;
3) интегральных показателей, рассчитанных с помощью:
• скоринговых моделей;
• многомерного рейтингового анализа;
• мультипликативного дискриминантного анализа
Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния.
Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния.
Исходные показатели рейтинговой оценки объединены в 4 группы (оценка прибыльности, эффективности управления, деловой активности, ликвидности и рыночной устойчивости).
Базой отсчета для получения рейтинговой оценки служат показатели условной эталонной организации, имеющей наилучшие показатели, либо условно-удовлетворительная организация, которая имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям.
По установленным алгоритмам на основе данных баланса и других форм отчетности вычисляются финансовые коэффициенты.
Рейтинговое число определяется по формуле:
R ∑1/LN*К
L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки;
Ni – нормативное требование для i-го коэффициента;
Ki – i-й коэффициент;
1/LNi – весовой индекс i-го коэффициента.
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их нормативным минимальным уровням, рейтинг организации равен
1, что соответствует рейтингу условной удовлетворительной организации. Финансовая состоятельность организаций с рейтинговой оценкой меньше 1(единицы) характеризуется как неудовлетворительная. Для оценки предлагается использовать 5 показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние:
1. Обеспеченность собственными средствами- характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
2. Ликвидность (текущая) баланса – показывает степень общего покрытия основных средств организации суммой срочных обязательств.
3. Интенсивность оборота авансируемого капитала – отражает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации.
4. Менеджмент (эффективность управления организацией) – отношение величины прибыли от реализации к чистой выручке от реализации.
5. Прибыльность(рентабельность) собственного капитала– объем прибыли, приходящийся на1 руб. собственного капитала.
На основе этих показателей определяется рейтинговое число:
Нормативное значение рейтинговой оценки– 1.