Долгосрочные фин. Ср-ва

Сроки: 5 лет и выше.

Цели (использование):

• формирование основного капитала и финансовых активов.

• Строительство новых объектов

• Приобретение земли, недвижимости транспортных средств и др.

• Долгосрочных инвестиций.

• Реконструкция, техническое перевооружение и расширение действующих основных фондов.

• Организация выпуска новой продукции.

Формы мобилизации:

1 Долгосрочные или ипотечные ссуды.

2 Облигации –

3 Выпуск акций.

Среднесрочные фин. Ср-ва

Сроки: от двух до пяти лет

Использование:

• для оплаты машин, оборудования и научно-исследовательских работ.

Формы:

• Кредиты

• Кредит выдаётся и оформляется при условии:

• то, что приобр-ся служит гарантией займа.

• Полученный кредит должен гаситься регулярными взносами.

• Аренда машин и оборудования.

Краткосрочные фин. Ср-ва

Цели (использование):

• выплаты зарплаты,

• оплата сырья и материалов,

• финансирование текущих расходов.

Формы мобилизации:

• Банковский овердрафт

• (это наиболее дешёвая форма кредита).

• Переводной вексель

• банк учитывает векселя, предоставляя их владельцам заём до момента погашения векселя

• плата: (дисконт),

• 3. Акцептный кредит

• Банк принимает к оплате вексель, выписанный на имя его клиента.

• 4. Коммерческий кредит

• приобретение товаров или услуг с отсрочкой платежа.

Оценка кредитоспособности клиента:

• Характер клиента

• Его способность заимствовать средства

• Финансовые возможности

• Размер капитала

• Обеспеченность кредита

• Условия, в которых совершается кредитная сделка

• Возможность осуществления контроля со стороны банка

Показатели оценки кред-спос-ти:

• Уровень риска кредитных операций

• Рентабельность заемщика

• Ликвидность баланса клиента

Коммерческие банки предоставляют кредиты:

• Под залог имущества и товарно-материальные ценности

• Под гарантию или поручительство.

Факторинг

DF: Факторинг это покупка требований по товарным поставкам, вып-ым работам или оказ-ым услугам с передачей права требования платежа по ним.

Факторинговые фирмы предоставляют:

• От 70 до 90% суммы требований в виде аванса. Остаток возвращается в момент получения денег от должника.

• Услуги по ведению дебит. счетов и инкассо.

• Ведение учета дебит.й задолженности

• Финансирование требований клиентов,

• Кредитные гарантии.

• Информацию о фин. положении потенц. и существующих партнеров.

• Берут на себя дополнительный риск неплатежеспособности должника

Оплата услуг факторинга:

• Плата за немедленный аванс: банковская ставка + от 2 до 4%.

• Премия за риск

• Административно-управленческие расходы (АУР) (учет, страхование от сомнительных долгов и т. п.): от 0.5% до 3% годового оборота поставщика.

Лизинг

Вопросы:

1. Объекты и субъекты лизинга

2. Классификация видов лизинга

3. Привлекательность лизинга как источника финансирования

4. Расчет лизинговых платежей

Объекты лизинга:

• Любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле.

• Движимое имущество: Машинное оборудование, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства.

• Недвижимое имущество: производственные здания и сооружения; нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и транспортные сооружения.

Субъекты лизинга:

• Лизингодатель (ЛД), собственник имущества, – лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование. Часто это лизинговая компания (ЛК).

• Лизингополучатель (ЛП) – лицо, получающее имущество во временное пользование

• Продавец (П) (или поставщик или изготовитель) – лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

• Инвесторм (И) – лицо, которое участвует в финансировании лизинговой сделки.