Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

АХД-Анализ хозяйственной деятельности предприят...docx

Скачиваний:

Добавлен:

01.07.2025

Размер:

208.36 Кб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 66

6.Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 21

АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолют.откл.	Темп роста, %
Стоимость имущества, тыс. руб.	14644	20704	+6060	141,4
2.Внеоборотные активы, тыс. руб- в % к имуществу	25129	25855	+726	102,9
3. Оборотные активы, тыс. руб- в % к имуществу	78583	106603	+28020	141,0
3.1.Запасы, тыс.руб, в % к оборотным активам	4881	1658	-3223	34,0
3.2.Дебиторская задолженность тыс.руб, в % к оборотным активам	56578	55240	-1338	97,6
3.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб, в % к оборотным активам	8791	17447	+8655	198,5
3.4.Прочие оборотные активы и НДС, тыс.руб, в % к оборотным активам	-	2	+2
4.Просроченная дебиторская задолженность, тыс.руб, в % к дебиторской задолженности	-	-	-	-

Рассмотрев в динамике показатели, характеризующие источники средств предприятия за 2010-2011 годы можно отметить, что стоимость имущества в текущем году увеличилась 627 тыс. руб. или 64,5%. Увеличение в абсолютном выражении валюты баланса свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота, что может способствовать повышению платежеспособности предприятия.

Рассмотрев изменения в иммобилизованных средствах, в результате чего увеличение имущества предприятия за счет внеоборотных активов произошло на 726 тыс. руб. или на 2,9%.

Увеличение стоимости основных средств обусловлено приобретением машин и оборудования общей стоимостью 2418 тыс.руб., транспортных средств стоимостью 1246 тыс. руб. и инструмента и инвентаря стоимостью 449 тыс. руб.

Отсутствие долгосрочных финансовых вложений в составе внеоборотных активов указывает на то, что предприятие не вкладывает средства в инвестиционную деятельность.

Отсутствие нематериальных активов в составе внеоборотных активов указывает на то, что предприятие в анализируемых периодах не вкладывает средства в патенты, лицензии, и другую интеллектуальную собственность.

Деятельность предприятия ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как часть внеоборотных активов сосредоточена в основных средствах.

Однако вложение средств в основные фонды свидетельствует о снижении финансовой стабильности предприятия и ведет к замедлению оборачиваемости общей величины активов, снижению эффективности использования средств, так как значительная часть привлеченных ресурсов вложена в менее ликвидные активы.

Проанализировав изменения мобильных средств можно сделать вывод, что оборотные активы увеличились на 28020 тыс. руб. или 41%. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средства и краткосрочных финансовых вложений на 98,5%.

В 2011 году дебиторская задолженность увеличилась на 15370 тыс.руб. или на 40.7%. Сумма денежных средств так же увменьшилась в анализируемом периоде на 8656 тыс. руб. или 49%, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.

Таблица 22

АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолют.откл.	Темп роста, %
Стоимость имущества, тыс. руб.- всего	14644	20704	+6060	141,4
2.Собственный капитал, тыс. руб.- всего	962	1599	+637	166,2
2.1..Собственные оборотные средства, тыс. руб- в % .к собственному капиталу	13672 93,3	19105 92,3	+5433	139,7
3.Заемный капитал, тыс.руб, в % к имуществу	80000 546,3	89000 429,9	+9000	111,3
3.1.Долгосрочные обязательства задолженность тыс.руб, в % к заемному капиталу	-	-	-	-
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб, в % к заемному капиталу	102740 100,0	130559 100,0	+27819	127,1
3.4.Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб, в % к заемному капиталу	-	-	-	-
4.Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб, в % к дебиторской задолженности	-	-	-	-

Анализируя источники средств предприятия можно отметить, что прирост источников пассивного капитала составил 637 тыс. руб. или 66,2 %. Увеличение пассивного капитала произошло за счет увеличения имущества на 637 тыс. руб. или 66,2%.

Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет краткосрочных кредитов и займов на 27819 тыс. руб. или 27,1%.

Увеличение собственных средств повышает надежность предприятия как надежного партнера, свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

При этом увеличение прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

На анализируемом предприятии доля собственных оборотных увеличивается. Дебиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о достаточно удовлетворительном финансовом положении предприятия.

Анализ финансовой устойчивости характеризуется показателями платежеспособности и ликвидности.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатель	Уровень показателя		Норматив
№ п/п	Показатель	2010	2011	Норматив
	2	3	4	5
1	1.Коэффициент независимости	0,01	0,01	≥ 0,5
2	3.Коэффициент долгосрочного привлечения средств	-	-	-
3	4.Коэффициент маневренности собственного капитали	0,18	0,16	≥0,1-0,5
4	5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.1300-1100/1200)	0,17	0,18	≥0,1

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс организации.

,где

КиР – капитал и резервы,

РПР – резервы предстоящих расходов

ВБ – валюта бухгалтерского баланса

К _н2010= _=0,009

К _н2011= _=0,01

Коэффициент манёвренности собственных средств предприятия – определяет, какая доля собственных средств предприятия используется для финансирования деятельности в краткосрочном периоде, т.е. какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, а какая – капитализирована. Расчёт производится по такой формуле: ,где

ФО – финансовые обязательства

ЗиЗ – запасы и затраты

=0,18

=0,16

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к величине оборотных активов. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента – K_фр 0,5, критическое – 1.

Коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Ко_осс2010= =0,17

К_осс2011= =0,18

Из приведенных данных можно сделать вывод, что предприятие не обладает достаточной финансовой устойчивостью.

Коэффициент независимости меньше норматива - 0,01.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше норматива -0,18.

Коэффициент маневренности собственного капитали находится в пределах норматива - 0,16.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность.

Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов,которые относятся к медленно реализуемым активам.

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 >= П3, то медденнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия согласно ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий)

При определении платежеспособности организации рассчитываются 3 следующих коэффициента:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190).

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным - у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости. Поэтому нормативные значения критериев установлены так, чтобы обеспечить оперативный контроль за финансовым положением предприятия и заблаговременно осуществить меры по предупреждению несостоятельности, а также стимулировать предприятие к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, принимается одно из двух следующих решений:

при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности больше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не может быть принято;
при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не принимается; однако ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета:

	Высоколиквидные Оборотные активы
Кал =	------------------------------------------
	Краткосрочные обязательства

Высоколиквидные текущие активы предприятия:

Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.

Краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы

Краткосрочные финансовые вложения.
ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
прочие текущие обязательства.

прочие текущие обязательства

лижайших сроков погашения (в

неоплаченные Коэффициент критической ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент критической ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
коэффициент критической ликвидности - для банков;
коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается по формуле

K_кл=	Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
	Текущие обязательства

Анализ коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатель	Уровень показателя		Норматив
№ п/п	Показатель	2010	2011	Норматив
1	2	3	4	5
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,13	≥ 0,2
3	Коэффициент критической ликвидности	0,63	0,56	≥0,8
4	Коэффициент текущей ликвидности	0,76	0,81	>1-2

Из полученных данных таблицы видно, что положение предприятия является недостаточно стабильным: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности соответствуют нормативам, но и коэффициент текущей ликвидности меньше установленного норматива.

Таким образом, динамика данных показателей показывает, что динамика коэффициентов ликвидности анализируемого предприятия представляет недостаточно высокую степень ликвидности.

Показатели деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств, которая влияет на сумму годовой выручки предприятия, на величину условно-постоянных расходов, на платежеспособность предприятия. На длительность нахождения средств предприятия в обороте влияют следующие факторы:

внутренние (эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, способы оценки товарно-материальных ценностей и запасов предприятия);
внешние (отраслевая принадлежность организации, объем деятельности, уровень инфляции, характер хозяйственных отношений с партнерами).

Показатели деловой активности предприятия можно разделить на две группы.

1. Общие показатели оборачиваемости активов:

2. Показатели управления активами:

В процессе анализа деловой активности предприятия следует обратить особое внимание на длительность производственного цикла и его составляющие.

Рентабельность определяется себестоимостью и прибылью. Абсолютный размер прибыли характеризует экономический эффект, но не эффективность работы предприятия. Обобщающими показателями деятельности предприятия являются показатели рентабельности.

При определении платежеспособности организации органами ФУНД, рассчитываются 3 следующих коэффициента:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При определении платежеспособности организации органами ФУНД, рассчитываются 3 следующих коэффициента:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

№ п/п	Показатель	2010	2011	Изменение
1	2	3	4	5
1	Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	0,76	0,81	+0,05
2	Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	0,012	0,015	-0,003
3	Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,385	0,410	+0,025

Из приведенных данных видно, что предприятие недостаточно платежеспособно, т.к. положительную тенденцию имеет коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) - +0,05; коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами снизился (на 0,003); коэффициент восстановления платежеспособности хотя и повысился, но меньше рекомендуемого значения – 1. Таким образом, предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Показатели деловой активности предприятия

№ п/п	Показатель	2010	2011	Отклонение
	2	3	4	5
	Выручка от реализации, тыс.руб.	576998	683659	+16159
1	1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), обороты	4,4	6,6	+2,2
	2.Продолжительность одного оборота капитала, дни	81,8	54,5	-27,3
2	3 Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, обороты	7,3	6,4	-0,9
3	Продолжительность одного оборота оборотных средств, дни	49,4	56,3	+6,9

Как следует из показателей таблицы на предприятии за анализируемый период наблюдается относительное ухудшение деловой активности предприятия за счет увеличения продолжительность оборота оборотных средств.

коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) – отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия:

Ресурсоотдача = Выручка от реализации / Сумма активов ;

коэффициент оборачиваемости оборотных средств – характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от реализации / Сумма оборотных активов.

коэффициент отдачи нематериальных активов – отражает эффективность использования нематериальных активов:

Коэффициент отдачи нематериальных активов = Выручка от реализации / Сумма нематериальных активов ;

фондоотдача – показывает эффективность использования основных средств на предприятии:

Фондоотдача = Выручка от реализации / Сумма основных средств

1. Рентабельность продаж:

Рентабельность продаж - коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

* 100% характеризует, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции.

2. Рентабельность собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = (Нематериальные активы / Собственный капитал) * 100% характеризует эффективность использования собственного капитала.

3. Рентабельность активов:

Рентабельность активов = (Внеоборотные активы / Активы) * 100%.

4. Рентабельность инвестиций:

Рентабельность инвестиций = (Внеоборотные активы / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)) * 100%. Рентабельность активов зависит от показателя рентабельности продаж:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их; А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их; А3 >= П3, то медденнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их; А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

При определении платежеспособности организации рассчитываются 3 следующих коэффициента:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности больше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не может быть принято;
при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не принимается; однако ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН.

Платежеспособность предприятия также отражают и коэффициенты ликвидности

Заключение

В результате проведенного анализа хозяйственной деятельности ООО «деревенский молочный завод» выявлено следующее:

На предприятии произошло увеличение хозяйственного оборота в анализируемых периодах за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции и улучшения качества продукции.

В тоже время наблюдается превышение реализованной продукции над товарной продукцией на 7,5%, которое произошло за счет увеличения товарных запасов на начало года отдельных видов продукции (например, масла и кисломолочных продуктов).

По основным фондам:

- обновление основных фондов на в 2011 году на 16% котрое в значительной степени превышает их выбытие4

- неудовлетворительное состояние основных фондов в связи с тем, что их изношенность на конец анализируемого периода составляет 56,8%;

- основные фонды используются недостаточно эффективно, в связи с тем, что наблюдается снижение фондоотдачи на 1,2 руб. или 6,3%;

3. По трудовым ресурсам:

- анализируемом предприятии достаточно эффективно используют трудовой потенциал: наблюдается снижение текучести кадров и оборота рабочей силы анализируемом предприятии достаточно эффективно используют трудовой потенциал: наблюдается снижение текучести кадров и оборота рабочей силы.

4. Затраты на выпуск продукции:

- основной удельный вес в затратах на выпуск товарной продукции занимают материальные и прочие расходы, при этом за анализируемый период наблюдается снижение удельного веса материальных затрат на 3%.

- прочие затраты занимают достаточно высокий удельный вес в себестоимости продукции;

- наблюдается увеличение удельного веса прочих затрат на 2,3% или 35316 тыс. руб.

5. По источникам средств предприятия

- увеличение пассивного капитала произошло за счет увеличения имущества на 637 тыс. руб. или 66,2%;

- увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет краткосрочных кредитов и займов на 27819 тыс. руб. или 27,1%.

- на анализируемом предприятии доля собственных оборотных увеличивается,

- дебиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о достаточно удовлетворительном финансовом положении предприятия.

При этом предприятие не обладает достаточной финансовой устойчивостью.

Коэффициент независимости меньше норматива - 0,01.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше норматива -0,18.

Коэффициент маневренности собственного капитали находится в пределах норматива - 0,16, но снизился на 0,2 п.п.

Таким образом, основными резервами улучшения финансово –хозяйственой деятельности ООО «Деревенский молочный завод» могут являться:

Увеличение выпуска продукции и реализации продукции при снижении затрат.
Увеличение производительности труда.
Улучшение структуры баланса и за счет снижения дебиторской и более эффективного использования кредиторской задолженности.

Под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации.

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;

ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства;

К _пр0, К _пл1, К _плнорм- значение коэффициента текущей ликвидности соответственно на начало, на конец периода, а также нормативное значение коэффициента.


Отрасль		Среднегеометрическое значение	Среднеквадратическое отклонение	Вариация	Рекомендуемое значение
		Среднегеометрическое значение	Среднеквадратическое отклонение	Вариация	Верхняя граница диапазона	Нижняя граница диапазона
Всего	129,4	123,3	6,9	5,6%	116,5	130,2
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	120,5	111,9	7,3	6,5%	104,7	119,2
текстильное и швейное производство	130	112,7	19,0	16,8%	93,7	131,7

Список литературы

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 66

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
22.08.201930.92 Кб4АФХД.docx
#
25.08.201947.97 Кб5АФХД.docx
#
18.09.2019312.83 Кб7АХД всё.doc
#
01.05.202528.16 Кб0ахд доклад.docx
#
20.12.2018425.29 Кб33АХД курсовая работа 2010.docx
#
01.07.2025208.36 Кб0АХД-Анализ хозяйственной деятельности предприят...docx
#
16.03.2015557.06 Кб14АХД-схемы.doc
#
12.09.2019238.08 Кб6АХД.doc
#
24.08.2019283.14 Кб5Аэроионный состав воздуха-1.doc
#
16.03.2015145.77 Кб18б.у.задания.docx
#
09.11.2019268.8 Кб3Б1.Б3_Иностранный язык.doc