42.Понятие и структура платежного баланса страны.

Платежный баланс – составленный в форме бухгалтерских счетов статистический отчет о торговых и финансовых сделках экономических субъектов страны с остальным миром за определенный период (обычно за год).

Платежный баланс является основой для разработки монетарной, фискальной, валютной, внешнеторговой политики страны и управления государственным внешним долгом. Он отражает все внешнеэкономические операции с товарами, услугами, доходами, трансфертами и финансами, которые совершаются резидентами страны с резидентами других стран мира за определенный период.

Принципы составления платежного баланса:

Охват всех внешнеэкономических операций (операций между резидентами и нерезидентами) страны за период;

Двойная запись операций, т.к. любая сделка имеет две стороны – дебет и кредит.

Экономический субъект – резидент той страны, где находится его основное место жительства (независимо от его гражданства).

Кредит – приток валюты в страну (записываются со знаком +). Это продажа (экспорт), например, самолетов за границу, стоимость услуг иностранным туристам, получение пенсий из-за рубежа, покупка иностранцами акций отечественных компаний.

Дебет – отток валюты из страны, т.е. расход валюты в обмен на приобретаемые товары и услуги (записываются со знаком -). Это покупка (импорт) автомобилей, покупка лицензий, переводы прибылей иностранных компаний из данной страны, предоставление долгосрочных займов.

Сальдо платежного баланса – разность между итогами кредита и дебета.

Положительное сальдо – поступления превышают платежи. Отрицательное сальдо – платежи превышают поступления (в этом случае фиксируется дефицит платежного баланса).

В состав платежного баланса входит четыре счета:

• счет текущих операций – содержит в себе данные об экспорте и импорте товаров, экспорте и импорте услуг, а также о доходах от инвестиций и об односторонних трансфертах;

• счет операций с капиталом – отображает данные обо всех операциях с капиталом, осуществляемых между разными странами. Он состоит из таких статей, как прямые иностранные и портфельные инвестиции. Портфельные инвестиции в свою очередь могут быть подразделены на долгосрочные и краткосрочные вложения;

• счет государственных резервов – отображает данные об изменениях объема государственных резервов, которые состоят из хранящихся в ЦБ запасов золота, конвертируемой валюты, специальных прав заимствования, а также резервов страны в МВФ.

Операции с официальными резервами используются при системе фиксированных валютных курсов с тем, чтобы курс валюты оставался неизменным. Если курс валюты плавающий, то дефицит платежного баланса компенсируется притоком капитала в страну (и наоборот). Сальдо платежного баланса выравнивается (без вмешательства Центрального банка);

• счет ошибок и пропусков – фиксирует все неточности, обусловленные в большинстве случаев тем, что некоторые субъекты экономики страны стремятся скрывать осуществляемые ими операции от правительства.

В большинстве стран мира платежный баланс составляется по форме, рекомендованной МВФ.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ.

А. Текущие операции: товары; услуги; доходы от инвестиций; другие услуги и доходы; частные односторонние переводы; гос односторонние переводы.

Итог: А – баланс текущих операций.

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал: прямые инвестиции; портфельные инвестиции; другой долгосрочный капитал.

С. Другой краткосрочный капитал.

D. Ошибки и пропуски.

Итог: A+B+C+D.

Е. Компенсируя (балансируя) статьи.

F.Чрезвычайные источники покрытия сальдо.

G.Обязательства, которые создают валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог: A+B+C+D+F+G.

H. Итоговое изменение в резервах: золото; специальные права заимствования (СДР); резервная позиция в МВФ; иностранная валюта; прочие требования; кредиты МВФ.

Торговый баланс и услуг и баланс некоммерческих операций по методике классификации МВФ соответствует разделу А «Текущие сделки». Статьи В и С отвечают балансу движения капиталов. Баланс по сумме статей A, B, C u D (основные статьи) в некоторых странах расценивается как итоговый баланс. Но МВФ рекомендует подсчитывать итоговый баланс с учетом статей E, F u G. Эти статьи характеризуют источники и методы погашения сальдо платежного баланса. Статья Н показывает каким образом все предыдущие статьи повлияли на состояние официальных золотовалютных резервов страны.