56. Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность - это возможность предприятия обратить в наличные свои активы и погасить свои платежные обязательства.

Анализ осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Делим активы на группы по ликвидности:

А1: абсолютно ликвидные активы − денежные средства(ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ).

А2: быстрореализуемые активы − товары отгруженные (ТО), готовая продукция (ГП), краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ)

А3: медленно реализуемые активы − производственные запасы (ПЗ), НДС, незавершенное производство (НЗП), долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), отложенные налоговые активы (ОНА), дебиторская задолженность >12 месяцев

А4: труднореализуемые активы − долгосрочная дебиторская задолженность (ДДЗ); внеоборотные активы, за исключением ДФВ и ОНА.

Пассивы группируются по срокам погашения:

П1: Наиболее срочные обязательства − кредиторская задолженность (КЗ), задолженность участникам по выплате доходов и т.д.

П2: Среднесрочные обязательства − краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов

П3: Долгосрочные кредиты и займы

П4: Постоянные пассивы баланса − источники собственных средств

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Необходимо, чтобы выполнялись три первые неравенства. Четвертое носит балансирующий характер. Его выполнение говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

57. Моделирование и факторный анализ прибыли и рентабельности по системе директ – костинг

Система «Директ – костинг» является теоретической базой оптимизации прибыли и затрат

Директ - костинг должен быть определен как разделение производствен-ной себестоимости на затраты, являющиеся постоянными и на затраты, которые изменяются пропорционально объему производства (переменные).

Факторный анализ прибыли по системе директ-костинг

П=Q(У–Ц)–Н

П₀=Q₀(У₀–Ц₀)–Н_О П_усл1=Q₁(У₀–Ц₀)–Н_О

П_усл2=Q₁(У₁–Ц₀)–Н_О П_усл3=Q₁(У₁–Ц₁)–Н_О

П₁=Q₁(У₁–Ц₁)–Н₁

Изменения за счет:

а) объема

б) удельных-переменных: ∆ П_У = П_усл2 – П_усл1

в) цены : ∆ П_Ц = П_усл3 – П_усл2

г) постоянных: ∆ П_Н = П₁ – П_усл3

Проверка: ∆П = ∆П_Q + ∆П_У + ∆П_Н + ∆П_Ц

Факторный анализ рентабельности по системе директ-костинг

Изменения за счет:

а) объема: ∆ R­_K = R_усл1 – R₀

б) цены: ∆ R_Ц = R_усл3 – R_усл2

в) удельных-переменных: ∆ R_У = R_усл2 – R_усл1

г) постоянных: ∆ R_Н = R₁ – R_усл3

Проверка: ∆ R = ∆ R_K + ∆ R_У + ∆ R_Н + ∆ R_Ц